宝济药业－Ｂ 02659招股書資訊

招股書資訊
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IPO時間線
券商截止申購
2025-12-05
上午截止
港交所截止招股
2025-12-05
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-12-08
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-12-09
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-12-09
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-12-09
夜晚
上市日 (T)
2025-12-10
首日掛牌交易
公司概覽
股票名稱宝济药业－Ｂ
股票代碼02659
公司全稱宝济药业－Ｂ
行業生物醫藥
主營業務我們是一家生物技術公司，擁有一項獲批准產品及多元化的臨床管線，利用合成生物技術在中國開發及提供重組生物藥物，專注於攻克治療選擇有限且藥物製造工藝複雜的目標病症。
上市日期2025-12-10
發售章程規則新規 (2025年8月後)
上市規則章節18A生物科技
同股不同權否
公司地址 (中國內地)上海 寶山區羅新路28號
公司地址 (香港)香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期19樓1919室
註冊地待提取
上市方式待提取
上市板塊主板
公司網站baopharma.com
股份過戶登記處卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
過戶處聯繫方式(852)2862 8628
A股/美股二次上市否
發售信息
發售機制 机制B
發售價HK$ 26.38 / 股
招股價區間僅確定發售價，無區間
每手股數100 股
入場費HK$ 2,638
面值RMB 0.2 / 股
招股期間2025-12-02 至 2025-12-05
全球發售股數37,911,700 股
香港公開發售股數 (初始)3,791,200 股 (10.0%)
公開發售手數 (初始)37,912手 (18,956手, 18,956手)
國際配售股數 (初始)34,120,500 股 (90.0%)
發行比例~11.63%
發行後總股本325,981,465 股
綠鞋 (超額配股權)否
稳定价格操作人 (绿鞋)—
基石佔比0%
回撥檔位机制B-无回补
保留重新分配權力否
全球發售募資總額HK$ 1,000,110,646
申購檔位

