IPO時間線
券商截止申購
2024-10-10
上午截止
港交所截止招股
2024-10-10
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2024-10-14
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2024-10-15
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2024-10-15
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2024-10-15
夜晚
上市日 (T)
2024-10-16
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 七牛智能 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02567 |
| 公司全稱 | 七牛智能 |
| 行業 | 軟件服務 |
| 主營業務 | 公司是中國第三大音視頻PaaS服務商，僅次于中國最大的兩家互聯網公司的音視頻PaaS業務。 |
| 上市日期 | 2024-10-16 |
| 發售章程規則 | 舊規 |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國上海市浦東新區博霞路66號Q座1–4樓 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | https://www.qiniu.ltd/ |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 待提取 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 2.75 / 股 |
| 招股價區間 | 待提取 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期間 | 2024-09-30 至 2024-10-10 |
| 全球發售股數 | 待提取 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 待提取 |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 待提取 |
| 發行比例 | 待提取 |
| 發行後總股本 | 待提取 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 40.0% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 131,793,750 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 1,000 | HK$ 2,750 |
| 2 手 | 2,000 | HK$ 5,500 |
| 3 手 | 3,000 | HK$ 8,250 |
| 4 手 | 4,000 | HK$ 11,000 |
| 5 手 | 5,000 | HK$ 13,750 |
| 6 手 | 6,000 | HK$ 16,500 |
| 7 手 | 7,000 | HK$ 19,250 |
| 8 手 | 8,000 | HK$ 22,000 |
| 9 手 | 9,000 | HK$ 24,750 |
| 10 手 | 10,000 | HK$ 27,500 |
| 15 手 | 15,000 | HK$ 41,250 |
| 20 手 | 20,000 | HK$ 55,000 |
| 25 手 | 25,000 | HK$ 68,750 |
| 30 手 | 30,000 | HK$ 82,500 |
| 35 手 | 35,000 | HK$ 96,250 |
| 40 手 | 40,000 | HK$ 110,000 |
| 45 手 | 45,000 | HK$ 123,750 |
| 50 手 | 50,000 | HK$ 137,500 |
| 60 手 | 60,000 | HK$ 165,000 |
| 70 手 | 70,000 | HK$ 192,500 |
| 80 手 | 80,000 | HK$ 220,000 |
| 90 手 | 90,000 | HK$ 247,500 |
| 100 手 | 100,000 | HK$ 275,000 |
| 200 手 | 200,000 | HK$ 550,000 |
| 300 手 | 300,000 | HK$ 825,000 |
| 400 手 | 400,000 | HK$ 1,100,000 |
| 500 手 | 500,000 | HK$ 1,375,000 |
| 600 手 | 600,000 | HK$ 1,650,000 |
| 700 手 | 700,000 | HK$ 1,925,000 |
| 800 手 | 800,000 | HK$ 2,200,000 |
| 900 手 | 900,000 | HK$ 2,475,000 |
| 1,000 手 | 1,000,000 | HK$ 2,750,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 2,000,000 | HK$ 5,500,000 |
| 3,000 手 | 3,000,000 | HK$ 8,250,000 |
| 4,000 手 | 4,000,000 | HK$ 11,000,000 |
| 5,000 手 | 5,000,000 | HK$ 13,750,000 |
| 6,000 手 | 6,000,000 | HK$ 16,500,000 |
| 7,987 手 | 7,987,000 | HK$ 21,964,250 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情況 | 待提取 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 1.19 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 1.6 |
| 首日漲跌幅 | -56.73% |
| 首日成交量 | 121377000.0 |
| 首日成交額 | 166432000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約38.0%（或約142.4百萬港元）預期將用于滲透及夯實APaaS業務中應用場景的占有率及發展與擴大客戶群； 2、約20.0%（或約74.9百萬港元）預期將用于未來36至60個月擴展海外業務； 3、約12.0%（或約45.0百萬港元）預期將用于提升研發能力并完善技術基礎設施； 4、約20%（或約74.9百萬港元）預期將用于選定合并、收購和戰略投資； 5、約10.0%（或約37.5百萬港元）預期將用作營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
申萬宏源融資（香港）有限公司 CE ABC209
交銀國際（亞洲）有限公司
保薦人兼整體協調人 (2)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
整體協調人 (3)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席全球協調人 (3)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席賬簿管理人 (10)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
廣發証券（香港）經紀有限公司
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
浙商國際金融控股有限公司 CE BGD825
招商證券（香港）有限公司 CE AAI650
民銀證券有限公司 CE APU820
國證國際證券（香港）有限公司 CE AUW685
聯席牽頭經辦人 (13)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
廣發証券（香港）經紀有限公司
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
浙商國際金融控股有限公司 CE BGD825
招商證券（香港）有限公司 CE AAI650
民銀證券有限公司 CE APU820
國證國際證券（香港）有限公司 CE AUW685
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
資本市場中介人 (14)
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
廣發証券（香港）經紀有限公司
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
浙商國際金融控股有限公司 CE BGD825
招商證券（香港）有限公司 CE AAI650
民銀證券有限公司 CE APU820
國證國際證券（香港）有限公司 CE AUW685
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
嘉源律師事務所 金杜律師事務所 邁普達律師事務所（香港）有限法律責任合夥 藍鈺法律事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
競天公誠律師事務所有限法律責任合夥 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 上海艾瑞市場諮詢有限公司 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 中信銀行（國際）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 禾顺有限合伙 | 175,725,000 HKD | — | 40.00% | — | 6 個月 | 2025-04-16 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 許式偉 |
|---|---|
| 公司秘書 | 張袁昊;梁君慧 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | Dream Galaxy(16.52%),淘寶中國(16.27%),Magic Logistics(11.44%),MPC II L.P(7.34%),永祿控股(6.74%),啟明基金(6.29%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
七牛智能超额认购19.87倍，市场热度相对温和。最终中签率高达91.46%，反映出申购门槛较低且回拨后公开部分供应充足，打新情绪并不狂热。最终发售价定在2.75港元，无区间上下限对比，定价偏保守。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾与乙头期望中签均为1手，未出现常见的乙头优势，显示大额申购并未获得额外分配倾斜。甲尾以100万港元申购即可稳中1手，而乙头需投入200万港元才获同等中签，甲尾的资金效率明显更高。此差异或与回拨机制及认购分布有关，但未形成典型阶梯溢价。（以上为AI基于历史数据生成的评论，券商手续费结构各异，实际成本可能不同。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地参与者占比70.9%，主导申购人群，显示该股在内地投资者中认知度较高。男性占比66.9%，平均年龄43岁，画像偏向中年男性、风险偏好适中的成熟投资者。地区分布未予披露，但高内地占比暗示广东等邻近地区可能集中。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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