// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 美格智能 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03268 |
| 公司全稱 | 美格智能 |
| 行業 | 通信設備 |
| 主營業務 | 我們是全球領先的無線通信模組及解決方案提供商，以智能模組（尤其是高算力智能模組）為核心。我們的模組及解決方案廣泛應用於泛物聯網、智能網聯車及無線寬帶領域。 |
| 上市日期 | 2026-03-10 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 廣東省 深圳市寶安區 福永街道 鳳凰社區 嶺下路5號樓2層 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | meigsmart.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持8.7% |
| 招股期間 | 2026-02-27 至 2026-03-05 |
| 發售價 | HK$ 28.86 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 2,886 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 40,250,000 |
| 香港公開發售股數 | 3,500,000 (8.7%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | ~13.56% |
| 發行後總股本 | 296,756,700 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,161,615,000 |
| 公開發售募資額 | HK$ 101,010,000 (8.7%) |
| 超額認購倍數 | 174.1x |
| 有效申請數目 | 57,965 |
| 受理申請數目 | 15,506 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 101,010,000 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 8.7% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 8,564,398,362 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣134.4百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币105,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 70,800,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~6.5% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 29.04 |
| 首日漲跌幅 | 1.52% |
| 首日成交量 | 9834700.0 |
| 首日成交額 | 286434000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約55%或519.6百萬港元，預期將用于提升公司的研發及創新能力； 2、約10%或94.5百萬港元，預期將用于拓展公司的海外銷售網絡及在海外市場推廣公司的產品； 3、約10%或94.5百萬港元，預期將用于戰略投資及╱或收購，以實現公司的長期增長戰略； 4、約15%或141.7百萬港元，預期將用于償還若干計息銀行借款； 5、約10%或94.5百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
联席全球协调人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
开盘证券有限公司
联席账簿管理人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
开盘证券有限公司
联席牵头经办人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
开盘证券有限公司
资本市场中介人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
法国巴黎证券（亚洲）有限公司
兴证国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
开盘证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙 汉坤律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
众达国际法律事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 王平先生 | 102,417,560 | 33.91% | — | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 2 | 兆格投資 | 26,248,240 | 8.69% | — | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 3 | 有限公司（「寶月共贏」） | 7,726,900 | 19.20% | 2.56% | — | — |
| 4 | 寶月共贏 | 7,726,900 | 19.20% | 2.56% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 5 | Harvest | 1,732,500 | 4.30% | 0.57% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 6 | 周先生 | 1,732,500 | 4.30% | 0.57% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 7 | 名幸電子香港 | 1,354,100 | 3.36% | 0.45% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 8 | 銳明電子有限公司（「銳明電子」） | 1,083,300 | 2.69% | 0.36% | — | — |
| 9 | 銳明電子 | 1,083,300 | 2.69% | 0.36% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 10 | 開盤財富 | 1,039,500 | 2.58% | 0.34% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 11 | 中興有限公司（「中興」） | 812,400 | 2.02% | 0.27% | — | — |
| 12 | 中興 | 812,400 | 2.02% | 0.27% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
| 13 | Ltd（.「JinYi Capital」） | 406,200 | 1.01% | 0.13% | — | — |
| 14 | JinYiCapital | 406,200 | 1.01% | 0.13% | 2026-09-09 | 2026-09-09 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 王平 |
|---|---|
| 公司秘書 | 黃敏 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王平 | — | 執行董事 |
| 2 | 杜国彬 | — | 執行董事 |
| 3 | 夏有庆 | — | 執行董事 |
| 4 | 黄敏 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 马利军 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 杨政 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘佳 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 王平先生實益擁有102,417,560股A股（佔39.13%），並通過兆格投資受控法團權益持有26,248,240股A股（佔10.03%），合計持股約44.96%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 23,828 | 1,191 | 0.05 |
| 200 | 4,687 | 412 | 0.09 |
| 300 | 9,033 | 1,165 | 0.13 |
| 400 | 1,421 | 239 | 0.17 |
| 500 | 1,699 | 348 | 0.20 |
| 600 | 585 | 140 | 0.24 |
| 700 | 554 | 151 | 0.27 |
| 800 | 432 | 131 | 0.30 |
| 900 | 349 | 116 | 0.33 |
| 1,000 | 3,404 | 1,225 | 0.36 |
| 1,500 | 1,553 | 815 | 0.53 |
| 2,000 | 1,046 | 690 | 0.66 |
| 2,500 | 406 | 305 | 0.75 |
| 3,000 | 745 | 581 | 0.78 |
| 3,500 | 412 | 361 | 0.88 |
| 4,000 | 323 | 284 | 0.88 |
| 4,500 | 177 | 159 | 0.90 |
| 5,000 | 652 | 587 | 0.90 |
| 6,000 | 351 | 326 | 0.93 |
| 7,000 | 290 | 274 | 0.95 |
| 8,000 | 256 | 246 | 0.96 |
| 9,000 | 210 | 208 | 0.99 |
| 10,000 | 1,525 | 1,525 | 1.00 |
| 20,000 | 844 | 188 | 1.22 |
| 30,000 | 424 | 212 | 1.50 |
| 40,000 | 297 | 178 | 1.60 |
| 50,000 | 263 | 175 | 1.65 |
| 60,000 | 173 | 173 | 1.98 |
| 70,000 | 138 | 33 | 2.24 |
| 80,000 | 112 | 54 | 2.48 |
| 90,000 | 83 | 58 | 2.70 |
| 100,000 | 761 | 761 | 3.00 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 565 | 70 | 10.20 |
| 300,000 | 107 | 107 | 14.10 |
| 400,000 | 61 | 61 | 18.00 |
| 500,000 | 31 | 31 | 22.00 |
| 600,000 | 15 | 15 | 25.80 |
| 700,000 | 14 | 14 | 30.10 |
| 800,000 | 18 | 18 | 34.40 |
| 900,000 | 5 | 5 | 37.80 |
| 1,000,000 | 36 | 36 | 42.00 |
| 1,250,000 | 7 | 7 | 52.50 |
| 1,500,000 | 12 | 12 | 61.50 |
| 1,750,000 | 61 | 61 | 70.00 |
配發基準
