天岳先进 02631招股書資訊

招股書資訊
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IPO時間線
券商截止申購
2025-08-14
上午截止
港交所截止招股
2025-08-14
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-08-18
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-08-19
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-08-19
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-08-19
夜晚
上市日 (T)
2025-08-20
首日掛牌交易
跨市場價格對比
其他上市市場 Shanghai (SSE) — 天岳先进
其他市場股票代碼688234
H股發售價HK$ 42.80
其他市場股價Loading...
參考匯率Loading...
H股招股價相對其他市場折溢價Loading...
公司概覽
股票名稱天岳先进
股票代碼02631
公司全稱天岳先进
行業半导体
主營業務我們深耕寬禁帶半導體材料行業，專業技術實力雄厚，自成立以來即專注於碳化硅襯底的研發與產業化。
上市日期2025-08-20
發售章程規則新規 (2025年8月後)
上市規則章節待提取
同股不同權否
公司地址 (中國內地)中國山東省濟南市槐蔭區天岳南路99號
公司地址 (香港)香港灣仔告士打道109–111號東惠商業大廈5樓503室
註冊地待提取
上市方式待提取
上市板塊主板
公司網站www.sicc.cc
股份過戶登記處卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
過戶處聯繫方式(852)2862 8628
A股/美股二次上市是 (A股)
發售信息
發售機制 机制B
發售價HK$ 42.80 / 股
招股價區間僅確定發售價，無區間
每手股數100 股
入場費HK$ 4,280
面值RMB 1.0 / 股
招股期間2025-08-11 至 2025-08-14
全球發售股數47,745,700 股
香港公開發售股數 (初始)4,774,570 股 (10.0%)
公開發售手數 (初始)47,745手 (23,872手, 23,873手)
國際配售股數 (初始)42,971,130 股 (90.0%)
發行比例~10.0%
發行後總股本477,456,744 股
綠鞋 (超額配股權)是
稳定价格操作人 (绿鞋)待提取
基石佔比36.2%
回撥檔位待提取
保留重新分配權力否
全球發售募資總額HK$ 2,043,515,960
申購檔位

