翰思艾泰－Ｂ 03378招股書資訊

招股書資訊
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IPO時間線
券商截止申購
2025-12-18
上午截止
港交所截止招股
2025-12-18
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-12-19
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-12-22
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-12-22
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-12-22
夜晚
上市日 (T)
2025-12-23
首日掛牌交易
公司概覽
股票名稱翰思艾泰－Ｂ
股票代碼03378
公司全稱翰思艾泰－Ｂ
行業生物医药
主營業務我們是一家擁有結構生物學、轉化醫學及臨床開發方面自主專業技術及經驗的創新生物科技公司，旨在開發新一代免疫療法，用於治療癌症及自身免疫疾病。
上市日期2025-12-23
發售章程規則新規 (2025年8月後)
上市規則章節18A生物科技
同股不同權否
公司地址 (中國內地)湖北省武漢市東湖新技術開發區九峰一路1號生物創新園二期A8棟
公司地址 (香港)香港新界沙田香港科學園科技大道2W大樓3樓
註冊地待提取
上市方式待提取
上市板塊主板
公司網站hanxbio.com
股份過戶登記處卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
過戶處聯繫方式(852)2980 1333
A股/美股二次上市否
發售信息
發售機制 机制B
發售價HK$ 32.00 / 股
招股價區間僅確定發售價，無區間
每手股數100 股
入場費HK$ 3,200
面值RMB 0.1 / 股
招股期間2025-12-15 至 2025-12-18
全球發售股數18,321,000 股
香港公開發售股數 (初始)1,832,100 股 (10.0%)
公開發售手數 (初始)18,321手 (9,160手, 9,161手)
國際配售股數 (初始)16,488,900 股 (90.0%)
發行比例~10.0%
發行後總股本136,218,830 股
綠鞋 (超額配股權)否
稳定价格操作人 (绿鞋)—
基石佔比17.0%
回撥檔位机制B：无回补机制
保留重新分配權力否
全球發售募資總額HK$ 586,272,000
申購檔位

