IPO時間線
券商截止申購
2025-11-12
上午截止
港交所截止招股
2025-11-12
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
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下午起部分券商陸續公佈
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2025-11-14
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-11-14
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-11-14
夜晚
上市日 (T)
2025-11-17
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) — 中伟新材 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 300919 |
| H股發售價 | HK$ 34.00 |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 中伟新材 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02579 |
| 公司全稱 | 中伟新材 |
| 行業 | 新能源材料 |
| 主營業務 | 我們是一家新能源材料公司。我們主要從事於以正極活性材料前驅體(pCAM)為核心的新能源電池材料的研究及開發（研發）、生產及銷售，以及新能源金屬產品。 |
| 上市日期 | 2025-11-17 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 貴州省銅仁市 大龍經濟開發區 2號幹道及1號幹道交匯處 |
| 公司地址 (香港) | 銅鑼灣 希慎道33號利園一期 19樓1915室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.cngrgf.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 34.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 6,800 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-11-07 至 2025-11-12 |
| 全球發售股數 | 104,225,400 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 10,422,600 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 52,113手 (26,056手, 26,057手) |
| 國際配售股數 (初始) | 93,802,800 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 1,042,253,858 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 44.4% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 3,543,663,600 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 6,800 |
| 2 手 | 400 | HK$ 13,600 |
| 3 手 | 600 | HK$ 20,400 |
| 4 手 | 800 | HK$ 27,200 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 34,000 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 40,800 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 47,600 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 54,400 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 61,200 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 68,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 102,000 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 136,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 170,000 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 204,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 238,000 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 272,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 306,000 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 340,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 680,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,020,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,360,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,700,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 2,040,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 2,380,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,720,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 3,060,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 3,400,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 6,800,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 10,200,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 13,600,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 17,000,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 20,400,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 23,800,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 27,200,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 30,600,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 34,000,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 68,000,000 |
| 15,000 手 | 3,000,000 | HK$ 102,000,000 |
| 26,056 手 | 5,211,200 | HK$ 177,180,800 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 35,436,631,172 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣1,787.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币2,581,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~3.0% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 33.96 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 34.0 |
| 首日漲跌幅 | -0.12% |
| 首日成交量 | 17061800.0 |
| 首日成交額 | 566905000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約50.0%或1,814.0百萬港元，將用作擴大生產及供應鏈能力； 2、約40.0%或1,451.2百萬港元，將用作新能源電池材料的研發及推進數字化； 3、約10.0%或362.8百萬港元，將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
保薦人兼整體協調人 (2)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
整體協調人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
聯席全球協調人 (5)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
聯席賬簿管理人 (10)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
瑞穗證券亞洲有限公司 CE AEZ953
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
聯席牽頭經辦人 (12)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
瑞穗證券亞洲有限公司 CE AEZ953
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
第一上海證券有限公司 CE ABV488
資本市場中介人 (12)
摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
法國巴黎證券（亞洲）有限公司 CE AAF669
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
瑞穗證券亞洲有限公司 CE AEZ953
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
第一上海證券有限公司 CE ABV488
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
富而德律師事務所 上海澄明則正律師事務所 Santoso, Martinus and Muliawan Advocates Lee & Co Asafo & Co. |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
美邁斯律師事務所 金杜律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 |
渣打銀行（香港）有限公司 中國銀行（香港）有限公司 中國建設銀行（亞洲）股份有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 贵州新型工业化基金 | 97,800,000 HKD | 21,160,000 | 20.30% | 2.00% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 2 | 宝达投资 | 27,900,000 HKD | 6,045,600 | 5.80% | 0.60% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 3 | 中创新航科技集团 | 19,800,000 HKD | 4,283,600 | 4.10% | 0.40% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 4 | 东圣先行科技及国泰君安证券投资（香港）有限公司（与东圣先行场外掉期有关） | 15,000,000 HKD | 3,245,200 | 3.10% | 0.30% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 5 | NR 1 SP | 15,000,000 HKD | 3,245,200 | 3.10% | 0.30% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 6 | 上海高毅及华泰资本投资有限公司（与高毅场外掉期有关） | 11,000,000 HKD | 2,379,800 | 2.30% | 0.20% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 7 | 湖南兴湘新兴产业母基金 | 10,000,000 HKD | 2,163,400 | 2.10% | 0.20% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 8 | 蓝思香港 | 10,000,000 HKD | 2,163,400 | 2.10% | 0.20% | 6 個月 | 2026-05-17 |
| 9 | 欣旺达财资 | 7,000,000 HKD | 1,511,400 | 1.50% | 0.10% | 6 個月 | 2026-05-17 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 鄧偉明 |
|---|---|
| 公司秘書 | 唐華騰 |
執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 邓伟明 | — | 執行董事 |
| 2 | 邓竞 | — | 執行董事 |
| 3 | 陶吴 | — | 執行董事 |
| 4 | 廖恒星 | — | 執行董事 |
| 5 | 李卫华 | — | 執行董事 |
| 6 | 刘兴国 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 曹丰 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 洪源 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 蒋良兴 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 黄斯颖 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 鄧先生實益持有A股29,570,194股（佔3.15%），並於受控制法團中擁有權益528,484,872股A股（佔56.34%）。中偉控股實益持有A股481,600,000股（佔51.34%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
中伟新材公开认购超额27.9倍，申购热度温和，最终发售价34港元，中签率高达34.27%，分配较为慷慨，反映市场追捧程度有限。相对平稳的供需格局下，一手入场费6800港元，多数申购者有较高中签机会。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购10万港元期望中签仅0.962手，而乙头申购20万港元期望中签1手，甲尾资金效率未显著优于乙头，显示A组大额申购的边际中签率被压制。此类档位分布异常或与回拨机制下分配策略有关，投资者需留意各档实际名额分配差异。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。比较档位效率时请注意券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
内地投资者参与度高达71%，显著主导申购人群，显示该股在境内市场具备较高认知度与跨境认购兴趣。男性占比68.4%，平均年龄43.1岁，持有人群以成熟男性为主，呈现理性投资画像。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
