IPO時間線
券商截止申購
2025-12-18
上午截止
港交所截止招股
2025-12-18
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-12-19
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-12-22
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-12-22
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-12-22
夜晚
上市日 (T)
2025-12-23
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 轻松健康 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02661 |
| 公司全稱 | 轻松健康 |
| 行業 | 医疗健康 |
| 主營業務 | 我们于中国提供健康相关及保险相关解决方案。根据沙利文报告的资料，按2024年的收入计，我们于中国数字综合健康服务及健康保险服务市场排名第10位。具体而言，根据同一资料来源，按2024年的收入计，我们在中国数字健康服务市场排名第七。我们致力于通过一套易用、精准且可负担的健康解决方案，为有需要的人提供保障和支持。 |
| 上市日期 | 2025-12-23 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國北京市東城區安定門東大街28號雍和大廈F座7層 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | qingsonghealth.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 22.68 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 4,536 |
| 面值 | RMB 0.0001 / 股 |
| 招股期間 | 2025-12-15 至 2025-12-18 |
| 全球發售股數 | 2,654,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,654,000 股 (100.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 13,270手 (6,635手, 6,635手) |
| 國際配售股數 (初始) | 23,886,000 股 (0.0%) |
| 發行比例 | ~100.0% |
| 發行後總股本 | 206,374,209 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 60,192,720 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,536 |
| 2 手 | 400 | HK$ 9,072 |
| 3 手 | 600 | HK$ 13,608 |
| 4 手 | 800 | HK$ 18,144 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 22,680 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 27,216 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 31,752 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 36,288 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 40,824 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 45,360 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 68,040 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 90,720 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 113,400 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 136,080 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 158,760 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 181,440 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 204,120 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 226,800 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 453,600 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 680,400 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 907,200 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,134,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,268,000 |
| 750 手 | 150,000 | HK$ 3,402,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,536,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 5,670,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,804,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 7,938,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 9,072,000 |
| 2,250 手 | 450,000 | HK$ 10,206,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 11,340,000 |
| 2,750 手 | 550,000 | HK$ 12,474,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 13,608,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 15,876,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 18,144,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 20,412,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 22,680,000 |
| 5,500 手 | 1,100,000 | HK$ 24,948,000 |
| 6,000 手 | 1,200,000 | HK$ 27,216,000 |
| 6,635 手 | 1,327,000 | HK$ 30,096,360 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 4,680,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 盈利约人民币9.0百万元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 88,500,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~14.7% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 58.7 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 50.0 |
| 首日漲跌幅 | 158.82% |
| 首日成交量 | 6239600.0 |
| 首日成交額 | 320167000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約40.0%或205.4百萬港元，將用于提升品牌知名度、提高用戶參與度及加強與業務合作伙伴的合作； 2、約20.0%或102.7百萬港元，將用于醫學研究和真實世界研究； 3、約20.0%或102.7百萬港元，將用于提升在AI及大數據領域的技術能力，以便更廣泛應用于產品及服務； 4、約10.0%或51.3百萬港元，將用于拓展至更多地區及海外市場； 5、約10.0%或51.3百萬港元，用作營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招商證券（香港）有限公司 CE AAI650
整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招商證券（香港）有限公司 CE AAI650
聯席全球協調人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招商證券（香港）有限公司 CE AAI650
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
聯席賬簿管理人 (4)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招商證券（香港）有限公司 CE AAI650
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
聯席牽頭經辦人 (4)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招商證券（香港）有限公司 CE AAI650
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
資本市場中介人 (4)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
招商證券（香港）有限公司 CE AAI650
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
貝克‧麥堅時律師事務所 天元律師事務所 衡力斯律師事務所 通商律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
史密夫斐爾律師事務所 海問律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤‧關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中金资本为中国国际金融股份有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-06-23 |
| 2 | 中国国际金融香港证券有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-06-23 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 杨胤 |
|---|---|
| 公司秘書 | 楊磊,陳靜雅 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨胤 | — | 執行董事 |
| 2 | 王静 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 赵宇平 | — | 非執行董事 |
| 2 | 郑凯还 | — | 非執行董事 |
| 3 | 吴彬 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王晓燕 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 周耀明 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 白昆 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 杨胤女士通过QingSongChou Holdings Corporation、Yang Group Holdings Limited、Yang Group Holdings Limited等实体控制公司约20.58%的股份（假设超额配股权未获行使）。其他主要股东包括阳光人寿保险股份有限公司（约7.74%）、德同环球消费投资有限公司（约3.04%）、TDH Venture Capital Investment Limited（约6.19%）等。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
轻松健康获1421.47倍超额认购，市场情绪极为火热，最终发售价定为22.68港币，入场费4536港币。中签率低至11.03%，有效申请近11.2万份，反映投资者对此医疗健康新股的追逐热度。但需注意机制B无回拨设置下100%在港发售，加剧了公开市场的供需紧张。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购20万股（1000手）期望中签仅0.0687手，乙头申购25万股（1250手）期望中签0.1562手，乙头中签手数约为甲尾的2.3倍，但乙头资金高出25%，资金效率乙头更优。然而由于极端超额，各档位期望中签手数均极低，实际打新成本与收益需仔细考量。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
人口统计数据显示内地参与率为0%，香港本地参与率亦为0%，持股份布信息暂缺，可能由于数据未完整或回拨机制特殊。实际申购热度极高，或许吸引大量跨区域资金，具体地域分布需待后续披露。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
