IPO時間線
券商截止申購
2026-01-29
上午截止
港交所截止招股
2026-01-29
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-01-30
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-02-02
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-02-02
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-02-02
夜晚
上市日 (T)
2026-02-03
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shanghai (SSE) — 东鹏饮料 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 605499 |
| H股發售價 | HK$ 248.00 |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 東鵬飲料 |
|---|---|
| 股票代碼 | 09980 |
| 公司全稱 | 東鵬飲料 |
| 行業 | 消費/餐飲 |
| 主營業務 | 我們是中國第一的功能飲料企業，收入增速在全球前20大上市軟飲企業中位列第一。根據弗若斯特沙利文報告，按銷量計，我們在中國功能飲料市場自2021年起連續4年排名第一，市場份額從2021年的15.0%增長到2024年的26.3%。按零售額計，我們是2024年第二大功能飲料公司，市場份額為23.0%，領先地位持續夯實。歷經30餘年深耕，我們持續為消費者提供高質價比的飲料產品，成功塑造了備受消費者喜愛、擁有國民級影響力的「東鵬」品牌。我們夯實功能飲料行業領導地位的同時，也持續進行產品創新迭代、拓展多元化的品類佈局，為公司長期發展奠定基礎。 |
| 上市日期 | 2026-02-03 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 廣東省 深圳市 南山區 桃源街道 珠光北路142號 眾冠紅花嶺工業西區 3棟1樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | szeastroc.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 248.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 24,800 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-01-26 至 2026-01-29 |
| 全球發售股數 | 4,089,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 4,089,000 股 (100.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 40,890手 (20,445手, 20,445手) |
| 國際配售股數 (初始) | 36,800,900 股 (0.0%) |
| 發行比例 | ~100.0% |
| 發行後總股本 | 560,902,900 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 4715991.8% |
| 回撥檔位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,014,072,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 24,800 |
| 2 手 | 200 | HK$ 49,600 |
| 3 手 | 300 | HK$ 74,400 |
| 4 手 | 400 | HK$ 99,200 |
| 5 手 | 500 | HK$ 124,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 148,800 |
| 7 手 | 700 | HK$ 173,600 |
| 8 手 | 800 | HK$ 198,400 |
| 9 手 | 900 | HK$ 223,200 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 248,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 372,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 496,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 620,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 744,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 868,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 992,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 1,116,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 1,240,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 1,488,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 1,736,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 1,984,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 2,232,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 2,480,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 4,960,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 300 手 | 30,000 | HK$ 7,440,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 9,920,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 12,400,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 14,880,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 17,360,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 19,840,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 22,320,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 24,800,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 49,600,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 74,400,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 99,200,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 124,000,000 |
| 7,500 手 | 750,000 | HK$ 186,000,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 248,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 372,000,000 |
| 20,445 手 | 2,044,500 | HK$ 507,036,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 139,103,919,200 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣3,326.4百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币860,300,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~1.4% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 251.8 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 248.0 |
| 首日漲跌幅 | 1.53% |
| 首日成交量 | 5536840.0 |
| 首日成交額 | 1377050000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約36.0%或3,597.9百萬港元將用于未來三到五年內完善產能布局和推進供應鏈升級，在滿足公司高速增長的需求的同時，不斷提升生產及供貨效率、鞏固成本優勢； 2、約15.0%或1,499.1百萬港元將用于未來三到五年內加強品牌建設和消費者互動，持續增強品牌影響力； 3、約11.0%或1,099.4百萬港元將用于未來三到五年內持續推進全國化戰略，拓展、深耕和精細化運營渠道網絡； 4、約12.0%或1,199.4百萬港元將用于未來三到五年內拓展海外市場業務，探索潛在投資及并購機會； 5、約10.0%或999.4百萬港元將用于未來三到五年內加強各個業務環節的數字化建設； 6、約6.0%或599.7百萬港元將用于未來三到五年內增強產品開發能力，持續實現產品品類拓展； 7、約10.0%或999.4百萬港元用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (3)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
UBS Securities Hong Kong Limited
保薦人兼整體協調人 (3)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
聯席全球協調人 (3)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
聯席賬簿管理人 (3)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
聯席牽頭經辦人 (3)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
資本市場中介人 (3)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
UBS AG Hong Kong Branch
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
史密夫斐爾律師事務所 德恒律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
嘉源律師事務所 美邁斯律師事務所 嘉源律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤•關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 中國建設銀行（亞洲）股份有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Al-Rayyan Holding LLC | 150,000,000 USD | 1,169 | 4715900.00% | 11.50% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 2 | 太白投资有限公司(3) | 56,000,000 USD | 1,760,600 | 4.30% | 0.30% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 3 | True Light Investments H Pte. Ltd.(3) | 14,000,000 USD | 440,100 | 1.10% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 4 | BlackRock基金（定义见下文） | 60,000,000 USD | 1,886,300 | 4.60% | 0.30% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 5 | UBS Asset Management(Singapore) Ltd | 50,000,000 USD | 1,571,900 | 3.80% | 0.30% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 6 | Huang River Investment Limited | 50,000,000 USD | 1,571,900 | 3.80% | 0.30% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 7 | HSG Growth VII Holdco,Ltd | 40,000,000 USD | 1,257,500 | 3.10% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 8 | JPMorgan Asset Management(Asia Pacific) Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 9 | Azure Skylines Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 10 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 11 | Pacific Century Pines Investments 1 Limited | 30,000,000 USD | 943,100 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 12 | FMR参与基金（定义见下文） | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 13 | Velmar Company Limited | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 14 | 保银资产管理有限公司 | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 15 | Amazing Mountain Limited | 20,000,000 USD | 628,700 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-08-03 |
| 16 | Great China Motivation Fund Phase II L.P | 20,000,000 USD | 1 | 55.94% | 62.00% | 6 個月 | 2026-08-03 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 林木勤 |
|---|---|
| 公司秘書 | 張磊 |
執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 林木勤 | — | 執行董事 |
| 2 | 林木港 | — | 執行董事 |
| 3 | 卢义富 | — | 執行董事 |
| 4 | 蒋薇薇 | — | 執行董事 |
| 5 | 张磊 | — | 執行董事 |
| 6 | 林戴吉 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 赵亚利 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 游晓 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 李洪斌 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 戴国良 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 林木勤先生直接持有A股258,657,634股（佔49.74%），並通過東鵬遠道、東鵬致遠、東鵬致誠間接持有2,171,145股A股（合計約0.42%），合計持股約50.16%。林木港先生持有27,151,626股A股（5.22%）。林戴欽先生持有27,151,626股A股（5.22%）。鯤鵬投資持有26,319,204股A股（5.06%），由莊建恩先生（普通合夥人）及林煜鵬先生（有限合夥人，約54.05%權益）控制。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
东鹏饮料以248港元定价，入场门槛24,800港元，吸引57.46倍超额认购，显示市场对消费龙头股的热情。中签率30.16%相对较高，主因公开发售初始占比100%且未触发回拨，一手获配情况较为乐观。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次配发结果未提供分档申购人数及中签明细，无法分析甲尾、乙头等档位的资金效率差异。投资者若需比较成本，须自行考虑不同券商的手续费结构及融资利率影响。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
分配数据中申购人群的地区、性别及年龄分布均未披露，无法判断内地参与度或区域集中度。该等缺失可能因发行人或过户处未上载相关统计，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
