IPO時間線
券商截止申購
2025-12-03
上午截止
港交所截止招股
2025-12-03
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-12-04
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-12-05
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-12-05
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-12-05
夜晚
上市日 (T)
2025-12-08
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 卓越睿新 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02687 |
| 公司全稱 | 卓越睿新 |
| 行業 | 教育 |
| 主營業務 | 我們是一家中國知名的高等教育機構教學數字化解決方案提供商，致力於高等教育機構數字化教育內容、數字化教學環境服務及產品的提供、交付和運營。 |
| 上市日期 | 2025-12-08 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 上海市 徐匯區欽州北路1188 號 1幢901-904室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33 號 利園一期 19樓1910室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | able-elec.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 67.50 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 6,750 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-11-28 至 2025-12-03 |
| 全球發售股數 | 6,666,700 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 666,700 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 6,667手 (3,333手, 3,334手) |
| 國際配售股數 (初始) | 6,000,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 66,666,700 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 450,002,250 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 6,750 |
| 2 手 | 200 | HK$ 13,500 |
| 3 手 | 300 | HK$ 20,250 |
| 4 手 | 400 | HK$ 27,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 33,750 |
| 6 手 | 600 | HK$ 40,500 |
| 7 手 | 700 | HK$ 47,250 |
| 8 手 | 800 | HK$ 54,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 60,750 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 67,500 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 101,250 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 135,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 168,750 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 202,500 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 236,250 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 270,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 303,750 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 337,500 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 405,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 472,500 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 540,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 607,500 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 675,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,350,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,025,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,700,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,375,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,050,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 4,725,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,400,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,075,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 6,750,000 |
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 8,100,000 |
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 9,450,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 10,800,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 12,150,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 13,500,000 |
| 2,400 手 | 240,000 | HK$ 16,200,000 |
| 2,800 手 | 280,000 | HK$ 18,900,000 |
| 3,333 手 | 333,300 | HK$ 22,497,750 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 4,500,002,250 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣105.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币88,400,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 56,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~12.3% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 126.4 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 83.6 |
| 首日漲跌幅 | 87.26% |
| 首日成交量 | 1510300.0 |
| 首日成交額 | 143595000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約36.7%或約148.4百萬港元預期將用于研發； 2、約31.8%或約128.7百萬港元預期將用于提升客戶服務及支持能力； 3、約21.5%或約86.9百萬港元預期將用于在選定城市設立知識圖譜構建中心； 4、約10.0%或約40.5百萬港元預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
整體協調人 (1)
農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
聯席全球協調人 (1)
農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
聯席賬簿管理人 (1)
農銀國際融資有限公司 CE AWL249（獨家）
聯席牽頭經辦人 (3)
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
資本市場中介人 (4)
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
高偉紳律師行 競天公誠律師事務所 金杜律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
漢坤律師事務所有限法律責任合夥 通商律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 羅兵咸永道會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 通商律師事務所 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 王暉 |
|---|---|
| 公司秘書 | 曹睿 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王晖 | — | 執行董事 |
| 2 | 袭普照 | — | 執行董事 |
| 3 | 王欣 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 葛新 | — | 非執行董事 |
| 2 | 金省深 | — | 非執行董事 |
| 3 | 王颖 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 邱家赐 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 刘宁荣 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 马旭飞 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 李泉生 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 韩宇泽 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 王健 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 王先生及葛女士合共持有本公司已發行股本總額約38.44%。緊隨全球發售完成後，王先生及葛女士將持有我們已發行股本總額約34.60%，因此將構成一組我們的控股股東。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
卓越睿新录得4813.4倍超额认购，中签率仅4.93%，显示出市场对教育行业稀缺标的的极度追捧。最终发售价67.5港元，叠加极高认购热度，反映一级市场情绪的亢奋状态。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾期望中签0.1201手，明显低于乙头0.1402手，这种倒挂较为罕见，通常甲尾略高于乙头。乙头资金效率相对占优，但不同券商的融资利率和手续费差异可能影响实际成本。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地参与者占比高达65.1%，显著超越本地投资者，凸显内地资金对港股教育板块的配置热情。申购人以男性为主（60.7%），平均年龄43.4岁，画像偏向中年成熟型投资者。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