最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。

甲組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
1 手 100 HK$ 4,280
2 手 200 HK$ 8,560
3 手 300 HK$ 12,840
4 手 400 HK$ 17,120
5 手 500 HK$ 21,400
6 手 600 HK$ 25,680
7 手 700 HK$ 29,960
8 手 800 HK$ 34,240
9 手 900 HK$ 38,520
10 手 1,000 HK$ 42,800
15 手 1,500 HK$ 64,200
20 手 2,000 HK$ 85,600
25 手 2,500 HK$ 107,000
30 手 3,000 HK$ 128,400
35 手 3,500 HK$ 149,800
40 手 4,000 HK$ 171,200
45 手 4,500 HK$ 192,600
50 手 5,000 HK$ 214,000
60 手 6,000 HK$ 256,800
70 手 7,000 HK$ 299,600
80 手 8,000 HK$ 342,400
90 手 9,000 HK$ 385,200
100 手 10,000 HK$ 428,000
200 手 20,000 HK$ 856,000
300 手 30,000 HK$ 1,284,000
400 手 40,000 HK$ 1,712,000
500 手 50,000 HK$ 2,140,000
600 手 60,000 HK$ 2,568,000
700 手 70,000 HK$ 2,996,000
800 手 80,000 HK$ 3,424,000
900 手 90,000 HK$ 3,852,000
1,000 手 100,000 HK$ 4,280,000
乙組
申購手數申購股數申請金額 (HKD)
2,000 手 200,000 HK$ 8,560,000
3,000 手 300,000 HK$ 12,840,000
4,000 手 400,000 HK$ 17,120,000
5,000 手 500,000 HK$ 21,400,000
6,000 手 600,000 HK$ 25,680,000
8,000 手 800,000 HK$ 34,240,000
10,000 手 1,000,000 HK$ 42,800,000
11,936 手 1,193,600 HK$ 51,086,080
估值與財務
發行後市值 (按發售價)HK$ 20,435,148,643
上市前估值 (最後一輪融資)待提取
市盈率不适用（公司处于盈利状态）
盈利情況盈利约人民币179.0百万元
期末現金結餘人民币235,600,000元
上市成本待提取
上市成本佔募資比例待提取
首次公開發售前投資總額待提取
首日表現
首日收盤價HK$ 45.54
首日開盤價HK$ 45.6
首日漲跌幅6.40%
首日成交量25939100.0
首日成交額1215330000.0
募集資金用途
款項用途1、約70%或1,356.7百萬港元預計將用于擴張8英寸及更大尺寸碳化硅襯底的產能； 2、約20%或387.6百萬港元預計將用于加強研發能力，保持在創新方面的領先地位； 3、約10%或193.8百萬港元預計將用于營運資金及其他一般企業用途，以支持日常運營及未來業務發展。
承銷團
聯席保薦人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
保薦人兼整體協調人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893
整體協調人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806 中銀國際亞洲有限公司 CE AET863 大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261
聯席全球協調人 (7)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806 中銀國際亞洲有限公司 CE AET863 大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261 香港上海滙豐銀行有限公司 中泰國際證券有限公司 CE BAA855
聯席賬簿管理人 (19)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806 中銀國際亞洲有限公司 CE AET863 大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261 香港上海滙豐銀行有限公司 中泰國際證券有限公司 CE BAA855 工銀國際證券有限公司 CE ARO299 招銀國際融資有限公司 CE AVM940 建銀國際金融有限公司 CE AJO225 農銀國際融資有限公司 CE AWL249 廣發証券（香港）經紀有限公司 中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459 申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927 富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 太陽證券有限公司 CE AWT951 華福國際證券有限公司 CE BQC241 復星國際證券有限公司 CE AAF432 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
聯席牽頭經辦人 (19)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806 中銀國際亞洲有限公司 CE AET863 大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261 香港上海滙豐銀行有限公司 中泰國際證券有限公司 CE BAA855 工銀國際證券有限公司 CE ARO299 招銀國際融資有限公司 CE AVM940 建銀國際金融有限公司 CE AJO225 農銀國際證券有限公司 CE ACX411 廣發証券（香港）經紀有限公司 中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459 申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927 富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 太陽證券有限公司 CE AWT951 華福國際證券有限公司 CE BQC241 復星國際證券有限公司 CE AAF432 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
資本市場中介人 (20)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 中信里昂證券有限公司 CE AAB893 海通國際證券有限公司 CE AAF806 中銀國際亞洲有限公司 CE AET863 大華繼顯（香港）有限公司 CE AAW261 香港上海滙豐銀行有限公司 中泰國際證券有限公司 CE BAA855 工銀國際證券有限公司 CE ARO299 招銀國際融資有限公司 CE AVM940 建銀國際金融有限公司 CE AJO225 農銀國際融資有限公司 CE AWL249 農銀國際證券有限公司 CE ACX411 廣發証券（香港）經紀有限公司 中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459 申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927 富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137 太陽證券有限公司 CE AWT951 華福國際證券有限公司 CE BQC241 復星國際證券有限公司 CE AAF432 老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
服務提供商
角色機構
本公司法律顧問 高偉紳律師事務所
國浩律師（上海）事務所
金杜律師事務所
保薦人/包銷商法律顧問 Freshfields
北京市通商律師事務所
核數師兼申報會計師 香港立信德豪會計師事務所有限公司
行業顧問 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司
收款銀行 招商永隆银行有限公司
中國工商銀行（亞洲）有限公司
基石投資者
#投資者名稱投資金額認購股份佔發售股份%佔總股本%鎖定期預計解禁
1 国能环保投资集团有限公司 392,493,120 HKD — 19.21% — 6 個月 2026-02-20
2 和而泰智能控制国际有限公司 79,997,480 HKD — 3.91% — 6 個月 2026-02-20
3 兰坤 49,998,960 HKD — 2.45% — 6 個月 2026-02-20
4 山金资产管理(香港)有限公司 99,997,920 HKD — 4.89% — 6 個月 2026-02-20
5 未来资产证券(香港)有限公司 117,747,080 HKD — 5.76% — 6 個月 2026-02-20
董事及管理層
董事會主席宗艷民
公司秘書王俊國
執行董事 (3)
#姓名英文名類別
1 宗艳民 — 執行董事
2 高超 — 執行董事
3 王俊国 — 執行董事
非執行董事 (3)
#姓名英文名類別
1 邱宇峰 — 非執行董事
2 李婉越 — 非執行董事
3 方伟 — 非執行董事
獨立非執行董事 (6)
#姓名英文名類別
1 李洪辉 — 獨立非執行董事
2 刘华 — 獨立非執行董事
3 黎国鸿 — 獨立非執行董事
4 张红岩 — 獨立非執行董事
5 宋建 — 獨立非執行董事
6 窦文涛 — 獨立非執行董事
主要股東
主要股東及持股宗艷民先生直接持有約30.09%的A股，並通過上海麥明及上海鑄傲分別控制約5.38%及3.00%的A股，合共約38.48%。國材股權投資基金（濟南）合夥企業（有限合夥）持有約9.00%的A股。哈勃科技創業投資有限公司持有約6.34%的A股。
AI AI Analysis
!
The following content is generated by an AI model based on historical IPO data. It does NOT constitute investment advice, solicitation, or recommendation. Past subscription patterns and post-listing performance do not guarantee future results. Data may contain inaccuracies — always verify against official HKEX filings and prospectuses before making any investment decision.

Market Sentiment

天岳先进以2809.19倍超额认购成为近年最热半导体IPO之一，市场热情极高。一手中签率42.13%看似不低，但考虑超购规模，实际分配仍高度竞争，最终发售价42.8港元。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Tier Analysis

甲尾（申购10万股/1000手）与乙头（申购20万股/2000手）均预期中签1手，甲尾明显资金效率更高，用一半本金获得同等中签。这种阶梯式分配异常暗示小户策略更具性价比，但须注意不同券商手续费结构各异，实际成本可能差异显著。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

Demographics

本次申购人口统计数据缺失，无法分析中国内地或香港参与比例。从过往数据推测，半导体行业通常吸引较大比例内地资金，但缺乏实证支持。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）

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Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
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