IPO時間線
券商截止申購
2025-11-28
上午截止
港交所截止招股
2025-11-28
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-12-01
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-12-02
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-12-02
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-12-02
夜晚
上市日 (T)
2025-12-03
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 乐摩科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 02539 |
| 公司全稱 | 乐摩科技 |
| 行業 | 消費零售 |
| 主營業務 | 我們透過位於中國各地人流密集的公共場所的各服務網點的機器按摩設備提供按摩服務。 |
| 上市日期 | 2025-12-03 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 福建省福州市 平潭綜合實驗區 北厝鎮金井二路 台灣創業園 17號樓5層C區-2 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1912室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | lemobar.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 40.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-11-25 至 2025-11-28 |
| 全球發售股數 | 5,555,600 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 555,600 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 5,000,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 55,555,600 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 222,224,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,000 |
| 2 手 | 200 | HK$ 8,000 |
| 3 手 | 300 | HK$ 12,000 |
| 4 手 | 400 | HK$ 16,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 20,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 24,000 |
| 7 手 | 700 | HK$ 28,000 |
| 8 手 | 800 | HK$ 32,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 36,000 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 40,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 60,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 80,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 100,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 120,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 140,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 160,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 180,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 200,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 240,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 280,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 320,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 360,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 400,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 800,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,200,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,600,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,000,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,400,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,800,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,200,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,600,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,000,000 |
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 4,800,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 5,600,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 6,400,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 7,200,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 8,000,000 |
| 2,200 手 | 220,000 | HK$ 8,800,000 |
| 2,400 手 | 240,000 | HK$ 9,600,000 |
| 2,778 手 | 277,800 | HK$ 11,112,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 2,222,224,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣85.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币43,210,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~35.0% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 54.5 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 64.8 |
| 首日漲跌幅 | 36.25% |
| 首日成交量 | 2556200.0 |
| 首日成交額 | 155643000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約88.39百萬港元（相當于約人民幣80.56百萬元），約60.0%將用于擴大服務網點的覆蓋范圍及滲透率； 2、約29.46百萬港元（相當于約人民幣26.85百萬元），約20.0%將用于持續提升和迭代技術； 3、約14.73百萬港元（相當于約人民幣13.43百萬元），約10.0%將用于提升品牌知名度及曝光度； 4、約14.73百萬港元（相當于約人民幣13.43百萬元），約10.0%將用作運營資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
申萬宏源融資（香港）有限公司 CE ABC209
保薦人兼整體協調人 (2)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
整體協調人 (2)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
聯席全球協調人 (6)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
聯席賬簿管理人 (13)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
國元証券經紀（香港）有限公司
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
華富建業證券有限公司 CE AAC577
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
貝塔國際證券有限公司 CE ABN652
聯席牽頭經辦人 (13)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
國元証券經紀（香港）有限公司
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
華富建業證券有限公司 CE AAC577
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
貝塔國際證券有限公司 CE ABN652
資本市場中介人 (14)
中信建投（國際）融資有限公司 CE BAU112
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
國元証券經紀（香港）有限公司
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
華富建業證券有限公司 CE AAC577
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
貝塔國際證券有限公司 CE ABN652
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
周俊軒律師事務所 上海市錦天城律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
競天公誠律師事務所有限法律責任合夥 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 畢馬威會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
本股票無基石投資者。
董事及管理層
| 董事會主席 | 韓道虎 |
|---|---|
| 公司秘書 | 鄭慧鈺 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 谢忠惠 | — | 執行董事 |
| 2 | 封宝财 | — | 執行董事 |
| 3 | 陈兴 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 韩道虎 | — | 非執行董事 |
| 2 | 吴景华 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 雷志刚 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 董慧 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 薛家麟 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 余晓洪 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 王雪珍 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 陈霞 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 緊隨全球發售完成後，謝先生持有17.0%非上市股份及1.9%H股，並通過受控制法團持有6.0%非上市股份及6.0%H股；韓道虎先生持有15.8%非上市股份及1.8%H股；吳景華先生持有12.3%非上市股份及1.4%H股；李堅正先生持有2.4%非上市股份及5.6%H股；掌創共贏平台持有3.3%非上市股份及3.3%H股；潘建忠先生持有1.0%非上市股份及3.9%H股；李斌先生持有0.9%非上市股份及3.6%H股；樂摩共創平台持有1.7%非上市股份及1.7%H股；基石億享持有2.3%H股；樂摩共贏平台持有1.0%非上市股份及1.0%H股。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
乐摩科技超额认购倍数高达7,324倍，市场热度空前，投资者申购极为踊跃。最终中签率仅3.21%，一手中签难度极大，显示散户打新竞争白热化。最终发售价定于40港元，但未披露原区间范围，无法判断定价激进程度。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次分配未提供按申购档位（甲组/乙组）划分的详细数据，无法分析甲尾与乙头之间的中签差异及资金效率。通常极高超额认购下，各档位中签率均被压缩至极低水平，档位异常不易显现。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
申购人群中有63.6%来自中国内地，反映出该股在内地投资者中备受关注，跨境打新热情较高。男性占比60.1%，女性39.9%，平均年龄43.1岁，显示中年男性是申购主力，风险偏好较强。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
