IPO時間線
券商截止申購
2026-07-07
上午截止
港交所截止招股
2026-07-07
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-07-08
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-07-09
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-07-09
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-07-09
夜晚
上市日 (T)
2026-07-10
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shanghai (SSE) |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 601678 |
| HK$ 3.05 - 3.59 | |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 濱化股份 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06745 |
| 公司全稱 | 濱化股份 |
| 行業 | 氯鹼化工 |
| 主營業務 | 我們是一家國內的綜合型化工集團，主要從事氯鹼化學品、碳三碳四化學品及濕電子化學品的生產及銷售。核心產品包括燒鹼、環氧丙烷、MTBE、電子級氫氟酸等。 |
| 上市日期 | 2026-07-10 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國山東省濱州市濱城區黃河五路888號 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.befar.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | 待提取 |
| 招股價區間 | HK$ 3.05 - 3.59 |
| 每手股數 | 1,000 股 |
| 入場費 | HK$ 3,590 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-30 至 2026-07-07 |
| 全球發售股數 | 352,126,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 35,213,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 35,213手 (17,606手, 17,607手) |
| 國際配售股數 (初始) | 316,913,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 2,408,962,276 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 30.9% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,264,132,340 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 1,000 | HK$ 3,590 |
| 2 手 | 2,000 | HK$ 7,180 |
| 3 手 | 3,000 | HK$ 10,770 |
| 4 手 | 4,000 | HK$ 14,360 |
| 5 手 | 5,000 | HK$ 17,950 |
| 6 手 | 6,000 | HK$ 21,540 |
| 7 手 | 7,000 | HK$ 25,130 |
| 8 手 | 8,000 | HK$ 28,720 |
| 9 手 | 9,000 | HK$ 32,310 |
| 10 手 | 10,000 | HK$ 35,900 |
| 15 手 | 15,000 | HK$ 53,850 |
| 20 手 | 20,000 | HK$ 71,800 |
| 25 手 | 25,000 | HK$ 89,750 |
| 30 手 | 30,000 | HK$ 107,700 |
| 35 手 | 35,000 | HK$ 125,650 |
| 40 手 | 40,000 | HK$ 143,600 |
| 45 手 | 45,000 | HK$ 161,550 |
| 50 手 | 50,000 | HK$ 179,500 |
| 60 手 | 60,000 | HK$ 215,400 |
| 70 手 | 70,000 | HK$ 251,300 |
| 80 手 | 80,000 | HK$ 287,200 |
| 90 手 | 90,000 | HK$ 323,100 |
| 100 手 | 100,000 | HK$ 359,000 |
| 150 手 | 150,000 | HK$ 538,500 |
| 200 手 | 200,000 | HK$ 718,000 |
| 250 手 | 250,000 | HK$ 897,500 |
| 300 手 | 300,000 | HK$ 1,077,000 |
| 350 手 | 350,000 | HK$ 1,256,500 |
| 400 手 | 400,000 | HK$ 1,436,000 |
| 450 手 | 450,000 | HK$ 1,615,500 |
| 500 手 | 500,000 | HK$ 1,795,000 |
| 600 手 | 600,000 | HK$ 2,154,000 |
| 700 手 | 700,000 | HK$ 2,513,000 |
| 800 手 | 800,000 | HK$ 2,872,000 |
| 900 手 | 900,000 | HK$ 3,231,000 |
| 1,000 手 | 1,000,000 | HK$ 3,590,000 |
| 1,250 手 | 1,250,000 | HK$ 4,487,500 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 1,500,000 | HK$ 5,385,000 |
| 1,750 手 | 1,750,000 | HK$ 6,282,500 |
| 2,000 手 | 2,000,000 | HK$ 7,180,000 |
| 2,500 手 | 2,500,000 | HK$ 8,975,000 |
| 3,000 手 | 3,000,000 | HK$ 10,770,000 |
| 3,500 手 | 3,500,000 | HK$ 12,565,000 |
| 4,000 手 | 4,000,000 | HK$ 14,360,000 |
| 4,500 手 | 4,500,000 | HK$ 16,155,000 |
| 5,000 手 | 5,000,000 | HK$ 17,950,000 |
| 6,000 手 | 6,000,000 | HK$ 21,540,000 |
| 7,000 手 | 7,000,000 | HK$ 25,130,000 |
| 8,000 手 | 8,000,000 | HK$ 28,720,000 |
| 9,000 手 | 9,000,000 | HK$ 32,310,000 |
| 10,000 手 | 10,000,000 | HK$ 35,900,000 |
| 12,500 手 | 12,500,000 | HK$ 44,875,000 |
| 15,000 手 | 15,000,000 | HK$ 53,850,000 |
| 17,500 手 | 17,500,000 | HK$ 62,825,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 7,347,334,941 - 8,648,174,570 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情況 | 盈利人民幣235.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 66,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~5.28% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
募集資金用途
| 款項用途 | 約40%用於源網荷儲項目建設，約30%用於提升研發能力，約10%用於高端電子化學品生產設施建設。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
保薦人兼整體協調人 (1)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整體協調人 (3)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
中泰國際證券有限公司 CE BAA855
聯席全球協調人 (5)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
中泰國際證券有限公司 CE BAA855
華福國際證券有限公司 CE BQC241
中州國際證券有限公司 CE BFI947
聯席賬簿管理人 (6)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
中泰國際證券有限公司 CE BAA855
華福國際證券有限公司 CE BQC241
中州國際證券有限公司 CE BFI947
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席牽頭經辦人 (6)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
中泰國際證券有限公司 CE BAA855
華福國際證券有限公司 CE BQC241
中州國際證券有限公司 CE BFI947
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
資本市場中介人 (6)
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
中泰國際證券有限公司 CE BAA855
華福國際證券有限公司 CE BQC241
中州國際證券有限公司 CE BFI947
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
君合律師事務所 北京市通商律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
金杜律師事務所 金杜律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 畢馬威會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 北京益安及華泰資本投資（有關北京益安場外掉期） | 15,000,000 HKD | 32,739,000 | 9.30% | 1.39% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 2 | 魯花道生及華泰資本投資（有關魯花道生場外掉期） | 6,000,000 HKD | 13,095,000 | 3.72% | 0.56% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 3 | Aurora SF（有關安排） | 5,900,000 HKD | 12,814,000 | 3.64% | 0.55% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 4 | 中國宏橋 | 7,500,000 HKD | 16,369,000 | 4.65% | 0.70% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 5 | Hyperion Venture | 2,900,000 HKD | 6,407,000 | 1.82% | 0.27% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 6 | 天圖 | 10,000,000 HKD | 21,826,000 | 6.20% | 0.93% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 7 | 盛威 | 2,500,000 HKD | 5,571,000 | 1.58% | 0.24% | 6 個月 | 2027-01-10 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 于江 |
|---|---|
| 公司秘書 | 孫淑芳 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 于江 | — | 執行董事 |
| 2 | 董紅波 | — | 執行董事 |
| 3 | 任元濱 | — | 執行董事 |
| 4 | 劉洪安 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 宋樹華 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 郝銀平 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 李海霞 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王謙 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 曹春萌 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 單一最大股東集團為濱州和宜及濱州和遠（作為普通合夥人），合共持有約11.26%；其他主要股東包括張忠正（2.55%）、于江（1.77%）等。 |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
