// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 白鴿在線 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02672 |
| 公司全稱 | 白鴿在線 |
| 行業 | 金融服务 |
| 主營業務 | 我們是一家保險科技公司，主要從事為場景合作夥伴及保險公司提供科技賦能的保險中介服務。我們主要利用場景險作為工具，通過提供保險交易服務、精準營銷及數字化解決方案以及第三方管理服務獲得收入。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 福建省廈門市湖裡區高林中路491號2402室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 中環 康樂廣場1號 怡和大廈4樓 |
| 註冊地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | baigeonline.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 暫無數據 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 發售價 | HK$ 15.60 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 3,120 |
| 面值 | RMB 0.25 / 股 |
| 全球發售股數 | 33,344,400 |
| 香港公開發售股數 | 3,334,600 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 30,009,800 (90.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 320,620,632 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 520,172,640 |
| 公開發售募資額 | HK$ 52,019,760 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 242.1x |
| 有效申請數目 | 44,599 |
| 受理申請數目 | 8,936 |
| 重新分配 | 否 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | 暫無數據 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣46.7百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣109.0百萬元 |
| 上市成本 | 暫無數據 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 約44.4%用於研發及升級技術基礎設施；約20.0%用於收購及投資機會；約15.6%用於擴張銷售網絡；約10.0%用於建立研發中心及智能展廳；約10.0%用作一般營運資金。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
民银资本有限公司
中银国际亚洲有限公司
整体协调人 (3)
民银证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
华福国际证券有限公司
联席全球协调人 (3)
民银证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
华福国际证券有限公司
联席账簿管理人 (14)
民银证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
华福国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
浦银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富强证券有限公司
盈立证券有限公司
华量证券有限公司
仁和资本有限公司
国元证券经纪（香港）有限公司
联席牵头经办人 (15)
民银证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
华福国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
农银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
浦银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富强证券有限公司
盈立证券有限公司
华量证券有限公司
仁和资本有限公司
国元证券经纪（香港）有限公司
卓锐证券（香港）有限公司
资本市场中介人 (16)
民银证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
华福国际证券有限公司
工银国际证券有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
浦银国际融资有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富强证券有限公司
盈立证券有限公司
华量证券有限公司
仁和资本有限公司
国元证券经纪（香港）有限公司
卓锐证券（香港）有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
中伦律师事务所有限法律责任合伙 中伦律师事务所 中伦律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
年利达律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗申美会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识企业管理咨询（上海）有限公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投資者 //
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GLY New Mobility 2. LP（「GLY New Mobility」） | 10,000,000 HKD | 557,400 | 1.67% | 0.17% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 2 | 柯家琪先生（「柯先生」） | 10,000,000 HKD | 557,400 | 1.67% | 0.17% | 6 個月 | 2026-12-29 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 涂錦波 |
|---|---|
| 公司秘書 | 柯葳彬 |
暫無董事數據。
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 涂錦波先生為控股股東，與曾建華先生、蘇偉達先生、黃嘉恩先生、廈門眾嘉秀、福建合力合美及白鴿同創為一致行動人士，合共持有149,153,296股非上市股份及10,888,792股H股，佔全球發售後已發行股本約49.9%。此外，新希望投資集團持有約12.43%股份。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200 | 21,031 | 2,103 | 0.10 |
| 400 | 12,534 | 1,680 | 0.13 |
| 600 | 730 | 119 | 0.16 |
| 800 | 354 | 65 | 0.18 |
| 1,000 | 658 | 132 | 0.20 |
| 1,200 | 190 | 41 | 0.22 |
| 1,400 | 217 | 51 | 0.24 |
| 1,600 | 146 | 36 | 0.25 |
| 1,800 | 118 | 31 | 0.26 |
| 2,000 | 3,483 | 947 | 0.27 |
| 3,000 | 319 | 103 | 0.32 |
| 4,000 | 770 | 283 | 0.37 |
| 5,000 | 261 | 106 | 0.41 |
| 6,000 | 126 | 55 | 0.44 |
| 7,000 | 66 | 31 | 0.47 |
| 8,000 | 123 | 61 | 0.50 |
| 9,000 | 83 | 43 | 0.52 |
| 10,000 | 485 | 265 | 0.55 |
| 20,000 | 377 | 278 | 0.74 |
| 30,000 | 183 | 161 | 0.89 |
| 40,000 | 144 | 144 | 1.00 |
| 50,000 | 148 | 15 | 1.10 |
| 60,000 | 98 | 19 | 1.20 |
| 70,000 | 57 | 16 | 1.29 |
| 80,000 | 43 | 15 | 1.36 |
| 90,000 | 61 | 26 | 1.44 |
| 100,000 | 335 | 163 | 1.50 |
| 200,000 | 303 | 303 | 2.00 |
| 300,000 | 532 | 382 | 4.65 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 400,000 | 183 | 183 | 6.00 |
| 500,000 | 133 | 133 | 7.00 |
| 600,000 | 35 | 35 | 8.10 |
| 700,000 | 35 | 35 | 9.10 |
| 800,000 | 37 | 37 | 10.00 |
| 900,000 | 15 | 15 | 10.80 |
| 1,000,000 | 46 | 46 | 12.00 |
| 1,100,000 | 20 | 20 | 13.20 |
| 1,200,000 | 16 | 16 | 13.80 |
| 1,300,000 | 33 | 33 | 14.95 |
| 1,667,200 | 71 | 71 | 15.84 |
發行比例
配發基準
