// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 濱化股份 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06745 |
| 公司全稱 | 濱化股份 |
| 行業 | 氯鹼化工 |
| 主營業務 | 我們是一家國內的綜合型化工集團，主要從事氯鹼化學品、碳三碳四化學品及濕電子化學品的生產及銷售。核心產品包括燒鹼、環氧丙烷、MTBE、電子級氫氟酸等。 |
| 上市日期 | 2026-07-10 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國山東省濱州市濱城區黃河五路888號 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.befar.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 暫無數據 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-06-30 至 2026-07-07 |
| 發售價 | HK$ 3.48 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 1,000 股 |
| 入場費 | HK$ 3,480 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 352,126,000 |
| 香港公開發售股數 | 35,213,000 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 316,913,000 (90.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 2,408,962,276 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,225,398,480 |
| 公開發售募資額 | HK$ 122,541,240 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 227.6x |
| 有效申請數目 | 88,855 |
| 受理申請數目 | 17,358 |
| 重新分配 | 否 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | 暫無數據 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 暫無數據 |
| 盈利情況 | 盈利人民幣235.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | ~HK$ 66,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 約40%用於源網荷儲項目建設，約30%用於提升研發能力，約10%用於高端電子化學品生產設施建設。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司
整体协调人 (3)
华泰金融控股（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
中泰国际证券有限公司
联席全球协调人 (5)
华泰金融控股（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
中泰国际证券有限公司
华福国际证券有限公司
中州国际证券有限公司
联席账簿管理人 (6)
华泰金融控股（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
中泰国际证券有限公司
华福国际证券有限公司
中州国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席牵头经办人 (6)
华泰金融控股（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
中泰国际证券有限公司
华福国际证券有限公司
中州国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
资本市场中介人 (6)
华泰金融控股（香港）有限公司
建银国际金融有限公司
中泰国际证券有限公司
华福国际证券有限公司
中州国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
君合律师事务所 北京市通商律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
金杜律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 北京益安及華泰資本投資（有關北京益安場外掉期） | 15,000,000 HKD | 32,739,000 | 9.30% | 1.39% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 2 | 魯花道生及華泰資本投資（有關魯花道生場外掉期） | 6,000,000 HKD | 13,095,000 | 3.72% | 0.56% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 3 | Aurora SF（有關安排） | 5,900,000 HKD | 12,814,000 | 3.64% | 0.55% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 4 | 中國宏橋 | 7,500,000 HKD | 16,369,000 | 4.65% | 0.70% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 5 | Hyperion Venture | 2,900,000 HKD | 6,407,000 | 1.82% | 0.27% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 6 | 天圖 | 10,000,000 HKD | 21,826,000 | 6.20% | 0.93% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 7 | 盛威 | 2,500,000 HKD | 5,571,000 | 1.58% | 0.24% | 6 個月 | 2027-01-10 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 于江 |
|---|---|
| 公司秘書 | 孫淑芳 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 于江 | — | 執行董事 |
| 2 | 董紅波 | — | 執行董事 |
| 3 | 任元濱 | — | 執行董事 |
| 4 | 劉洪安 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 宋樹華 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 郝銀平 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 李海霞 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王謙 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 曹春萌 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 單一最大股東集團為濱州和宜及濱州和遠（作為普通合夥人），合共持有約11.26%；其他主要股東包括張忠正（2.55%）、于江（1.77%）等。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 1,000 | 31,717 | 31,717 | 0.05 |
| 2,000 | 20,958 | 20,958 | 0.07 |
| 3,000 | 2,645 | 2,645 | 0.09 |
| 4,000 | 1,224 | 1,224 | 0.11 |
| 5,000 | 1,656 | 1,656 | 0.12 |
| 6,000 | 942 | 942 | 0.14 |
| 7,000 | 781 | 781 | 0.15 |
| 8,000 | 772 | 772 | 0.16 |
| 9,000 | 426 | 426 | 0.17 |
| 10,000 | 10,102 | 10,102 | 0.18 |
| 15,000 | 923 | 923 | 0.23 |
| 20,000 | 852 | 852 | 0.27 |
| 25,000 | 2,923 | 2,923 | 0.31 |
| 30,000 | 771 | 771 | 0.34 |
| 35,000 | 360 | 360 | 0.37 |
| 40,000 | 439 | 439 | 0.40 |
| 45,000 | 296 | 296 | 0.43 |
| 50,000 | 877 | 877 | 0.46 |
| 60,000 | 609 | 609 | 0.50 |
| 70,000 | 498 | 498 | 0.55 |
| 80,000 | 476 | 476 | 0.59 |
| 90,000 | 264 | 264 | 0.65 |
| 100,000 | 1,547 | 1,547 | 0.70 |
| 200,000 | 994 | 994 | 1.00 |
| 300,000 | 759 | 759 | 1.02 |
| 400,000 | 543 | 543 | 1.32 |
| 500,000 | 1,615 | 1,615 | 1.65 |
| 1,000,000 | 939 | 939 | 2.00 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 1,500,000 | 1,118 | 1,118 | 7.05 |
| 2,000,000 | 303 | 303 | 8.00 |
| 2,500,000 | 136 | 136 | 9.00 |
| 3,000,000 | 144 | 144 | 9.90 |
| 4,000,000 | 67 | 67 | 12.00 |
| 5,000,000 | 49 | 49 | 14.00 |
| 6,000,000 | 22 | 22 | 16.20 |
| 7,000,000 | 20 | 20 | 18.20 |
| 8,000,000 | 17 | 17 | 20.80 |
| 9,000,000 | 10 | 10 | 21.60 |
| 10,000,000 | 31 | 31 | 23.00 |
| 17,606,000 | 30 | 30 | 40.49 |
發行比例
配發基準
