IPO時間線
券商截止申購
2026-06-24
上午截止
港交所截止招股
2026-06-24
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-06-25
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-06-26
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-06-26
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-06-26
夜晚
上市日 (T)
2026-06-29
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 白鴿在線 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02672 |
| 公司全稱 | 白鴿在線 |
| 行業 | 金融服务 |
| 主營業務 | 我們是一家保險科技公司，主要從事為場景合作夥伴及保險公司提供科技賦能的保險中介服務。我們主要利用場景險作為工具，通過提供保險交易服務、精準營銷及數字化解決方案以及第三方管理服務獲得收入。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 福建省廈門市湖裡區高林中路491號2402室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 中環 康樂廣場1號 怡和大廈4樓 |
| 註冊地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | baigeonline.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 20.28 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 4,056 |
| 面值 | RMB 0.25 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 全球發售股數 | 33,344,400 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 3,334,600 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 16,673手 (8,336手, 8,337手) |
| 國際配售股數 (初始) | 30,009,800 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 320,620,632 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 3.3% |
| 回撥檔位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 676,224,432 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,056 |
| 2 手 | 400 | HK$ 8,112 |
| 3 手 | 600 | HK$ 12,168 |
| 4 手 | 800 | HK$ 16,224 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 20,280 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 24,336 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 28,392 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 32,448 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 36,504 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 40,560 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 60,840 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 81,120 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 101,400 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 121,680 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 141,960 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 162,240 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 182,520 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 202,800 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 405,600 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 608,400 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 811,200 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,014,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,216,800 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,419,600 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,622,400 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,825,200 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,028,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,056,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,084,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 8,112,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 10,140,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 12,168,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 14,196,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 16,224,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 18,252,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 20,280,000 |
| 5,500 手 | 1,100,000 | HK$ 22,308,000 |
| 6,000 手 | 1,200,000 | HK$ 24,336,000 |
| 6,500 手 | 1,300,000 | HK$ 26,364,000 |
| 8,336 手 | 1,667,200 | HK$ 33,810,816 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 6,502,186,416 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣46.7百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣109.0百萬元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
募集資金用途
| 款項用途 | 約44.4%用於研發及升級技術基礎設施；約20.0%用於收購及投資機會；約15.6%用於擴張銷售網絡；約10.0%用於建立研發中心及智能展廳；約10.0%用作一般營運資金。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
民銀資本有限公司 CE BIY679
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
整體協調人 (3)
民銀證券有限公司 CE APU820
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
華福國際證券有限公司 CE BQC241
聯席全球協調人 (3)
民銀證券有限公司 CE APU820
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
華福國際證券有限公司 CE BQC241
聯席賬簿管理人 (14)
民銀證券有限公司 CE APU820
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
華福國際證券有限公司 CE BQC241
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
富強證券有限公司 CE AHQ488
盈立證券有限公司 CE BJA907
華量證券有限公司 CE BOC666
仁和資本有限公司 CE BOP761
國元証券經紀（香港）有限公司
聯席牽頭經辦人 (15)
民銀證券有限公司 CE APU820
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
華福國際證券有限公司 CE BQC241
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
富強證券有限公司 CE AHQ488
盈立證券有限公司 CE BJA907
華量證券有限公司 CE BOC666
仁和資本有限公司 CE BOP761
國元証券經紀（香港）有限公司
卓鋭證券（香港）有限公司 CE BRE865
資本市場中介人 (16)
民銀證券有限公司 CE APU820
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
華福國際證券有限公司 CE BQC241
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
富強證券有限公司 CE AHQ488
盈立證券有限公司 CE BJA907
華量證券有限公司 CE BOC666
仁和資本有限公司 CE BOP761
國元証券經紀（香港）有限公司
卓鋭證券（香港）有限公司 CE BRE865
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
中倫律師事務所有限法律責任合夥 中倫律師事務所 中倫律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
年利達律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 羅申美會計師事務所 |
| 行業顧問 | 灼識企業管理諮詢（上海）有限公司 |
| 收款銀行 | 中國銀行（香港）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GLY New Mobility 2. LP（「GLY New Mobility」） | 10,000,000 HKD | 557,400 | 1.67% | 0.17% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 2 | 柯家琪先生（「柯先生」） | 10,000,000 HKD | 557,400 | 1.67% | 0.17% | 6 個月 | 2026-12-29 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 涂錦波 |
|---|---|
| 公司秘書 | 柯葳彬 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 涂錦波先生為控股股東，與曾建華先生、蘇偉達先生、黃嘉恩先生、廈門眾嘉秀、福建合力合美及白鴿同創為一致行動人士，合共持有149,153,296股非上市股份及10,888,792股H股，佔全球發售後已發行股本約49.9%。此外，新希望投資集團持有約12.43%股份。 |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
