// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 禮邦醫藥－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 09637 |
| 公司全稱 | 禮邦醫藥－Ｂ |
| 行業 | 生物醫藥 |
| 主營業務 | 我們是一家生物製藥公司，專注於腎病療法。產品組合包括核心產品AP301（治療高磷血症的磷結合劑）及其他六款候選產品，涵蓋CKD併發症治療及疾病修正。我們亦保留商業化產品美信羅®於中國內地的獨家商業化權利。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省揚州市邗江區高新區金莊路7號7幢 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | alebund.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 暫無數據 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 發售價 | HK$ 22.60 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 2,260 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 56,755,400 |
| 香港公開發售股數 | 5,675,600 (10.0%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 339,852,231 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,282,672,040 |
| 公開發售募資額 | HK$ 128,268,560 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 963.6x |
| 有效申請數目 | 145,729 |
| 受理申請數目 | 35,131 |
| 重新分配 | 否 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 7,680,660,421 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣751.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣385.7百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 101,900,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~7.94% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 約71.0%用於候選產品的臨床開發及監管事務（其中約34.0%用於核心產品AP301，約37.0%用於其他候選產品）；約12.0%用於升級生產能力及商業化；約10.0%用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (5)
富瑞金融集团香港有限公司
Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited
华泰金融控股（香港）有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
富瑞金融集团香港有限公司
整体协调人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席全球协调人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席账簿管理人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席牵头经办人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
资本市场中介人 (3)
富瑞金融集团香港有限公司
中信里昂证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 中伦律师事务所 君合律师事务所 Junhe Law Office, P.C. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
凯易律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Dymon Asia Multi-Strategy Investment | 1,733,400 | 3.05% | 0.51% | — | — |
| 2 | RTW Master Fund, Ltd（.「RTW Master | 1,443,300 | 2.54% | 0.42% | — | — |
| 3 | Huang River Investment Limited | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | — | — |
| 4 | 匯添富資產管理（香港）有限公司（「匯 | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | — | — |
| 5 | RTW Innovation Master Fund, Ltd. | 1,198,400 | 2.11% | 0.35% | — | — |
| 6 | 易方達基金管理有限公司（「易方達基 | 1,109,400 | 1.95% | 0.33% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 7 | 易方達基金管理有限公司（「易方達基 | 1,109,400 | 1.95% | 0.33% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 8 | 廣發基金管理有限公司（「廣發基金管 | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 9 | 廣發基金管理有限公司（「廣發基金管 | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 2026-12-28 | 2026-12-28 |
| 10 | 廣發國際資產管理有限公司（「廣發基 | 866,700 | 1.53% | 0.26% | — | — |
| 11 | Loyal Valley Capital Advantage Fund | 404,500 | 0.71% | 0.12% | — | — |
| 12 | 易方達資產管理（香港）有限公司（「易 | 277,300 | 0.49% | 0.08% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | Gavin Guoyao Xia |
|---|---|
| 公司秘書 | 陳南佑、謝愉陽 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | Gavin Guoyao Xia | — | 執行董事 |
| 2 | Jin Tian | — | 執行董事 |
| 3 | 汪昀 | — | 執行董事 |
| 4 | 张华丁 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 鲁安 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 徐润红 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | Zhui Chen | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 梁智维 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 主要股東包括由Gavin Xia博士及Jin Tian醫生等組成的一致行動人集團，合共持有約20.41%權益；騰訊控股有限公司持有約10.28%權益；其他主要股東包括LAV Delta Limited、揚州國金投資等。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 49,764 | 2,986 | 0.06 |
| 200 | 7,452 | 715 | 0.10 |
| 300 | 19,076 | 2,003 | 0.11 |
| 400 | 7,727 | 884 | 0.11 |
| 500 | 2,649 | 315 | 0.12 |
| 600 | 1,067 | 132 | 0.12 |
| 700 | 834 | 110 | 0.13 |
| 800 | 795 | 111 | 0.14 |
| 900 | 854 | 125 | 0.15 |
| 1,000 | 5,897 | 898 | 0.15 |
| 1,500 | 2,182 | 392 | 0.18 |
| 2,000 | 8,754 | 1,765 | 0.20 |
| 2,500 | 1,498 | 331 | 0.22 |
| 3,000 | 1,166 | 277 | 0.24 |
| 3,500 | 822 | 208 | 0.25 |
| 4,000 | 2,594 | 693 | 0.27 |
| 4,500 | 952 | 267 | 0.28 |
| 5,000 | 1,488 | 435 | 0.29 |
| 6,000 | 847 | 266 | 0.31 |
| 7,000 | 733 | 245 | 0.34 |
| 8,000 | 725 | 256 | 0.35 |
| 9,000 | 715 | 265 | 0.37 |
| 10,000 | 4,188 | 1,620 | 0.39 |
| 20,000 | 3,081 | 1,849 | 0.60 |
| 30,000 | 1,900 | 1,146 | 0.60 |
| 40,000 | 1,511 | 1,024 | 0.68 |
| 50,000 | 1,372 | 1,098 | 0.80 |
| 60,000 | 767 | 644 | 0.84 |
| 70,000 | 617 | 525 | 0.84 |
| 80,000 | 619 | 555 | 0.88 |
| 90,000 | 664 | 625 | 0.90 |
| 100,000 | 2,985 | 2,932 | 1.00 |
| 200,000 | 2,681 | 2,681 | 1.00 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 300,000 | 3,540 | 3,540 | 3.00 |
| 400,000 | 783 | 705 | 4.00 |
| 500,000 | 1,240 | 1,240 | 4.00 |
| 1,000,000 | 560 | 560 | 6.00 |
| 1,500,000 | 136 | 136 | 7.50 |
| 2,000,000 | 138 | 138 | 10.00 |
| 2,837,800 | 356 | 356 | 11.35 |
配發基準
