IPO時間線
券商截止申購
2026-03-05
上午截止
港交所截止招股
2026-03-05
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-03-06
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-03-09
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-03-09
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-03-09
夜晚
上市日 (T)
2026-03-10
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) — 美格智能 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 002881 |
| H股發售價 | HK$ 28.86 |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 美格智能 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03268 |
| 公司全稱 | 美格智能 |
| 行業 | 通信設備 |
| 主營業務 | 我們是全球領先的無線通信模組及解決方案提供商，以智能模組（尤其是高算力智能模組）為核心。我們的模組及解決方案廣泛應用於泛物聯網、智能網聯車及無線寬帶領域。 |
| 上市日期 | 2026-03-10 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 廣東省 深圳市寶安區 福永街道 鳳凰社區 嶺下路5號樓2層 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | meigsmart.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 28.86 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-02-27 至 2026-03-05 |
| 全球發售股數 | 40,250,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 3,500,000 股 (8.7%) |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 31,500,000 股 (91.3%) |
| 發行比例 | ~13.56% |
| 發行後總股本 | 296,756,700 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,161,615,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 2,886 |
| 2 手 | 200 | HK$ 5,772 |
| 3 手 | 300 | HK$ 8,658 |
| 4 手 | 400 | HK$ 11,544 |
| 5 手 | 500 | HK$ 14,430 |
| 6 手 | 600 | HK$ 17,316 |
| 7 手 | 700 | HK$ 20,202 |
| 8 手 | 800 | HK$ 23,088 |
| 9 手 | 900 | HK$ 25,974 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 28,860 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 43,290 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 57,720 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 72,150 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 86,580 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 101,010 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 115,440 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 129,870 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 144,300 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 173,160 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 202,020 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 230,880 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 259,740 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 288,600 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 577,200 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 865,800 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,154,400 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,443,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,731,600 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,020,200 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,308,800 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,597,400 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 2,886,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 5,772,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 8,658,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 11,544,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 14,430,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 17,316,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 20,202,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 23,088,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 25,974,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 28,860,000 |
| 12,500 手 | 1,250,000 | HK$ 36,075,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 43,290,000 |
| 17,500 手 | 1,750,000 | HK$ 50,505,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 8,564,398,362 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣134.4百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币105,100,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~6.5% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 29.3 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 29.04 |
| 首日漲跌幅 | 1.52% |
| 首日成交量 | 9834700.0 |
| 首日成交額 | 286434000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約55%或519.6百萬港元，預期將用于提升公司的研發及創新能力； 2、約10%或94.5百萬港元，預期將用于拓展公司的海外銷售網絡及在海外市場推廣公司的產品； 3、約10%或94.5百萬港元，預期將用于戰略投資及╱或收購，以實現公司的長期增長戰略； 4、約15%或141.7百萬港元，預期將用于償還若干計息銀行借款； 5、約10%或94.5百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894（獨家）
整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
聯席全球協調人 (6)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
興證國際融資有限公司 CE BAK956
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
開盤證券有限公司 CE ACS694
聯席賬簿管理人 (6)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
興證國際融資有限公司 CE BAK956
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
開盤證券有限公司 CE ACS694
聯席牽頭經辦人 (6)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
興證國際融資有限公司 CE BAK956
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
開盤證券有限公司 CE ACS694
資本市場中介人 (6)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
興證國際融資有限公司 CE BAK956
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
開盤證券有限公司 CE ACS694
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
普衡律師事務所（香港）有限法律責任合夥 漢坤律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
眾達國際法律事務所 金杜律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中兴有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-10 |
| 2 | 并由南通宝月湖科创投资集团有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-10 |
| 3 | 嘉实基金由中诚信托有限责任公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-09-10 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 王平 |
|---|---|
| 公司秘書 | 黃敏 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王平 | — | 執行董事 |
| 2 | 杜国彬 | — | 執行董事 |
| 3 | 夏有庆 | — | 執行董事 |
| 4 | 黄敏 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 马利军 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 杨政 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘佳 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 王平先生實益擁有102,417,560股A股（佔39.13%），並通過兆格投資受控法團權益持有26,248,240股A股（佔10.03%），合計持股約44.96%。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
美格智能公开发售超额认购174.12倍，显示极高市场热度；最终中签率仅26.75%，认购竞争激烈。最终发售价28.86港元，结合高倍数，反映市场对通信设备行业的乐观情绪。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次发行未提供具体档位数据，无法分析档位间效率差异。一般高倍数下，甲尾与乙头中签率可能出现倒挂，投资者需关注实际分配规则及手续费影响。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
人口统计信息缺失，无法判断地域或群体参与特征。通信设备行业通常吸引较高内地投资者关注，但本次数据未体现，可能为数据源未收录。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
