IPO時間線
券商截止申購
2026-06-17
上午截止
港交所截止招股
2026-06-17
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-06-18
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-06-22
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-06-22
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-06-22
夜晚
上市日 (T)
2026-06-23
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 華健未來－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 06132 |
| 公司全稱 | 華健未來－Ｂ |
| 行業 | 生物醫藥 |
| 主營業務 | 一家臨床階段生物科技公司，專注於自身免疫、代謝及腫瘤學疾病的小分子藥物研發。擁有三項核心產品：HJ787（TYK2抑制劑，用於AD、AV等）、HJ178（GLP-1/GIP，用於2型糖尿病及肥胖）及HJ891（KRAS G12C抑制劑，用於NSCLC）。 |
| 上市日期 | 2026-06-23 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國成都市溫江區永寧鎮八一路北段18號4號樓1單元5層501號 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | hj3h.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 81.80 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 8,180 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-12 至 2026-06-17 |
| 全球發售股數 | 13,600,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,360,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 13,600手 (6,800手, 6,800手) |
| 國際配售股數 (初始) | 12,240,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 73,599,605 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 45.7% |
| 回撥檔位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,112,480,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 8,180 |
| 2 手 | 200 | HK$ 16,360 |
| 3 手 | 300 | HK$ 24,540 |
| 4 手 | 400 | HK$ 32,720 |
| 5 手 | 500 | HK$ 40,900 |
| 6 手 | 600 | HK$ 49,080 |
| 7 手 | 700 | HK$ 57,260 |
| 8 手 | 800 | HK$ 65,440 |
| 9 手 | 900 | HK$ 73,620 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 81,800 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 122,700 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 163,600 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 204,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 245,400 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 286,300 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 327,200 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 368,100 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 409,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 490,800 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 572,600 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 654,400 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 736,200 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 818,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,636,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,454,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 3,272,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 4,090,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,908,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,726,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 6,544,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 7,362,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 8,180,000 |
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 12,270,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 16,360,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 20,450,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 24,540,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 28,630,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 32,720,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 36,810,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 40,900,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 49,080,000 |
| 6,800 手 | 680,000 | HK$ 55,624,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 6,020,447,689 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣135.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 111,400,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~10.01% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
募集資金用途
| 款項用途 | 約80.6%用於核心產品及管線產品的臨床開發，約9.4%用於提升研發平台，約5.0%用於建立商業化團隊，約5.0%用於一般營運資金。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893（獨家）
整體協調人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893（獨家）
聯席全球協調人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893（獨家）
聯席賬簿管理人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893（獨家）
聯席牽頭經辦人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893（獨家）
資本市場中介人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893（獨家）
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
盛德律師事務所 君合律師事務所 上海市海華永泰律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
史密夫斐爾凱邁律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤• 關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 灼識企業管理諮詢（上海）有限公司 |
| 收款銀行 |
招商永隆银行有限公司 中國工商銀行（亞洲）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 睿远基金 | 25,000,000 USD | 2,395,400 | 17.60% | 3.30% | 6 個月 | 2026-12-23 |
| 2 | 凯博 | 25,000,000 USD | 2,395,400 | 17.60% | 3.30% | 6 個月 | 2026-12-23 |
| 3 | LBC HK | 5,000,000 USD | 479,000 | 3.50% | 0.70% | 6 個月 | 2026-12-23 |
| 4 | Sage Partners | 4,000,000 USD | 383,200 | 2.80% | 0.50% | 6 個月 | 2026-12-23 |
| 5 | 盘京基金 | 3,000,000 USD | 287,400 | 2.10% | 0.40% | 6 個月 | 2026-12-23 |
| 6 | 泰康人寿 | 3,000,000 USD | 287,400 | 2.10% | 0.40% | 6 個月 | 2026-12-23 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 姬建新 |
|---|---|
| 公司秘書 | 張菁潔、馬詠儀 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 姬建新 | — | 執行董事 |
| 2 | 杨翔宇 | — | 執行董事 |
| 3 | 吴振 | — | 執行董事 |
| 4 | 张瑶 | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 耿学莉 | — | 非執行董事 |
| 2 | 杜江波 | — | 非執行董事 |
| 3 | 王俊峰 | — | 非執行董事 |
| 4 | 张志勇 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 姜和 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 林芳竹 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘哲 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 唐高嘉 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 汪丽群 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 郭琦 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 控股股東為姬建新博士、成都聞韶及蘇州積石堂，合共持有約46.87%股份；其他主要股東包括國投上海（7.50%）、君聯欣康（5.77%）、華達私募股權（5.43%）。 |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
