IPO時間線
券商截止申購
2026-04-14
上午截止
港交所截止招股
2026-04-14
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-04-15
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-04-16
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-04-16
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-04-16
夜晚
上市日 (T)
2026-04-17
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 長光辰芯 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03277 |
| 公司全稱 | 長光辰芯 |
| 行業 | 半導體 |
| 主營業務 | 我們是CMOS圖像傳感器提供商，專注於CIS的研發，提供九大產品系列，適用於工業成像、科學成像、專業影像和醫療成像等領域，以無晶圓廠模式營運。 |
| 上市日期 | 2026-04-17 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 吉林省長春市經濟技術開發區自由大路7691號光電信息產業園一期1號、5號辦公樓 |
| 公司地址 (香港) | 灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | gpixel.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 39.88 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,988 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-04-09 至 2026-04-14 |
| 全球發售股數 | 65,294,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 6,529,500 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 65,295手 (32,647手, 32,648手) |
| 國際配售股數 (初始) | 58,764,700 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~15.0% |
| 發行後總股本 | 435,294,200 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 49.9% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 2,603,932,696 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,988 |
| 2 手 | 200 | HK$ 7,976 |
| 3 手 | 300 | HK$ 11,964 |
| 4 手 | 400 | HK$ 15,952 |
| 5 手 | 500 | HK$ 19,940 |
| 6 手 | 600 | HK$ 23,928 |
| 7 手 | 700 | HK$ 27,916 |
| 8 手 | 800 | HK$ 31,904 |
| 9 手 | 900 | HK$ 35,892 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 39,880 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 59,820 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 79,760 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 99,700 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 119,640 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 139,580 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 159,520 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 179,460 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 199,400 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 239,280 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 279,160 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 319,040 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 358,920 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 398,800 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 797,600 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,196,400 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,595,200 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,994,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,392,800 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,791,600 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,190,400 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,589,200 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,988,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 7,976,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 11,964,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 15,952,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 19,940,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 23,928,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 27,916,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 31,904,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 35,892,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 39,880,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 79,760,000 |
| 32,647 手 | 3,264,700 | HK$ 130,196,236 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 17,359,500,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣293.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币166,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 100,400,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~3.9% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 70.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 72.0 |
| 首日漲跌幅 | 75.53% |
| 首日成交量 | 28022900.0 |
| 首日成交額 | 2010050000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約55.0%，或1,377.0百萬港元，預計將用于增加我們的研發投資； 2、約21.0%，或525.8百萬港元，預計將用于建立一個先進的CMOS圖像傳感器研發中心； 3、約4.0%，或100.1百萬港元，預計用于擴展我們的封裝及測試生產線； 4、約10.0%，或250.4百萬港元，預計用于通過戰略性地域擴張，增強我們的海外運營； 5、約10.0%，或250.4百萬港元，預計用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
國泰君安融資有限公司 CE AGS488
保薦人兼整體協調人 (2)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
整體協調人 (2)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
聯席全球協調人 (2)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
聯席賬簿管理人 (2)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
聯席牽頭經辦人 (2)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
資本市場中介人 (2)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
嘉源律師事務所 嘉源律師事務所 大江橋律師事務所 金杜律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
競天公誠律師事務所有限法律責任合夥 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 國泰君安融資有限公司 CE AGS488 |
| 收款銀行 | 中信銀行（國際）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3W Funds | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 2 | Arc Avenue Asset Management Pte. Ltd. | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 3 | Boyu Capital Opportunities Master Fund | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 4 | China Orient Multi-Strategy Master Fund | 13,559,200 HKD | — | 0.52% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 5 | Cithara Global Multi-Strategy SPC — Disruptive Innovation Investment Fund SP | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 6 | CPE Peepal Investment Limited | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 7 | HHLR Advisors, Ltd. | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 8 | Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 9 | Source Code Super Holdings Co. | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 10 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 11 | WT Asset Management Limited | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 12 | Yield Royal Investment Holding (Singapore) PTE. LTD. | 58,739,252 HKD | — | 2.26% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 13 | 富国基金管理有限公司 | 52,163,040 HKD | — | 2.00% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 14 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 26,157,292 HKD | — | 1.00% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 15 | 工银理财有限责任公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 16 | 广发国际资产管理有限公司 | 31,325,740 HKD | — | 1.20% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 17 | 广发基金管理有限公司 | 46,990,604 HKD | — | 1.80% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 18 | 华夏基金(香港)有限公司 | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 19 | 惠理基金管理香港有限公司 | 15,656,888 HKD | — | 0.60% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 20 | 景林资产管理香港有限公司 | 33,973,772 HKD | — | 1.30% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 21 | 宁远资本有限公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 22 | 盘京港景投资基金 | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 23 | 上海景林资产管理有限公司 | 44,346,560 HKD | — | 1.70% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 24 | 未来资产证券(香港)有限公司 | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 25 | 易方达基金管理有限公司 | 23,489,320 HKD | — | 0.90% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 26 | 招商证券投资管理(香港)有限公司 | 7,828,444 HKD | — | 0.30% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 27 | 钟鼎资本八期投资有限公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 王欣洋 |
|---|---|
| 公司秘書 | 張艷霞 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 控股股東王博士（王欣洋）及張博士（張艷霞）合計持有約49.53%股份（全球發售前），通過杭州祺芯、珠海雲辰、珠海旭辰等實體持股。奧普光電持股25.56%，凌雲光持股10.22%。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
市场情绪极度火爆，超额认购高达1138.21倍，最终一手中签率仅17.08%，反映出投资者对半导体热点的强烈追捧。发售价定于39.88港元，申购竞争异常激烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购1000手期望获得0.96手，而乙头申购2000手期望获得1.00手，甲尾期望中签略低于乙头，存在资金效率倒挂。大额申购档位的中签率并未体现应有的规模优势，建议关注不同档位的实际边际收益。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Demographics
内地投资者参与度突出，占比达67.5%，显示内地资金对该半导体标的的强烈偏好。申购人以中年男性为主（平均年龄43岁，男性58.5%），整体画像偏向具备一定投资经验与风险承受能力的群体。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
