// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 華健未來－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 06132 |
| 公司全稱 | 華健未來－Ｂ |
| 行業 | 生物醫藥 |
| 主營業務 | 一家臨床階段生物科技公司，專注於自身免疫、代謝及腫瘤學疾病的小分子藥物研發。擁有三項核心產品：HJ787（TYK2抑制劑，用於AD、AV等）、HJ178（GLP-1/GIP，用於2型糖尿病及肥胖）及HJ891（KRAS G12C抑制劑，用於NSCLC）。 |
| 上市日期 | 2026-06-23 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國成都市溫江區永寧鎮八一路北段18號4號樓1單元5層501號 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | hj3h.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 暫無數據 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 暫無數據 |
| 招股期間 | 2026-06-12 至 2026-06-17 |
| 發售價 | HK$ 81.80 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 8,180 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 13,600,000 |
| 香港公開發售股數 | 1,360,000 (10.0%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 73,599,605 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,112,480,000 |
| 公開發售募資額 | HK$ 111,248,000 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 2,007.6x |
| 有效申請數目 | 173,284 |
| 受理申請數目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 6,020,447,689 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣135.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | ~HK$ 111,400,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~10.01% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 約80.6%用於核心產品及管線產品的臨床開發，約9.4%用於提升研發平台，約5.0%用於建立商業化團隊，約5.0%用於一般營運資金。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
中信证券（香港）有限公司（獨家）
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司（獨家）
整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司（獨家）
联席全球协调人 (1)
中信里昂证券有限公司（獨家）
联席账簿管理人 (1)
中信里昂证券有限公司（獨家）
联席牵头经办人 (1)
中信里昂证券有限公司（獨家）
资本市场中介人 (1)
中信里昂证券有限公司（獨家）
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
盛德律师事务所 君合律师事务所 上海市海华永泰律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔凯迈律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤• 关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 灼识企业管理咨询（上海）有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 國投(上海)科技成果轉化創業 | 5,520,100 | 7.50% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 2 | 蘇州君聯欣康創業投資合夥企 | 4,246,253 | 5.77% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 3 | 凱博未來有限公司 (「凱 | 2,395,400 | 17.61% | 3.25% | — | — |
| 4 | 睿遠基金 | 2,395,400 | 3.25% | — | 2026-12-22 | 2026-12-22 |
| 5 | 凱博 | 2,395,400 | 3.25% | — | 2026-12-22 | 2026-12-22 |
| 6 | 重慶市江津區私募股權投資基 | 2,222,218 | 3.02% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 7 | 重慶市成渝團結湖戰略性新興 | 1,777,751 | 2.42% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 8 | 寧波懷格銳信創業投資合夥企 | 1,617,322 | 2.20% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 9 | 上海君實生物醫藥科技股份有 | 1,261,749 | 1.71% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 10 | 成都沛坤菁蓉創業投資合夥企 | 1,204,357 | 1.64% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 11 | 安義瑞吉三期創業投資合夥企 | 1,032,356 | 1.40% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 12 | 四川省科技成果轉化股權投資 | 946,326 | 1.29% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 13 | 廈門建發新興產業股權投資貳 | 876,544 | 1.19% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 14 | 張乃燁 | 876,544 | 1.19% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 15 | 合肥興泰慧科創業投資合夥企 | 666,671 | 0.91% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 16 | 安義瑞吉十期創業投資合夥企 | 666,662 | 0.91% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 17 | 蘇州元聚帆茂投資合夥企業(有 | 606,591 | 0.82% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 18 | 成都春壘星溟科技創業投資合 | 499,997 | 0.68% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 19 | LBC HK Opportunity Fund | 479,000 | 3.52% | 0.65% | — | — |
