IPO時間線
券商截止申購
2025-04-09
上午截止
港交所截止招股
2025-04-09
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-04-10
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-04-11
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-04-11
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-04-11
夜晚
上市日 (T)
2025-04-14
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 正力新能 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03677 |
| 公司全稱 | 正力新能 |
| 行業 | 工業制造 |
| 主營業務 | 公司是中國的鋰離子電池制造商，以市場需求和技術驅動開發多元電池產品組合。 |
| 上市日期 | 2025-04-14 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省常熟市東南街道新安江路68號 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | https://www.zenergy.cn/ |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 待提取 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 8.27 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2025-04-03 至 2025-04-09 |
| 全球發售股數 | 待提取 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 待提取 |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 待提取 |
| 發行比例 | 待提取 |
| 發行後總股本 | 待提取 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 61.8% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 100,500,348 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 300 | HK$ 2,481 |
| 2 手 | 600 | HK$ 4,962 |
| 3 手 | 900 | HK$ 7,443 |
| 4 手 | 1,200 | HK$ 9,924 |
| 5 手 | 1,500 | HK$ 12,405 |
| 6 手 | 1,800 | HK$ 14,886 |
| 7 手 | 2,100 | HK$ 17,367 |
| 8 手 | 2,400 | HK$ 19,848 |
| 9 手 | 2,700 | HK$ 22,329 |
| 10 手 | 3,000 | HK$ 24,810 |
| 20 手 | 6,000 | HK$ 49,620 |
| 30 手 | 9,000 | HK$ 74,430 |
| 40 手 | 12,000 | HK$ 99,240 |
| 50 手 | 15,000 | HK$ 124,050 |
| 60 手 | 18,000 | HK$ 148,860 |
| 70 手 | 21,000 | HK$ 173,670 |
| 80 手 | 24,000 | HK$ 198,480 |
| 90 手 | 27,000 | HK$ 223,290 |
| 100 手 | 30,000 | HK$ 248,100 |
| 150 手 | 45,000 | HK$ 372,150 |
| 200 手 | 60,000 | HK$ 496,200 |
| 250 手 | 75,000 | HK$ 620,250 |
| 300 手 | 90,000 | HK$ 744,300 |
| 350 手 | 105,000 | HK$ 868,350 |
| 400 手 | 120,000 | HK$ 992,400 |
| 500 手 | 150,000 | HK$ 1,240,500 |
| 1,000 手 | 300,000 | HK$ 2,481,000 |
| 1,500 手 | 450,000 | HK$ 3,721,500 |
| 2,000 手 | 600,000 | HK$ 4,962,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,500 手 | 750,000 | HK$ 6,202,500 |
| 3,000 手 | 900,000 | HK$ 7,443,000 |
| 9,000 手 | 2,700,000 | HK$ 22,329,000 |
| 20,254 手 | 6,076,200 | HK$ 50,250,174 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情況 | 待提取 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 8.39 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 8.46 |
| 首日漲跌幅 | 1.45% |
| 首日成交量 | 3230400.0 |
| 首日成交額 | 27167900.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約80.0%或749.1百萬港元，將用于產能擴張及建設智能制造設施及柔性生產線； 2、約10.0%或92.8百萬港元，將用于各項研發活動； 3、約10.0%或92.8百萬港元，將用作為營運資金及其他一般公司用途撥資。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
保薦人兼整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
整體協調人 (4)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
興證國際融資有限公司 CE BAK956
聯席全球協調人 (7)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
興證國際融資有限公司 CE BAK956
華福國際證券有限公司 CE BQC241
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
光銀國際資本有限公司 CE BGH296
聯席賬簿管理人 (10)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
興證國際融資有限公司 CE BAK956
華福國際證券有限公司 CE BQC241
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
光銀國際資本有限公司 CE BGH296
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
百惠證券有限公司 CE BPQ161
聯席牽頭經辦人 (13)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
興證國際融資有限公司 CE BAK956
華福國際證券有限公司 CE BQC241
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
光銀國際資本有限公司 CE BGH296
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
百惠證券有限公司 CE BPQ161
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
資本市場中介人 (14)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
興證國際融資有限公司 CE BAK956
華福國際證券有限公司 CE BQC241
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
光銀國際資本有限公司 CE BGH296
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
百惠證券有限公司 CE BPQ161
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
Davis Polk & Wardwell 方達律師事務所 廣東三環匯華律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
科律香港律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 邁時資本有限公司 CE BNO600 |
| 收款銀行 | 中國建設銀行（亞洲）股份有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 常熟市东南投资控股有限公司 | 301,498,563 HKD | — | 30.00% | — | 6 個月 | 2025-10-14 |
| 2 | 江苏国有企业混合所有制改革基金(有限合伙) | 104,963,667 HKD | — | 10.44% | — | 6 個月 | 2025-10-14 |
| 3 | 苏州高端装备基金 | 214,544,475 HKD | — | 21.35% | — | 6 個月 | 2025-10-14 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 曹芳 |
|---|---|
| 公司秘書 | 徐婧,何詠雅 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 常熟正力投資有限公司(18.37%),常熟新中源創業投資有限公司(15.23%),南京淼德企業管理顧問合伙企業(有限合伙)(9.45%),華福成長投資有限公司(6.61%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
正力新能超额认购3.51倍，市场热度温和。一手中签率达100%，但大额申购分配极薄，甲尾与乙头期望仅中1手，反映筹码高度分散。最终发售价8.27港元，未披露定价区间，但从无回拨机制看，定价或较保守。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购60万股（2000手）与乙头申购75万股（2500手）期望中签均为1手，乙头资金成本高出约25%却无额外分配，资金效率明显偏低。各档位中签量差异有限，大额申购未获明显倾斜。（以上为AI基于历史数据生成的评论。各券商手续费结构不同，实际成本可能有异。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次申购总人数5,998人，公开资料未披露内地及香港参与比例，人口画像数据缺失。通常内地资金参与度可作为情绪参考，但本案例无法研判。（以上为AI基于历史数据生成的评论。数据可能存在来源文件错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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