IPO時間線
券商截止申購
2025-11-19
上午截止
港交所截止招股
2025-11-19
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-11-20
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-11-21
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-11-21
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-11-21
夜晚
上市日 (T)
2025-11-24
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 创新实业 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02788 |
| 公司全稱 | 创新实业 |
| 行業 | 工业制造 |
| 主營業務 | 我们聚焦于铝产业链上游中的氧化铝精炼和电解铝冶炼。我们的业务主要分为电解铝和氧化铝及其他相关产品的生产和销售。 |
| 上市日期 | 2025-11-24 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 内蒙古霍林郭勒西南工业园区C区 |
| 公司地址 (香港) | 香港中环夏悫道10号长江集团中心二期东座3601室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | innovationigi.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 10.99 / 股 |
| 招股價區間 | 待提取 |
| 每手股數 | 500 股 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | RMB 5e-06 / 股 |
| 招股期間 | 2025-11-14 至 2025-11-19 |
| 全球發售股數 | 500,000,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 50,000,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 100,000手 (50,000手, 50,000手) |
| 國際配售股數 (初始) | 450,000,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 2,000,000,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 49.6% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 549,500,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 5,495 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 10,990 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 16,485 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 21,980 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 27,475 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 32,970 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 38,465 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 43,960 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 49,455 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 54,950 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 65,940 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 76,930 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 87,920 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 98,910 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 109,900 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 164,850 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 219,800 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 274,750 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 329,700 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 384,650 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 439,600 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 494,550 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 549,500 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 659,400 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 769,300 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 879,200 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 989,100 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,099,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,198,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,297,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,396,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 5,495,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 6,594,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 7,693,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 8,792,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 9,891,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 10,990,000 |
| 4,000 手 | 2,000,000 | HK$ 21,980,000 |
| 6,000 手 | 3,000,000 | HK$ 32,970,000 |
| 8,000 手 | 4,000,000 | HK$ 43,960,000 |
| 10,000 手 | 5,000,000 | HK$ 54,950,000 |
| 12,000 手 | 6,000,000 | HK$ 65,940,000 |
| 14,000 手 | 7,000,000 | HK$ 76,930,000 |
| 16,000 手 | 8,000,000 | HK$ 87,920,000 |
| 18,000 手 | 9,000,000 | HK$ 98,910,000 |
| 20,000 手 | 10,000,000 | HK$ 109,900,000 |
| 40,000 手 | 20,000,000 | HK$ 219,800,000 |
| 50,000 手 | 25,000,000 | HK$ 274,750,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 盈利约人民币2,629.5百万元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 197,500,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 14.59 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 15.2 |
| 首日漲跌幅 | 32.76% |
| 首日成交量 | 170340000.0 |
| 首日成交額 | 2465020000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約50.0%或2,556.6百萬港元，預期將用于拓展海外產能，包括建設一家電解鋁冶煉廠以及購買及安裝生產設備； 2、約40.0%或2,045.3百萬港元，預期將用于綠色能源項目，包括建設綠色能源發電站以及購買及安裝其所用設備； 3、約10.0%或511.3百萬港元，預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
保薦人兼整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席全球協調人 (4)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席賬簿管理人 (7)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
中航資信環球資產管理有限公司 CE BHF812
南華證券投資有限公司 CE AAA874
聯席牽頭經辦人 (10)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
中航資信環球資產管理有限公司 CE BHF812
南華證券投資有限公司 CE AAA874
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
資本市場中介人 (10)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
中航資信環球資產管理有限公司 CE BHF812
南華證券投資有限公司 CE AAA874
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
高偉紳律師行 北京市通商律師事務所 凱博律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
富而德律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤•關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | CRU International Limited |
| 收款銀行 |
招商永隆银行有限公司 中國銀行（香港）有限公司 中國工商銀行（亞洲）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Brilliant Partners Fund LP及China Core Fund | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 2 | Cephei | 46,641,560 HKD | — | 0.85% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 3 | Glencore International AG | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 4 | Hillhouse Funds | 777,443,590 HKD | — | 14.15% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 5 | Integrated Core Strategies (Asia) Pte. Ltd. | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 6 | Investcorp Verdant Holdings Limited | 116,614,890 HKD | — | 2.12% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 7 | Jane Street Asia Trading Limited | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 8 | Mercuria Holdings (Singapore) Pte. Ltd. | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 9 | TURQUOISE HIME, L.P. | 116,614,890 HKD | — | 2.12% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 10 | 柏骏资本管理(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 11 | 宝达投资(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 12 | 富国资产管理(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 13 | 广发基金管理有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 14 | 景林资产管理香港有限公司 | 68,181,960 HKD | — | 1.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 15 | 上海景林及CICC Financial Trading Limited | 48,432,930 HKD | — | 0.88% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 16 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 17 | 中国宏桥集团有限公司 | 233,229,780 HKD | — | 4.24% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
| 18 | 中国太保投资管理(香港)有限公司 | 77,743,260 HKD | — | 1.41% | — | 6 個月 | 2026-05-24 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 崔立新 |
|---|---|
| 公司秘書 | 张建乡 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 崔先生通过Bloomsbury Holding持有本公司1,500,000,000股股份，占紧随全球发售完成后已发行股份的75%（假设超额配股权并无获行使）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购447.2倍，市场情绪极为高涨。中签率35.67%在超高倍数中相对偏高，或受益于回拨与重新分配机制。最终发售价10.99港元，未公布区间以供比较。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购400,000股（800手）与乙头申购500,000股（1000手）均仅获配1手，乙头资金占用更大却未获得额外分配，存在资金效率低效。比较档位时需注意券商手续费结构各异，实际成本可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人群的人口统计数据缺失，无法分析内地与香港参与率、性别及年龄分布等特征。数据可能存在来源错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
