IPO時間線
券商截止申購
2026-06-24
上午截止
港交所截止招股
2026-06-24
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-06-25
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-06-26
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-06-26
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-06-26
夜晚
上市日 (T)
2026-06-29
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 禮邦醫藥－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 09637 |
| 公司全稱 | 禮邦醫藥－Ｂ |
| 行業 | 生物醫藥 |
| 主營業務 | 我們是一家生物製藥公司，專注於腎病療法。產品組合包括核心產品AP301（治療高磷血症的磷結合劑）及其他六款候選產品，涵蓋CKD併發症治療及疾病修正。我們亦保留商業化產品美信羅®於中國內地的獨家商業化權利。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省揚州市邗江區高新區金莊路7號7幢 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | alebund.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 22.60 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 2,260 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 全球發售股數 | 56,755,400 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 5,675,600 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 56,756手 (28,378手, 28,378手) |
| 國際配售股數 (初始) | 51,079,800 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 339,852,231 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 57.4% |
| 回撥檔位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,282,672,040 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 2,260 |
| 2 手 | 200 | HK$ 4,520 |
| 3 手 | 300 | HK$ 6,780 |
| 4 手 | 400 | HK$ 9,040 |
| 5 手 | 500 | HK$ 11,300 |
| 6 手 | 600 | HK$ 13,560 |
| 7 手 | 700 | HK$ 15,820 |
| 8 手 | 800 | HK$ 18,080 |
| 9 手 | 900 | HK$ 20,340 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 22,600 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 33,900 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 45,200 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 56,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 67,800 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 79,100 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 90,400 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 101,700 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 113,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 135,600 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 158,200 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 180,800 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 203,400 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 226,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 452,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 678,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 904,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,130,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,356,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 1,582,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 1,808,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,034,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 2,260,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 4,520,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 6,780,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 9,040,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 11,300,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 22,600,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 33,900,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 45,200,000 |
| 28,378 手 | 2,837,800 | HK$ 64,134,280 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 7,680,660,421 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣751.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣385.7百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 101,900,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~7.94% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
募集資金用途
| 款項用途 | 約71.0%用於候選產品的臨床開發及監管事務（其中約34.0%用於核心產品AP301，約37.0%用於其他候選產品）；約12.0%用於升級生產能力及商業化；約10.0%用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (5)
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited CE AAC198
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
保薦人兼整體協調人 (1)
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
整體協調人 (3)
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
聯席全球協調人 (3)
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
聯席賬簿管理人 (3)
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
聯席牽頭經辦人 (3)
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
資本市場中介人 (3)
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
Davis Polk & Wardwell 中倫律師事務所 君合律師事務所 Junhe Law Office, P.C. |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
凱易律師事務所 通商律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 合規顧問 | 新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | （美元）按发售价22.60港元计算GIC | 22,000,000 USD | 7,627,200 | 13.44% | 2.24% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 2 | Loomis Sayles LSLP | 9,420,410 USD | 3,266,000 | 5.75% | 0.96% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 3 | LSTC | 3,079,372 USD | 1,067,600 | 1.88% | 0.31% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 4 | 小计： | 12,500,000 USD | 4,333,600 | 7.64% | 1.28% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 5 | RTW基金RTW Master Fund | 4,163,037 USD | 1,443,300 | 2.54% | 0.42% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 6 | RTW Innovation Fund | 3,456,650 USD | 1,198,400 | 2.11% | 0.35% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 7 | RTW Biotech | 380,163 USD | 131,800 | 0.23% | 0.04% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 8 | Symbiosis | 7,500,000 USD | 2,600,200 | 4.58% | 0.77% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 9 | 腾讯Huang River | 4,000,000 USD | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 10 | Perfect Ten | 1,000,000 USD | 346,700 | 0.61% | 0.10% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 11 | Cormorant | 5,000,000 USD | 1,733,400 | 3.05% | 0.51% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 12 | DAMSIMF | 5,000,000 USD | 1,733,400 | 3.05% | 0.51% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 13 | 广发基金广发基金管理 | 2,500,000 USD | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 14 | 广发基金香港 | 2,500,000 USD | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 15 | 汇添富香港 | 4,000,000 USD | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 16 | （美元）易方达基金易方达基金管理 | 3,200,000 USD | 277,300 | 0.49% | 0.08% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 17 | 易方达香港 | 800,000 USD | 1,109,400 | 1.95% | 0.33% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 18 | LVC Golden Valley Master | 1,166,733 USD | 404,500 | 0.71% | 0.12% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 19 | Golden Valley Global | 1,166,444 USD | 404,400 | 0.71% | 0.12% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 20 | Loyal Valley Fund III | 1,166,733 USD | 404,500 | 0.71% | 0.12% | 6 個月 | 2026-12-29 |
董事及管理層
| 董事會主席 | Gavin Guoyao Xia |
|---|---|
| 公司秘書 | 陳南佑、謝愉陽 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | Gavin Guoyao Xia | — | 執行董事 |
| 2 | Jin Tian | — | 執行董事 |
| 3 | 汪昀 | — | 執行董事 |
| 4 | 张华丁 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 鲁安 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 徐润红 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | Zhui Chen | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 梁智维 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 主要股東包括由Gavin Xia博士及Jin Tian醫生等組成的一致行動人集團，合共持有約20.41%權益；騰訊控股有限公司持有約10.28%權益；其他主要股東包括LAV Delta Limited、揚州國金投資等。 |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
