IPO時間線
券商截止申購
2025-08-25
上午截止
港交所截止招股
2025-08-25
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-08-26
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-08-27
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-08-27
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-08-27
夜晚
上市日 (T)
2025-08-28
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 佳鑫国际资源 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03858 |
| 公司全稱 | 佳鑫国际资源 |
| 行業 | 礦業資源 |
| 主營業務 | 我們是紮根於哈薩克斯坦的鎢礦公司，專注於開發我們的巴庫塔鎢礦項目，根據弗若斯特沙利文的資料，截至2024年12月31日，那是一個全球最大型三氧化鎢(WO3)礦產資源量露天鎢礦。 |
| 上市日期 | 2025-08-28 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 香港灣仔港灣道1號會展廣場辦公大樓45樓4501室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 港灣道1號 會展廣場辦公大樓 45樓4501室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | jiaxinir.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 10.92 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 400 股 |
| 入場費 | HK$ 4,368 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2025-08-20 至 2025-08-25 |
| 全球發售股數 | 109,808,800 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 10,981,200 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 27,453手 (13,726手, 13,727手) |
| 國際配售股數 (初始) | 98,827,600 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~25.0% |
| 發行後總股本 | 439,228,800 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,199,112,096 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 400 | HK$ 4,368 |
| 2 手 | 800 | HK$ 8,736 |
| 3 手 | 1,200 | HK$ 13,104 |
| 4 手 | 1,600 | HK$ 17,472 |
| 5 手 | 2,000 | HK$ 21,840 |
| 6 手 | 2,400 | HK$ 26,208 |
| 7 手 | 2,800 | HK$ 30,576 |
| 8 手 | 3,200 | HK$ 34,944 |
| 9 手 | 3,600 | HK$ 39,312 |
| 10 手 | 4,000 | HK$ 43,680 |
| 15 手 | 6,000 | HK$ 65,520 |
| 20 手 | 8,000 | HK$ 87,360 |
| 25 手 | 10,000 | HK$ 109,200 |
| 30 手 | 12,000 | HK$ 131,040 |
| 35 手 | 14,000 | HK$ 152,880 |
| 40 手 | 16,000 | HK$ 174,720 |
| 45 手 | 18,000 | HK$ 196,560 |
| 50 手 | 20,000 | HK$ 218,400 |
| 75 手 | 30,000 | HK$ 327,600 |
| 100 手 | 40,000 | HK$ 436,800 |
| 125 手 | 50,000 | HK$ 546,000 |
| 150 手 | 60,000 | HK$ 655,200 |
| 175 手 | 70,000 | HK$ 764,400 |
| 200 手 | 80,000 | HK$ 873,600 |
| 225 手 | 90,000 | HK$ 982,800 |
| 250 手 | 100,000 | HK$ 1,092,000 |
| 500 手 | 200,000 | HK$ 2,184,000 |
| 750 手 | 300,000 | HK$ 3,276,000 |
| 1,000 手 | 400,000 | HK$ 4,368,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,250 手 | 500,000 | HK$ 5,460,000 |
| 1,500 手 | 600,000 | HK$ 6,552,000 |
| 1,750 手 | 700,000 | HK$ 7,644,000 |
| 2,000 手 | 800,000 | HK$ 8,736,000 |
| 2,250 手 | 900,000 | HK$ 9,828,000 |
| 2,500 手 | 1,000,000 | HK$ 10,920,000 |
| 3,750 手 | 1,500,000 | HK$ 16,380,000 |
| 5,000 手 | 2,000,000 | HK$ 21,840,000 |
| 6,250 手 | 2,500,000 | HK$ 27,300,000 |
| 7,500 手 | 3,000,000 | HK$ 32,760,000 |
| 8,750 手 | 3,500,000 | HK$ 38,220,000 |
| 10,000 手 | 4,000,000 | HK$ 43,680,000 |
| 11,250 手 | 4,500,000 | HK$ 49,140,000 |
| 12,500 手 | 5,000,000 | HK$ 54,600,000 |
| 13,726 手 | 5,490,400 | HK$ 59,955,168 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 4,796,378,496 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約176.5百萬港元（截至2024年12月31日止年度） |
| 期末現金結餘 | 人民币32,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 111,400,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~9.29% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 30.34 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 22.8 |
| 首日漲跌幅 | 177.84% |
| 首日成交量 | 54161800.0 |
| 首日成交額 | 1321970000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約55.0%或598.3百萬港元將用作撥付巴庫塔鎢礦項目開發的資本成本； 2、約10.0%或108.8百萬港元將用作發展仲鎢酸銨(APT)生產能力； 3、約25.0%或271.9百萬港元將用作償還部分以歐元計值的銀行貸款的本金總額及應計利息； 4、約10.0%或108.8百萬港元將分配作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894（獨家）
整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
聯席全球協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
聯席賬簿管理人 (7)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
時富證券有限公司 CE AAF532
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
中航資信環球資產管理有限公司 CE BHF812
聯席牽頭經辦人 (8)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
時富證券有限公司 CE AAF532
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
中航資信環球資產管理有限公司 CE BHF812
光源資本（香港）金融有限公司 CE BHX373
資本市場中介人 (9)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
時富證券有限公司 CE AAF532
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
中航資信環球資產管理有限公司 CE BHF812
光源資本（香港）金融有限公司 CE BHX373
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
高偉紳律師事務所 環球律師事務所 Egen Gregory LLP 梁浩然律師事務所有限法律責任合夥 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
盛德律師事務所 北京市通商律師事務所 Haller Lomax LLP |
| 核數師兼申報會計師 | 羅兵咸永道會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文有限公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 新加坡鲁银贸易有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-02-28 |
| 2 | 广发基金管理有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-02-28 |
| 3 | 广发国际资产管理有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-02-28 |
| 4 | 管理有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-02-28 |
| 5 | Zhengxin Group Investment Limited | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-02-28 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 劉力強 |
|---|---|
| 公司秘書 | 劉文靜 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 汪中伟 | — | 執行董事 |
| 2 | 邱怀智 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 查克兵 | — | 非執行董事 |
| 2 | 连洁 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 朱国山 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 王剑锋 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 黄学斌 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 恒兆直接持有32.51%股份，由劉子嘉先生全資擁有。江西銅業香港直接持有31.24%股份，由江西銅業全資擁有，江西銅業由江西銅業集團有限公司控制，後者由江西省國有資本運營控股集團有限公司控制。中鐵建國投直接持有7.50%股份，中土香港直接持有3.75%股份，均為中國鐵建的全資附屬公司。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
佳鑫国际资源（03858）公开认购超2041倍，冻结资金逾千亿港元，市场狂热情绪显著。最终发售价定于10.92港元，一手中签率趋近于零，实际中签难度远超近年大多数热门新股。热度虽高，但极高倍数亦推升了打新成本与风险。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购40万股）期望中签0.7002手，乙头（申购50万股）期望中签0.6271手，甲尾相对乙头出现轻微优势，呈现罕见的倒挂现象。由于乙组门槛仅需500手（约218万港元），大额资金涌入导致乙组竞争较甲尾更为激烈。投资者需注意，不同券商融资利率及手续费结构各异，实际成本可能显著不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次人口统计数据未提供，无法获知内地与香港持有人占比及地域分布。一般情况下，超高倍数新股易吸引大量内地资金通过港股通或直接渠道参与，但缺乏数据无法验证。投资者应关注后续公告以获取准确持有人信息。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
