// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 精锋医疗－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02675 |
| 公司全稱 | 精锋医疗－Ｂ |
| 行業 | 醫療健康 |
| 主營業務 | 我們是醫療器械行業的先進手術機器人公司，致力於設計、開發及製造手術機器人。我們擁有三款涵蓋處於不同研發階段的不同型號的產品及在研產品，以把握手術機器人的市場潛力，包括用於微創手術的多孔腔鏡手術機器人及單孔腔鏡手術機器人以及用於無創手術的自然腔道手術機器人。 |
| 上市日期 | 2026-01-08 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國深圳市 龍崗區 寶龍街道 智慧家園二期 2B棟1901室 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1918室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.edgemed.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2025-12-30 至 2026-01-05 |
| 發售價 | HK$ 43.24 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 4,324 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 27,722,200 |
| 香港公開發售股數 | 2,772,300 (10.0%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | ~7.15% |
| 發行後總股本 | 387,722,200 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,198,707,928 |
| 公開發售募資額 | HK$ 119,874,252 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 1,091.9x |
| 有效申請數目 | 196,179 |
| 受理申請數目 | 19,967 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 119,874,252 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 16,765,107,928 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣218.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币35,500,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 82,100,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 59.0 |
| 首日漲跌幅 | 30.90% |
| 首日成交量 | 12674000.0 |
| 首日成交額 | 709649000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約23.0%（即256.8百萬港元）為精鋒多孔腔鏡手術機器人進行中和規劃中的研發提供資金； 2、約19.0%（即212.2百萬港元）為精鋒單孔腔鏡手術機器人進行中和規劃中的研發提供資金； 3、約20.0%（即223.3百萬港元）為核心產品的商業化提供資金； 4、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于擴大產能； 5、約8.0%（即89.3百萬港元）將分配至其他產品和在研產品； 6、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于手術機器人行業及相關領域的潛在策略收購、投資或合作； 7、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司
广发融资（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
摩根士丹利亚洲有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
整体协调人 (4)
摩根士丹利亚洲有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
联席全球协调人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
民银证券有限公司
联席账簿管理人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
民银证券有限公司
联席牵头经办人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
民银证券有限公司
资本市场中介人 (5)
摩根士丹利亚洲有限公司
广发证券（香港）经纪有限公司
中国国际金融香港证券有限公司
中信里昂证券有限公司
民银证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
佳利（香港）律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师事务所 北京市通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 创兴银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Abu Dhabi Investment Authority | 2,699,000 | 9.74% | 0.70% | — | — |
| 2 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd.附註3 | 1,799,300 | 6.49% | 0.46% | — | — |
| 3 | OrbiMed Genesis Master Fund, L.P.附註4 | 1,799,300 | 6.49% | 0.46% | — | — |
| 4 | Huang River Investment Limited | 899,600 | 3.25% | 0.23% | — | — |
| 5 | LYFE Capital Fund IV (Dragon), L.P.附註5 | 899,600 | 3.25% | 0.23% | — | — |
| 6 | 華夏基金（香港）有限公司附註7 | 899,600 | 3.25% | 0.23% | — | — |
| 7 | China Alpha Fund Management (HK) Ltd | 899,600 | 3.25% | 0.23% | — | — |
| 8 | LYFE Capital Fund IV (Dragon), L.P. | 899,600 | 3.25% | 0.23% | — | — |
| 9 | Sage Partners Master Fund附註8 | 539,800 | 1.95% | 0.14% | — | — |
| 10 | 盤京港景投資基金 | 539,800 | 1.95% | 0.14% | — | — |
| 11 | Infini Global Master Fund | 539,800 | 1.95% | 0.14% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 王建辰 |
|---|---|
| 公司秘書 | 吳夢媛 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王建辰 | — | 執行董事 |
| 2 | 高元倩 | — | 執行董事 |
| 3 | 吴梦媛 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 盛利 | — | 非執行董事 |
| 2 | 陈刚 | — | 非執行董事 |
| 3 | 邱翔 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨帆 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 张国光 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 刘英杰 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 叶国强 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 张相平 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 林民才 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 王博士（通過協力創峰）持有約12.09%非上市股份及31.22%H股；高博士（配偶權益）持有相同比例；協力創峰持有2.76%H股；Guadalupe Peak Limited持有1.22%非上市股份及3.67%H股；成都明晟持有4.51%H股；中恒匯金持有4.22%H股；健稜投資持有2.72%H股；心健投資持有2.16%H股；Intelligent Spark持有1.11%非上市股份及2.59%H股；Spark Plug持有0.62%H股；蘇州君聯持有0.18%非上市股份及3.04%H股；社保基金持有0.07%非上市股份及1.18%H股。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 91,082 | 456 | 0.01 |
| 200 | 28,073 | 242 | 0.01 |
| 300 | 3,955 | 47 | 0.01 |
| 400 | 1,934 | 29 | 0.01 |
| 500 | 2,746 | 49 | 0.02 |
| 600 | 1,206 | 25 | 0.02 |
| 700 | 957 | 22 | 0.02 |
| 800 | 1,046 | 27 | 0.03 |
| 900 | 771 | 22 | 0.03 |
| 1,000 | 17,714 | 532 | 0.03 |
| 1,500 | 2,607 | 108 | 0.04 |
| 2,000 | 4,622 | 238 | 0.05 |
| 2,500 | 2,431 | 149 | 0.06 |
| 3,000 | 1,627 | 115 | 0.07 |
| 3,500 | 894 | 72 | 0.08 |
| 4,000 | 1,004 | 89 | 0.09 |
| 4,500 | 811 | 79 | 0.10 |
| 5,000 | 1,853 | 195 | 0.10 |
| 6,000 | 1,167 | 142 | 0.12 |
| 7,000 | 947 | 130 | 0.14 |
| 8,000 | 872 | 132 | 0.15 |
| 9,000 | 686 | 114 | 0.16 |
| 10,000 | 5,686 | 1,024 | 0.18 |
| 20,000 | 3,901 | 1,205 | 0.30 |
| 30,000 | 2,405 | 1,019 | 0.42 |
| 40,000 | 1,268 | 672 | 0.52 |
| 50,000 | 1,324 | 835 | 0.65 |
| 60,000 | 797 | 579 | 0.72 |
| 70,000 | 686 | 562 | 0.84 |
| 80,000 | 557 | 507 | 0.88 |
| 90,000 | 455 | 455 | 0.99 |
| 100,000 | 3,693 | 297 | 1.10 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 4,438 | 3,551 | 1.80 |
| 300,000 | 769 | 165 | 2.10 |
| 400,000 | 315 | 178 | 2.40 |
| 500,000 | 209 | 183 | 3.00 |
| 600,000 | 113 | 113 | 3.00 |
| 700,000 | 85 | 26 | 3.50 |
| 800,000 | 66 | 45 | 4.00 |
| 900,000 | 30 | 25 | 3.60 |
| 1,000,000 | 92 | 92 | 4.00 |
| 1,386,100 | 285 | 274 | 5.54 |
配發基準