最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。

甲組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
1 手 100 HK$ 2,638
2 手 200 HK$ 5,276
3 手 300 HK$ 7,914
4 手 400 HK$ 10,552
5 手 500 HK$ 13,190
6 手 600 HK$ 15,828
7 手 700 HK$ 18,466
8 手 800 HK$ 21,104
9 手 900 HK$ 23,742
10 手 1,000 HK$ 26,380
15 手 1,500 HK$ 39,570
20 手 2,000 HK$ 52,760
25 手 2,500 HK$ 65,950
30 手 3,000 HK$ 79,140
35 手 3,500 HK$ 92,330
40 手 4,000 HK$ 105,520
45 手 4,500 HK$ 118,710
50 手 5,000 HK$ 131,900
60 手 6,000 HK$ 158,280
70 手 7,000 HK$ 184,660
80 手 8,000 HK$ 211,040
90 手 9,000 HK$ 237,420
100 手 10,000 HK$ 263,800
200 手 20,000 HK$ 527,600
300 手 30,000 HK$ 791,400
400 手 40,000 HK$ 1,055,200
500 手 50,000 HK$ 1,319,000
600 手 60,000 HK$ 1,582,800
700 手 70,000 HK$ 1,846,600
800 手 80,000 HK$ 2,110,400
900 手 90,000 HK$ 2,374,200
1,000 手 100,000 HK$ 2,638,000
乙組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
2,000 手 200,000 HK$ 5,276,000
3,000 手 300,000 HK$ 7,914,000
4,000 手 400,000 HK$ 10,552,000
5,000 手 500,000 HK$ 13,190,000
6,000 手 600,000 HK$ 15,828,000
7,000 手 700,000 HK$ 18,466,000
8,000 手 800,000 HK$ 21,104,000
9,000 手 900,000 HK$ 23,742,000
10,000 手 1,000,000 HK$ 26,380,000
12,500 手 1,250,000 HK$ 32,975,000
15,000 手 1,500,000 HK$ 39,570,000
18,956 手 1,895,600 HK$ 50,005,928
估值與財務
發行後市值 (按發售價)HK$ 8,599,391,046
上市前估值 (最後一輪融資)待提取
市盈率不適用（公司處於虧損狀態）
盈利情況虧損人民幣364.4百萬元（2024年）
期末現金結餘人民币321,700,000元
上市成本待提取
上市成本佔募資比例待提取
首次公開發售前投資總額待提取
首日表現
首日收盤價HK$ 63.0
首日開盤價HK$ 60.5
首日漲跌幅138.82%
首日成交量7930300.0
首日成交額448750000.0
募集資金用途
款項用途1、約53.5%（或493.2百萬港元）將用于核心產品（包括KJ017、KJ103及SJ02）的研發及商業化； 2、約17.7%（或162.8百萬港元）將用于推進其他現有管線產品及籌備相關登記備案； 3、約8.4%（或77.4百萬港元）將用于持續優化專有合成生物學技術平臺，以及研究和開發新候選藥物； 4、約10.4%（或95.9百萬港元）將用于提升及擴大生產能力； 5、約10.0%（或92.2百萬港元）將用作營運資金及一般公司用途。
承銷團
聯席保薦人 (2)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249 海通國際資本有限公司 CE ADQ859
保薦人兼整體協調人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
整體協調人 (2)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806
聯席全球協調人 (4)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806 西牛證券有限公司 CE BHT553 交銀國際證券有限公司 CE APJ121
聯席賬簿管理人 (12)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806 西牛證券有限公司 CE BHT553 交銀國際證券有限公司 CE APJ121 建銀國際金融有限公司 CE AJO225 國元証券經紀（香港）有限公司 利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764 輝立証券（香港）有限公司 國投證券（香港）有限公司 CE ADS612 申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927 浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375 華盛資本証券有限公司 CE AUL711
聯席牽頭經辦人 (14)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806 西牛證券有限公司 CE BHT553 交銀國際證券有限公司 CE APJ121 建銀國際金融有限公司 CE AJO225 國元証券經紀（香港）有限公司 利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764 輝立証券（香港）有限公司 國投證券（香港）有限公司 CE ADS612 申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927 浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375 華盛資本証券有限公司 CE AUL711 富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
資本市場中介人 (14)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806 西牛證券有限公司 CE BHT553 交銀國際證券有限公司 CE APJ121 建銀國際金融有限公司 CE AJO225 國元証券經紀（香港）有限公司 利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764 輝立証券（香港）有限公司 國投證券（香港）有限公司 CE ADS612 申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927 浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375 華盛資本証券有限公司 CE AUL711 富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
服務提供商
角色機構
本公司法律顧問 科律香港律師事務所
北京德恒律師事務所
保薦人/包銷商法律顧問 凱易律師事務所
北京市通商律師事務所
核數師兼申報會計師 安永會計師事務所
行業顧問 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司
收款銀行 中信銀行（國際）有限公司
基石投資者
#投資者名稱投資金額認購股份佔發售股份%佔總股本%鎖定期預計解禁
1 海通国际证券有限公司 — — — — 6 個月 2026-06-10
董事及管理層
董事會主席劉彥君
公司秘書李翠
執行董事 (4)
#姓名英文名類別
1 刘彦君 — 執行董事
2 王征 — 執行董事
3 谭靖伟 — 執行董事
4 李翠 — 執行董事
非執行董事 (3)
#姓名英文名類別
1 林佳陵 — 非執行董事
2 刁隽桓 — 非執行董事
3 Li Chen — 非執行董事
獨立非執行董事 (7)
#姓名英文名類別
1 蔡仲曦 — 獨立非執行董事
2 曾凡一 — 獨立非執行董事
3 鞠佃文 — 獨立非執行董事
4 张森泉 — 獨立非執行董事
5 楼俊文 — 獨立非執行董事
6 成裕 — 獨立非執行董事
7 蔡清清 — 獨立非執行董事
主要股東
主要股東及持股劉博士實益持有非上市股份54,977,530股（32.03%）及H股6,108,615股（5.25%），並通過受控法團及一致行動協議合計持有較大比例。王女士實益持有非上市股份20,250,000股（11.80%）及H股2,250,000股（1.93%），並通過一致行動協議合計持有較大比例。譚先生實益持有非上市股份7,500,000股（4.37%）及H股7,500,000股（6.44%），並通過一致行動協議合計持有較大比例。
AI AI Analysis
!
The following content is generated by an AI model based on historical IPO data. It does NOT constitute investment advice, solicitation, or recommendation. Past subscription patterns and post-listing performance do not guarantee future results. Data may contain inaccuracies — always verify against official HKEX filings and prospectuses before making any investment decision.

Market Sentiment

申购情绪极度狂热，超额认购倍数高达3,526.34倍，显示市场对该生物医药股需求异常旺盛。中签率低至13.41%，远低于港股IPO平均水平，凸显一手中签难度极大。最终发售价定为26.38港元，未提供价格区间，故无对比动态。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Tier Analysis

甲尾（申购100,000股）与乙头（申购200,000股）均仅获配1手，乙头申购资金为甲尾两倍但中签量相同，资金效率明显偏低。这一典型异常源于回拨机制与锚定效应，导致大额申购者未获额外优势。甲尾以更低成本获得相同中签，小额申购档位性价比更优。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Demographics

提供的人口统计数据中，内地参与者比例与香港比例均为0，可能因数据未披露或未能获取，无法分析申购人地区分布、性别年龄等画像特征。实际参与结构无法从现有数据推断，需以官方完整披露为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

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Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
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