| 20 | LBCHK | 479,000 | 0.65% | — | 2026-12-22 | 2026-12-22 |
| 21 | 無錫潤元生物醫藥創業投資合 | 444,467 | 0.60% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 22 | 福州華策新明醫藥投資合夥企 | 444,442 | 0.60% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 23 | 合肥市包河區領航創業投資基 | 444,442 | 0.60% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 24 | Sage Partners Master Fund | 383,200 | 2.82% | 0.52% | — | — |
| 25 | SagePartners | 383,200 | 0.52% | — | 2026-12-22 | 2026-12-22 |
| 26 | 盤京港景投資基金 (「盤京基 | 287,400 | 2.11% | 0.39% | — | — |
| 27 | 泰康人壽保險有限責任公司 | 287,400 | 2.11% | 0.39% | — | — |
| 28 | 盤京基金 | 287,400 | 0.39% | — | 2026-12-22 | 2026-12-22 |
| 29 | 泰康人壽 | 287,400 | 0.39% | — | 2026-12-22 | 2026-12-22 |
| 30 | 本管理有限公司 承配人 | 213,000 | 1.57% | 0.29% | — | — |
| 31 | 寧波懷格健康投資管理合夥企 | 103,212 | 0.14% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
| 32 | 億盛亞太有限公司 現有股東的緊密 | 96,800 | 0.71% | 0.13% | — | — |
| 33 | 成都沛坤宋富科技合夥企業(有 | 48,158 | 0.07% | — | 2027-06-22 | 2027-06-22 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 姬建新 |
|---|---|
| 公司秘書 | 張菁潔、馬詠儀 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 姬建新 | — | 執行董事 |
| 2 | 杨翔宇 | — | 執行董事 |
| 3 | 吴振 | — | 執行董事 |
| 4 | 张瑶 | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 耿学莉 | — | 非執行董事 |
| 2 | 杜江波 | — | 非執行董事 |
| 3 | 王俊峰 | — | 非執行董事 |
| 4 | 张志勇 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 姜和 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 林芳竹 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘哲 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 唐高嘉 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 汪丽群 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 郭琦 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 控股股東為姬建新博士、成都聞韶及蘇州積石堂，合共持有約46.87%股份；其他主要股東包括國投上海（7.50%）、君聯欣康（5.77%）、華達私募股權（5.43%）。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 81,913 | 1,638 | 0.02 |
| 200 | 8,450 | 215 | 0.03 |
| 300 | 4,357 | 128 | 0.03 |
| 400 | 2,851 | 93 | 0.03 |
| 500 | 3,371 | 118 | 0.03 |
| 600 | 12,470 | 467 | 0.04 |
| 700 | 1,814 | 72 | 0.04 |
| 800 | 1,076 | 45 | 0.04 |
| 900 | 874 | 38 | 0.04 |
| 1,000 | 8,505 | 381 | 0.05 |
| 1,500 | 2,514 | 130 | 0.05 |
| 2,000 | 2,125 | 121 | 0.06 |
| 2,500 | 1,454 | 90 | 0.06 |
| 3,000 | 1,418 | 93 | 0.07 |
| 3,500 | 1,009 | 70 | 0.07 |
| 4,000 | 1,259 | 92 | 0.07 |
| 4,500 | 920 | 70 | 0.08 |
| 5,000 | 1,991 | 157 | 0.08 |
| 6,000 | 1,587 | 133 | 0.08 |
| 7,000 | 1,367 | 121 | 0.09 |
| 8,000 | 1,191 | 111 | 0.10 |
| 9,000 | 942 | 91 | 0.10 |
| 10,000 | 5,288 | 531 | 0.10 |
| 20,000 | 3,418 | 438 | 0.12 |
| 30,000 | 2,480 | 366 | 0.15 |
| 40,000 | 1,710 | 279 | 0.16 |
| 50,000 | 1,387 | 245 | 0.20 |
| 60,000 | 2,484 | 467 | 0.18 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 70,000 | 4,235 | 1,503 | 0.35 |
| 80,000 | 1,293 | 493 | 0.40 |
| 90,000 | 748 | 304 | 0.45 |
| 100,000 | 2,337 | 1,007 | 0.40 |
| 150,000 | 1,188 | 638 | 0.60 |
| 200,000 | 836 | 526 | 0.60 |
| 250,000 | 511 | 363 | 0.75 |
| 300,000 | 360 | 282 | 0.90 |
| 350,000 | 203 | 173 | 0.70 |
| 400,000 | 206 | 189 | 0.80 |
| 450,000 | 109 | 107 | 0.90 |
| 500,000 | 204 | 7 | 1.00 |
| 600,000 | 137 | 20 | 1.20 |
| 680,000 | 692 | 155 | 1.36 |
配發基準
