IPO時間線
券商截止申購
2026-01-05
上午截止
港交所截止招股
2026-01-05
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-01-06
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-01-07
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-01-07
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-01-07
夜晚
上市日 (T)
2026-01-08
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 精锋医疗－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02675 |
| 公司全稱 | 精锋医疗－Ｂ |
| 行業 | 醫療健康 |
| 主營業務 | 我們是醫療器械行業的先進手術機器人公司，致力於設計、開發及製造手術機器人。我們擁有三款涵蓋處於不同研發階段的不同型號的產品及在研產品，以把握手術機器人的市場潛力，包括用於微創手術的多孔腔鏡手術機器人及單孔腔鏡手術機器人以及用於無創手術的自然腔道手術機器人。 |
| 上市日期 | 2026-01-08 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國深圳市 龍崗區 寶龍街道 智慧家園二期 2B棟1901室 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1918室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.edgemed.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 43.24 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 4,324 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-12-30 至 2026-01-05 |
| 全球發售股數 | 27,722,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,772,300 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 27,723手 (13,861手, 13,862手) |
| 國際配售股數 (初始) | 24,949,900 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~7.15% |
| 發行後總股本 | 387,722,200 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 16.2% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,198,707,928 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,324 |
| 2 手 | 200 | HK$ 8,648 |
| 3 手 | 300 | HK$ 12,972 |
| 4 手 | 400 | HK$ 17,296 |
| 5 手 | 500 | HK$ 21,620 |
| 6 手 | 600 | HK$ 25,944 |
| 7 手 | 700 | HK$ 30,268 |
| 8 手 | 800 | HK$ 34,592 |
| 9 手 | 900 | HK$ 38,916 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 43,240 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 64,860 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 86,480 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 108,100 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 129,720 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 151,340 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 172,960 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 194,580 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 216,200 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 259,440 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 302,680 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 345,920 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 389,160 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 432,400 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 864,800 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,297,200 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,729,600 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,162,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,594,400 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 3,026,800 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,459,200 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,891,600 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,324,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 8,648,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 12,972,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 17,296,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 21,620,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 25,944,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 30,268,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 34,592,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 38,916,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 43,240,000 |
| 13,861 手 | 1,386,100 | HK$ 59,934,964 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 16,765,107,928 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣218.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币35,500,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 56.6 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 59.0 |
| 首日漲跌幅 | 30.90% |
| 首日成交量 | 12674000.0 |
| 首日成交額 | 709649000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約23.0%（即256.8百萬港元）為精鋒多孔腔鏡手術機器人進行中和規劃中的研發提供資金； 2、約19.0%（即212.2百萬港元）為精鋒單孔腔鏡手術機器人進行中和規劃中的研發提供資金； 3、約20.0%（即223.3百萬港元）為核心產品的商業化提供資金； 4、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于擴大產能； 5、約8.0%（即89.3百萬港元）將分配至其他產品和在研產品； 6、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于手術機器人行業及相關領域的潛在策略收購、投資或合作； 7、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
廣發融資（香港）有限公司 CE AOB163
保薦人兼整體協調人 (2)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
廣發証券（香港）經紀有限公司
整體協調人 (4)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
廣發証券（香港）經紀有限公司
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
聯席全球協調人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
廣發証券（香港）經紀有限公司
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
民銀證券有限公司 CE APU820
聯席賬簿管理人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
廣發証券（香港）經紀有限公司
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
民銀證券有限公司 CE APU820
聯席牽頭經辦人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
廣發証券（香港）經紀有限公司
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
民銀證券有限公司 CE APU820
資本市場中介人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
廣發証券（香港）經紀有限公司
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
民銀證券有限公司 CE APU820
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
佳利（香港）律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
高偉紳律師事務所 北京市通商律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 畢馬威會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
招商永隆银行有限公司 創興銀行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ADIA | 15,000,000 USD | 2,699,000 | 9.70% | 0.70% | 6 個月 | 2026-07-08 |
| 2 | UBS AM Singapore | 10,000,000 USD | 1,799,300 | 6.50% | 0.50% | 6 個月 | 2026-07-08 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 王建辰 |
|---|---|
| 公司秘書 | 吳夢媛 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王建辰 | — | 執行董事 |
| 2 | 高元倩 | — | 執行董事 |
| 3 | 吴梦媛 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 盛利 | — | 非執行董事 |
| 2 | 陈刚 | — | 非執行董事 |
| 3 | 邱翔 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨帆 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 张国光 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘英杰 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 叶国强 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 张相平 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 林民才 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 王博士（通過協力創峰）持有約12.09%非上市股份及31.22%H股；高博士（配偶權益）持有相同比例；協力創峰持有2.76%H股；Guadalupe Peak Limited持有1.22%非上市股份及3.67%H股；成都明晟持有4.51%H股；中恒匯金持有4.22%H股；健稜投資持有2.72%H股；心健投資持有2.16%H股；Intelligent Spark持有1.11%非上市股份及2.59%H股；Spark Plug持有0.62%H股；蘇州君聯持有0.18%非上市股份及3.04%H股；社保基金持有0.07%非上市股份及1.18%H股。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
市场情绪极度炽热，超额认购达1091.94倍，有效申购人数近20万，中签率仅10.18%，反映投资者对该生物科技公司的强烈追捧。最终发售价43.24港元，虽未提供定价区间，但结合超高倍数，可能处于上限定价，凸显市场需求旺盛。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次数据未提供档位分布详情，无法进行档位异常分析。通常超购千倍的新股中签率极低，甲尾与乙头可能出现中签倒挂或显著差异，但需具体数据验证。不同券商手续费结构各异，实际成本需个案计算。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
中国内地参与率高达61.9%，显示内地投资者对该股兴趣浓厚，与近期港股IPO中内地资金南下趋势一致。男性投资者占比59.8%，平均年龄44.2岁，中年男性成为申购主力，香港本地参与度则为37.0%。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
