IPO時間線
券商截止申購
2025-04-10
上午截止
港交所截止招股
2025-04-10
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-04-11
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-04-14
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-04-14
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-04-14
夜晚
上市日 (T)
2025-04-15
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 映恩生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 09606 |
| 公司全稱 | 映恩生物－Ｂ |
| 行業 | 醫療保健 |
| 主營業務 | 公司是全球抗體偶聯藥物（「ADC」）領域的主要參與者，致力于為癌癥和自身免疫性疾病等患者研發ADC創新藥物。 |
| 上市日期 | 2025-04-15 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區金谷路99號生物醫藥產業園三期B區項目3號樓301單元 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | https://www.dualitybiologics.com/ |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18A生物科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 94.60 / 股 |
| 招股價區間 | 待提取 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 待提取 |
| 全球發售股數 | 待提取 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 待提取 |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 待提取 |
| 發行比例 | 待提取 |
| 發行後總股本 | 待提取 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 30.8% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 712,886,680 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 9,460 |
| 2 手 | 200 | HK$ 18,920 |
| 3 手 | 300 | HK$ 28,380 |
| 4 手 | 400 | HK$ 37,840 |
| 5 手 | 500 | HK$ 47,300 |
| 6 手 | 600 | HK$ 56,760 |
| 7 手 | 700 | HK$ 66,220 |
| 8 手 | 800 | HK$ 75,680 |
| 9 手 | 900 | HK$ 85,140 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 94,600 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 141,900 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 189,200 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 236,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 283,800 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 331,100 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 378,400 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 425,700 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 473,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 567,600 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 662,200 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 756,800 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 851,400 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 946,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,892,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,838,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 3,784,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 4,730,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 600 手 | 60,000 | HK$ 5,676,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 6,622,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 7,568,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 8,514,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 9,460,000 |
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 14,190,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 18,920,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 23,650,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 28,380,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 33,110,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 37,840,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 42,570,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 47,300,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 56,760,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 66,220,000 |
| 7,536 手 | 753,600 | HK$ 71,290,560 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情況 | 待提取 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 205.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 181.0 |
| 首日漲跌幅 | 116.70% |
| 首日成交量 | 10825200.0 |
| 首日成交額 | 2030240000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約45.0%（或616.6百萬港元）將用于研究、開發及商業化公司的核心產品（即DB1303及DB-1311）； 2、約30.0%（或411.1百萬港元）將用于研發公司的關鍵產品； 3、約15.0%（或205.5百萬港元）將用于為公司ADC技術平臺的持續開發提供資金，推進公司的其他管線資產以及探索及開發新藥物資產； 4、約10.0%（或137.0百萬港元）將用于運營資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (3)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
保薦人兼整體協調人 (3)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
整體協調人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席全球協調人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席賬簿管理人 (9)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
廣發証券（香港）經紀有限公司
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
聯席牽頭經辦人 (9)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
廣發証券（香港）經紀有限公司
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
資本市場中介人 (10)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
富瑞金融集團香港有限公司 CE ATS546
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
廣發証券（香港）經紀有限公司
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
凱易律師事務所 上海澄明則正律師事務所 君合律師事務所 Jun He Law Offices P.C. Harney Westwood & Riegels |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
科律香港律師事務所 北京市通商律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 羅兵咸永道會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 第一上海融資有限公司 CE AES612 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BioNTech SE | 38,871,140 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 2 | Emerging Markets Healthcare Partners LLC | 19,430,840 HKD | — | 1.19% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 3 | Lake Bleu Innovation Healthcare Master Fund Limited | 13,991,340 HKD | — | 0.85% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 4 | Lake Bleu Prime Healthcare Master Fund Limited | 24,879,800 HKD | — | 1.52% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 5 | LAV Star Opportunities Limited | 38,871,140 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 6 | MY Asian Opportunities Master Fund, L.P. | 38,871,140 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 7 | TruMed | 77,751,740 HKD | — | 4.74% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 8 | Worldwide Healthcare Partners LLC | 11,654,720 HKD | — | 0.71% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 9 | 富国基金管理有限公司 | 37,158,880 HKD | — | 2.27% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 10 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 40,592,860 HKD | — | 2.48% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 11 | 汇添富基金管理股份有限公司 | 46,647,260 HKD | — | 2.84% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 12 | 盘京港景投资基金 | 38,871,140 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 13 | 苏州苏创生物医药大健康创业投资基金合伙企业(有限合伙) | 15,542,780 HKD | — | 0.95% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 14 | 易方达基金管理有限公司 | 57,223,540 HKD | — | 3.49% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
| 15 | 易方达资产管理香港有限公司 | 4,975,960 HKD | — | 0.30% | — | 6 個月 | 2025-10-15 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 朱忠遠 |
|---|---|
| 公司秘書 | 袁佳麗,曾穎雯 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | LAV USD(20.04%),King Star Med LP(7.92%),上海楹伽企業管理合伙企業(有限合伙)(7.68%),WuXi Biologics HealthCare Venture(5.01%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
映恩生物-B公开发售超额认购115.14倍，显示市场申购热情极高，最终发售价定在94.6港元。中签率高达92.34%，主要因回拨机制下公开发售比例大幅提升，令多数申请人获得部分分配。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次申购档位分布数据暂缺，无法分析甲尾与乙头之间的期望中签差异等典型异常。投资者需注意，不同档位的中签效率可能因公开发售手数回拨而出现非对称分布，实际资金成本应结合券商手续费综合评估。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
目前暂无申购者地区分布、性别或年龄结构等人口画像数据，通常此类信息在后续交易平台或券商报告中逐步披露。内地参与比例等指标需待补充，无法判断当前申购主力人群特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Subscription Tiers
IPO Timeline
