IPO時間線
券商截止申購
2026-05-15
上午截止
港交所截止招股
2026-05-15
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-05-18
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-05-19
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-05-19
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-05-19
夜晚
上市日 (T)
2026-05-20
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 拓璞數控 |
|---|---|
| 股票代碼 | 07688 |
| 公司全稱 | 拓璞數控 |
| 行業 | 工業製造 |
| 主營業務 | 我們是中國一家專注於高端智能製造裝備（主要為五軸數控機床）的研發、設計、生產及銷售的企業。 |
| 上市日期 | 2026-05-20 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 上海市閔行區 光華路888號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1917室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | topnc.com.cn |
| 股份過戶登記處 | |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 26.39 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 2,639 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期間 | 2026-05-12 至 2026-05-15 |
| 全球發售股數 | 65,330,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 6,533,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 65,330手 (32,665手, 32,665手) |
| 國際配售股數 (初始) | 58,797,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 409,281,790 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,724,058,700 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 2,639 |
| 2 手 | 200 | HK$ 5,278 |
| 3 手 | 300 | HK$ 7,917 |
| 4 手 | 400 | HK$ 10,556 |
| 5 手 | 500 | HK$ 13,195 |
| 6 手 | 600 | HK$ 15,834 |
| 7 手 | 700 | HK$ 18,473 |
| 8 手 | 800 | HK$ 21,112 |
| 9 手 | 900 | HK$ 23,751 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 26,390 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 39,585 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 52,780 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 65,975 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 79,170 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 92,365 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 105,560 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 118,755 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 131,950 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 158,340 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 184,730 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 211,120 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 237,510 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 263,900 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 527,800 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 791,700 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,055,600 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,319,500 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,583,400 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 1,847,300 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,111,200 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,375,100 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 2,639,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 5,278,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 7,917,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 10,556,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 13,195,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 15,834,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 18,473,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 21,112,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 23,751,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 26,390,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 52,780,000 |
| 32,665 手 | 3,266,500 | HK$ 86,202,935 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 10,800,946,438 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣1.6百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币14,800,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 117,650,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~6.8% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ -- |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約人民幣869.1百萬元（約992.4百萬港元），占所得款項凈額的61.8%，將撥作研發推進； 2、約人民幣144.4百萬元（約164.9百萬港元），占所得款項凈額的10.3%，將撥作拓展銷售及營銷網絡； 3、約人民幣170.0百萬元（約194.1百萬港元），占所得款項凈額的12.1%，將撥作潛在收購及投資； 4、約人民幣83.9百萬元（約95.7百萬港元），占所得款項凈額的6.0%，將撥作償還本集團的部分計息銀行借款； 5、約人民幣139.5百萬元（約159.3百萬港元），占所得款項凈額的9.9%，將撥作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
國泰君安融資有限公司 CE AGS488
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
整體協調人 (2)
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
聯席全球協調人 (2)
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
聯席賬簿管理人 (5)
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
軟庫中華金融服務有限公司 CE ABD523
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席牽頭經辦人 (5)
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
軟庫中華金融服務有限公司 CE ABD523
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
資本市場中介人 (5)
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
軟庫中華金融服務有限公司 CE ABD523
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
競天公誠律師事務所有限法律責任合夥 競天公誠律師事務所 Holman Fenwick Willan LLP |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
德恆律師事務所（香港）有限法律責任合夥 中倫律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 合規顧問 | 國泰君安融資有限公司 CE AGS488 |
| 收款銀行 |
中國銀行(香港)有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3W Fund Management Limited | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-11-20 |
| 2 | CDH Global Frontier Ventures Limited | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-11-20 |
| 3 | 上海闵行金融投资发展有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-11-20 |
| 4 | 过上海国泰海通证券资产管理有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-11-20 |
| 5 | TT International Asset Management Ltd | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-11-20 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 王宇晗 |
|---|---|
| 公司秘書 | 王勁森 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王宇晗 | — | 執行董事 |
| 2 | 李宇昊 | — | 執行董事 |
| 3 | 姚彬 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李庆丰 | — | 非執行董事 |
| 2 | 李永昊 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨建国 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 冯虎田 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘玥衡 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 王博士（實益擁有人及受控法團權益）合計持有約38.7%股權；李宇昊先生持有約9.4%股權；上海誼鼎投資管理中心（有限合夥）持有約8.0%股權；嘉興鼎暉戈迎股權投資合夥企業（有限合夥）持有約5.6%股權；深圳市和輝財富投資企業（有限合夥）持有約3.3%股權；深圳市中藝和輝股權投資企業（有限合夥）持有約2.2%股權。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
拓璞数控本次IPO市场情绪极度狂热，超额认购倍数高达3764.63倍，为近年罕见，显示散户认购需求空前旺盛。受此影响，一手中签率仅16.42%，远低于港股IPO常态中签水平，供不应求格局突出。最终发售价定为26.39港元，定价机制未披露区间，但高倍数下的稳定定价反映出强烈的市场吸纳能力。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
档位分布呈现明显低效：甲尾（申购10万股）期望中签仅0.1516手，而乙头（申购20万股）期望中签达0.4手，乙头中签期望反而大幅优于甲尾，形成罕见倒挂。从资金效率看，甲尾每手期望投入约17.4万港元（2,639,000/0.1516），乙头约13.2万港元（5,278,000/0.4），乙头更具成本优势。需要注意不同券商手续费结构差异可能导致实际成本变化。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次申购人群画像显示中国内地参与者占比高达66.6%，成为绝对主力，反映内地资金对工业制造赛道的高度关注。性别方面，男性占比61.5%，搭配平均年龄41.6岁，刻画出一个以中年男性为核心的投资群体。地区集中度数据未披露，但内地高比例已明确信号本土化驱动特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
