IPO時間線
券商截止申購
2025-09-25
上午截止
港交所截止招股
2025-09-25
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-09-25
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-09-26
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-09-26
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-09-26
夜晚
上市日 (T)
2025-09-29
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 博泰车联 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02889 |
| 公司全稱 | 博泰车联 |
| 行業 | 汽车及出行 |
| 主營業務 | 我們是中國智能座艙解決方案的領先供應商，提供軟件、硬件及雲端服務相結合的智能座艙解決方案及網聯服務。 |
| 上市日期 | 2025-09-29 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國上海市虹口區東長治路866號3701室 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.pateo.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 102.23 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 20 股 |
| 入場費 | HK$ 2,044 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-09-22 至 2025-09-25 |
| 全球發售股數 | 10,436,900 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,043,700 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 52,185手 (26,092手, 26,093手) |
| 國際配售股數 (初始) | 9,393,200 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~6.96% |
| 發行後總股本 | 149,991,249 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 43.6% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,066,964,287 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 20 | HK$ 2,045 |
| 2 手 | 40 | HK$ 4,089 |
| 3 手 | 60 | HK$ 6,134 |
| 4 手 | 80 | HK$ 8,178 |
| 5 手 | 100 | HK$ 10,223 |
| 6 手 | 120 | HK$ 12,268 |
| 7 手 | 140 | HK$ 14,312 |
| 8 手 | 160 | HK$ 16,357 |
| 9 手 | 180 | HK$ 18,401 |
| 10 手 | 200 | HK$ 20,446 |
| 15 手 | 300 | HK$ 30,669 |
| 20 手 | 400 | HK$ 40,892 |
| 25 手 | 500 | HK$ 51,115 |
| 30 手 | 600 | HK$ 61,338 |
| 35 手 | 700 | HK$ 71,561 |
| 40 手 | 800 | HK$ 81,784 |
| 45 手 | 900 | HK$ 92,007 |
| 50 手 | 1,000 | HK$ 102,230 |
| 100 手 | 2,000 | HK$ 204,460 |
| 150 手 | 3,000 | HK$ 306,690 |
| 200 手 | 4,000 | HK$ 408,920 |
| 250 手 | 5,000 | HK$ 511,150 |
| 300 手 | 6,000 | HK$ 613,380 |
| 350 手 | 7,000 | HK$ 715,610 |
| 400 手 | 8,000 | HK$ 817,840 |
| 450 手 | 9,000 | HK$ 920,070 |
| 500 手 | 10,000 | HK$ 1,022,300 |
| 1,000 手 | 20,000 | HK$ 2,044,600 |
| 1,500 手 | 30,000 | HK$ 3,066,900 |
| 2,000 手 | 40,000 | HK$ 4,089,200 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,500 手 | 50,000 | HK$ 5,111,500 |
| 3,000 手 | 60,000 | HK$ 6,133,800 |
| 3,500 手 | 70,000 | HK$ 7,156,100 |
| 4,000 手 | 80,000 | HK$ 8,178,400 |
| 4,500 手 | 90,000 | HK$ 9,200,700 |
| 5,000 手 | 100,000 | HK$ 10,223,000 |
| 10,000 手 | 200,000 | HK$ 20,446,000 |
| 15,000 手 | 300,000 | HK$ 30,669,000 |
| 20,000 手 | 400,000 | HK$ 40,892,000 |
| 26,092 手 | 521,840 | HK$ 53,347,703 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 15,333,605,385 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣540.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币330,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~13.9% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 157.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 135.0 |
| 首日漲跌幅 | 53.58% |
| 首日成交量 | 1642440.0 |
| 首日成交額 | 225386000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約30%或275.7百萬港元預計將用于擴大產品組合和解決方案以及增強技術，進一步加強涵蓋軟件、硬件和云端車聯網的全方位自主能力； 2、約30%或275.7百萬港元預計將分配用于提高生產、測試及驗證能力； 3、約20%或183.8百萬港元預計將用于擴大銷售和服務網絡，以提高品牌知名度； 4、約10%或91.9百萬港元預計將用于旨在進一步整合行業資源的戰略性投資； 5、約10%或91.9百萬港元將分配用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安融資有限公司 CE AGS488
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
保薦人兼整體協調人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
整體協調人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
聯席全球協調人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
聯席賬簿管理人 (9)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
聯席牽頭經辦人 (9)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
資本市場中介人 (10)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
科律香港律師事務所 競天公誠律師事務所 Hogan Lovells |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
高偉紳律師行 通商律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤 • 關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Horizon Together Holding Ltd. | 218,982,794 HKD | — | 20.52% | — | 6 個月 | 2026-03-29 |
| 2 | JSC International Investment Fund SPC | 206,909,431 HKD | — | 19.39% | — | 6 個月 | 2026-03-29 |
| 3 | Smart Ventures Limited | 38,898,515 HKD | — | 3.65% | — | 6 個月 | 2026-03-29 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 應先生 |
|---|---|
| 公司秘書 | 劉意成 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 應先生持有32,295,581股內資股（21.53%）及通過受控法團持有15,350,000股H股（10.23%）；疌泉潤東持有10,069,203股H股（6.71%）；新昌創業投資持有7,864,556股內資股（5.24%）；天津金米持有7,758,489股H股（5.17%）；廣州平安持有5,840,017股內資股（3.89%）；共青城善源持有5,440,017股內資股（3.63%）；盛盈創投持有5,246,553股H股（3.50%）；瑞安富海持有5,005,729股內資股（3.34%）；上海汝佳持有4,300,000股H股（2.87%）；珠海省廣持有4,256,977股內資股（2.84%）；上海晉鄰持有3,750,000股H股（2.50%）；無錫惠萃恒益持有4,718,734股內資股（3.15%）；四川製造基金持有4,404,152股內資股（2.94%）；東風集團持有3,622,560股H股（2.42%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
博泰车联超额认购倍数高达529.79倍，市场打新热情极度高涨，但中签率接近零，一手中签率显示为0.0%，反映出筹码极度稀缺。最终发售价定格在102.23港元，虽无区间对比，但高倍数认购已彰显需求远超供给。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购4万股）期望中签0.9992手，而乙头（申购5万股）期望仅0.0998手，甲尾中签概率是乙头的十倍，存在明显的分配低效，或与回拨机制下散户优先的规则有关。从资金效率看，甲组以更低门槛获得更高确定性，乙组则面临资金沉淀与中签渺茫的双重压力。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
本次申购的人口统计数据缺失，中国内地参与率、性别、年龄及地区分布均无有效信息，无法勾勒申购人群画像。但超高超额认购本身已暗示跨地域资金广泛参与，具体结构有待后续信披验证。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在来源文件错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
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Subscription Tiers
IPO Timeline