最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。

甲組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
1 手 100 HK$ 3,200
2 手 200 HK$ 6,400
3 手 300 HK$ 9,600
4 手 400 HK$ 12,800
5 手 500 HK$ 16,000
6 手 600 HK$ 19,200
7 手 700 HK$ 22,400
8 手 800 HK$ 25,600
9 手 900 HK$ 28,800
10 手 1,000 HK$ 32,000
15 手 1,500 HK$ 48,000
20 手 2,000 HK$ 64,000
25 手 2,500 HK$ 80,000
30 手 3,000 HK$ 96,000
35 手 3,500 HK$ 112,000
40 手 4,000 HK$ 128,000
45 手 4,500 HK$ 144,000
50 手 5,000 HK$ 160,000
60 手 6,000 HK$ 192,000
70 手 7,000 HK$ 224,000
80 手 8,000 HK$ 256,000
90 手 9,000 HK$ 288,000
100 手 10,000 HK$ 320,000
200 手 20,000 HK$ 640,000
300 手 30,000 HK$ 960,000
400 手 40,000 HK$ 1,280,000
500 手 50,000 HK$ 1,600,000
600 手 60,000 HK$ 1,920,000
700 手 70,000 HK$ 2,240,000
800 手 80,000 HK$ 2,560,000
900 手 90,000 HK$ 2,880,000
1,000 手 100,000 HK$ 3,200,000
乙組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
2,000 手 200,000 HK$ 6,400,000
3,000 手 300,000 HK$ 9,600,000
4,000 手 400,000 HK$ 12,800,000
5,000 手 500,000 HK$ 16,000,000
6,000 手 600,000 HK$ 19,200,000
7,000 手 700,000 HK$ 22,400,000
8,000 手 800,000 HK$ 25,600,000
9,160 手 916,000 HK$ 29,312,000
估值與財務
發行後市值 (按發售價)HK$ 4,359,002,560
上市前估值 (最後一輪融資)待提取
市盈率不适用（公司处于亏损状态）
盈利情況亏损人民币116.9百万元（截至2024年12月31日止年度）
期末現金結餘人民币150,000,000元
上市成本~HK$ 53,500,000
上市成本佔募資比例~9.13%
首次公開發售前投資總額待提取
首日表現
首日收盤價HK$ 17.2
首日開盤價HK$ 28.9
首日漲跌幅-46.25%
首日成交量9903100.0
首日成交額231837000.0
募集資金用途
款項用途1、約35%或173.7百萬港元將用于公司的核心產品（即HX009）的研發； 2、約33%或163.8百萬港元將用于公司的主要產品（即HX301及HX044）的研發； 3、約17%或84.4百萬港元將用于公司其他重要產品的研發； 4、約5%或25.0百萬港元將用于為商業化及╱或業務發展活動提供資金； 5、約10%或49.4百萬港元將用于營運資金及其他一般企業用途。
承銷團
獨家保薦人 (1)
工銀國際融資有限公司 CE AQW615（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
整體協調人 (4)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112 招商證券（香港）有限公司 CE AAI650 海通國際證券有限公司 CE AAF806 建銀國際金融有限公司 CE AJO225
聯席全球協調人 (8)
工銀國際證券有限公司 CE ARO299 中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112 招商證券（香港）有限公司 CE AAI650 海通國際證券有限公司 CE AAF806 建銀國際金融有限公司 CE AJO225 天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573 農銀國際融資有限公司 CE AWL249 浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
聯席賬簿管理人 (12)
工銀國際證券有限公司 CE ARO299 中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112 招商證券（香港）有限公司 CE AAI650 海通國際證券有限公司 CE AAF806 建銀國際金融有限公司 CE AJO225 天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573 農銀國際融資有限公司 CE AWL249 浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375 利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940 山證國際證券有限公司 CE BEM330 貝塔國際證券有限公司 CE ABN652
聯席牽頭經辦人 (12)
工銀國際證券有限公司 CE ARO299 中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112 招商證券（香港）有限公司 CE AAI650 海通國際證券有限公司 CE AAF806 建銀國際金融有限公司 CE AJO225 天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573 農銀國際證券有限公司 CE ACX411 浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375 利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940 山證國際證券有限公司 CE BEM330 貝塔國際證券有限公司 CE ABN652
服務提供商
角色機構
本公司法律顧問 競天公誠律師事務所有限法律責任合夥
競天公誠律師事務所
保薦人/包銷商法律顧問 亞司特律師事務所
通商律師事務所
核數師兼申報會計師 安永會計師事務所
行業顧問 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司
基石投資者
#投資者名稱投資金額認購股份佔發售股份%佔總股本%鎖定期預計解禁
1 富德资源 5,000,000 USD 1,297,200 7.08% 0.95% 6 個月 2026-06-23
2 Sage Partners 1,500,000 USD 389,100 2.12% 0.29% 6 個月 2026-06-23
3 国泰君安 1,410,000 USD 366,600 2.00% 0.27% 6 個月 2026-06-23
4 TFI Investment Fund SPC 1,280,000 USD 333,300 1.82% 0.24% 6 個月 2026-06-23
5 Main Source Capital 1,280,000 USD 333,300 1.82% 0.24% 6 個月 2026-06-23
6 YStem Capital 1,000,000 USD 259,400 1.42% 0.19% 6 個月 2026-06-23
7 春雷资本有限公司 510,000 USD 133,300 0.73% 0.10% 6 個月 2026-06-23
董事及管理層
董事會主席张发明
公司秘書李健威
執行董事 (3)
#姓名英文名類別
1 张发明 — 執行董事
2 李其翔 — 執行董事
3 刘敏 — 執行董事
非執行董事 (2)
#姓名英文名類別
1 李健 — 非執行董事
2 肖婕妤 — 非執行董事
獨立非執行董事 (7)
#姓名英文名類別
1 毕红钢 — 獨立非執行董事
2 陈奇峰 — 獨立非執行董事
3 王世雄 — 獨立非執行董事
4 张琼光 — 獨立非執行董事
5 柯航 — 獨立非執行董事
6 孙鹏 — 獨立非執行董事
7 陈晨 — 獨立非執行董事
主要股東
主要股東及持股蔡張生物科技持股55.89%（76,138,710股H股），翰思生物醫藥（香港）持股13.06%（17,793,640股H股），北京龍磐持股9.44%（12,860,470股H股），杭州紅業睿吉持股9.44%（12,860,470股H股），武漢翰思持股2.24%（3,045,070股H股）。
AI AI Analysis
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The following content is generated by an AI model based on historical IPO data. It does NOT constitute investment advice, solicitation, or recommendation. Past subscription patterns and post-listing performance do not guarantee future results. Data may contain inaccuracies — always verify against official HKEX filings and prospectuses before making any investment decision.

Market Sentiment

翰思艾泰-B超额认购高达3074.09倍，市场认购热度极为亢奋，有效申请人数近14万，但中签率仅12.66%，凸显生物医药未盈利股稀缺性下的极高竞争烈度。发售价定于每股32港元，未提及区间偏离，但认购倍数已充分反映打新热情。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Tier Analysis

甲尾（申购1000手）期望中签0.417手，中签率约0.0417%，而乙头（申购2000手）期望中签0.6001手，中签率仅0.030%，甲尾资金效率反而略高。该异常显示A组尾端竞争相对缓和，而乙组起点档位涌入更大资金量导致中签率被摊薄，形成效率倒挂。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）

Demographics

申购持有人中内地投资者占比59.7%，香港占39.8%，显示内地资金对未盈利生物医药IPO保持高度参与意愿。男性持有人占61.6%，平均年龄43.7岁，反映中年男性为该批次申购主力群体。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

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Offering Structure
Subscription Tiers
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