IPO時間線
券商截止申購
2026-01-19
上午截止
港交所截止招股
2026-01-19
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-01-20
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-01-21
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-01-21
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-01-21
夜晚
上市日 (T)
2026-01-22
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shanghai (SSE) — 龙旗科技 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 603341 |
| H股發售價 | HK$ 31.00 |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 龍旗科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 09611 |
| 公司全稱 | 龍旗科技 |
| 行業 | 消费电子 |
| 主營業務 | 我們是全球領先的智能產品和服務提供商，為全球知名智能產品品牌商和領先的科技企業提供解決方案－包括產品研究、設計、製造及支持。 |
| 上市日期 | 2026-01-22 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 上海市 徐匯區 漕寶路401號 1號樓1樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東183號 合和中心46樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.longcheer.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 31.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,100 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-01-14 至 2026-01-19 |
| 全球發售股數 | 52,259,100 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 5,226,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 52,260手 (26,130手, 26,130手) |
| 國際配售股數 (初始) | 47,033,100 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 522,590,644 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 23.7% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,620,032,100 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,100 |
| 2 手 | 200 | HK$ 6,200 |
| 3 手 | 300 | HK$ 9,300 |
| 4 手 | 400 | HK$ 12,400 |
| 5 手 | 500 | HK$ 15,500 |
| 6 手 | 600 | HK$ 18,600 |
| 7 手 | 700 | HK$ 21,700 |
| 8 手 | 800 | HK$ 24,800 |
| 9 手 | 900 | HK$ 27,900 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 31,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 62,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 93,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 124,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 155,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 186,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 217,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 248,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 279,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 310,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 620,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 930,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,240,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,550,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,860,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,170,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,480,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,790,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,100,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 6,200,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 9,300,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 12,400,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 15,500,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 18,600,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 21,700,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 24,800,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 27,900,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 31,000,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 46,500,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 62,000,000 |
| 26,130 手 | 2,613,000 | HK$ 81,003,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 16,200,309,964 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣493.4百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币37,400,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 32.1 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 35.0 |
| 首日漲跌幅 | 3.55% |
| 首日成交量 | 24635500.0 |
| 首日成交額 | 836580000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約40%或608.3百萬港元將用于擴大境內外的整體產能，從而增強自有生產能力； 2、約20%或304.1百萬港元將用于支持持續的研發工作，特別是加強在關鍵領域的自主研發和創新能力； 3、約10%或152.1百萬港元將用于加強在境內外的市場營銷及客戶拓展工作； 4、約20%或304.1百萬港元將用于支持在全球的戰略性投資或并購； 5、約10%或152.1百萬港元將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (3)
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
海通國際資本有限公司 CE ADQ859
國泰君安融資有限公司 CE AGS488
保薦人兼整體協調人 (3)
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
海通國際證券有限公司 CE AAF806
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
整體協調人 (4)
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
海通國際證券有限公司 CE AAF806
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席全球協調人 (5)
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
海通國際證券有限公司 CE AAF806
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
聯席賬簿管理人 (8)
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
海通國際證券有限公司 CE AAF806
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
聯席牽頭經辦人 (8)
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
海通國際證券有限公司 CE AAF806
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
資本市場中介人 (10)
花旗環球金融亞洲有限公司 CE AAA137
Citigroup Global Markets Limited
海通國際證券有限公司 CE AAF806
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
開盤證券有限公司 CE ACS694
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
凱易律師事務所 北京德恒律師事務所 Dentons Link Legal Vietthink Law Firm 霍金路偉律師行 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
史密夫斐爾律師事務所 北京市競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 國泰君安融資有限公司 CE AGS488 |
| 收款銀行 | 中國銀行（香港）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Qualcomm | 8,000,000 USD | 2,010,613 | 3.85% | 0.38% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 2 | 江西国控 | 15,500,000 USD | 3,896,700 | 4.00% | 7.46% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 3 | OmniVision HK | 10,000,000 USD | 2,513,200 | 4.81% | 0.48% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 4 | 香港裕同 | 10,000,000 USD | 2,513,200 | 4.81% | 0.48% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 5 | 青岛观澜及国泰君安证券投资（香港）有限公司（与观澜场外掉期有关） | 8,000,000 USD | 2,010,613 | 3.85% | 0.38% | 6 個月 | 2026-07-22 |
| 6 | Endless Growth | 5,000,000 USD | 1,256,600 | 2.40% | 0.24% | 6 個月 | 2026-07-22 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 杜軍紅 |
|---|---|
| 公司秘書 | 周良梁 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杜军红 | — | 執行董事 |
| 2 | 葛振纲 | — | 執行董事 |
| 3 | 关亚东 | — | 執行董事 |
| 4 | 覃艳玲 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 沈建新 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 杨川 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 牛双霞 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 杜先生通過受控法團權益持有A股141,638,563股（佔30.11%），訂約方權益37,415,450股（佔7.96%），庫存股權益1,229,937股（佔0.26%）；上海芯禾通過受控法團權益持有A股95,793,544股（佔20.37%）；昆山龍旗實益持有A股95,793,544股（佔20.37%）；澄邁旗禾實益持有A股45,845,019股（佔9.75%）；葛先生實益持有A股21,443,635股（佔4.56%），受控法團權益111,765,359股（佔23.76%），訂約方權益45,845,019股（佔9.75%），庫存股權益1,229,937股（佔0.26%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购倍数高达1149.76倍，市场申购热情极为炽热，最终定价31.0港元，中签率低至近乎不可得，凸显供不应求的白热化竞争格局。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申请100,000手）期望中签仅0.026手，而乙头（申请200,000手）期望中签达0.1074手，乙头中签量大幅高于甲尾，呈现罕见的倒挂现象，可能反映机构或大额申购者在分配中享有优势，但需考虑各档位资金成本与券商手续费差异。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次数据未提供申购人地区、性别或年龄分布（内地与香港参与率均为0%），人口画像特征暂无法分析，建议待完整披露后重新审视。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
