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券商截止申購
2026-04-23
上午截止
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2026-04-23
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港交所公佈配發 (T-1)
2026-04-27
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-04-27
夜晚
上市日 (T)
2026-04-28
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shanghai (SSE) — 迈威生物 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 688062 |
| H股發售價 | HK$ 27.64 |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 邁威生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02493 |
| 公司全稱 | 邁威生物－Ｂ |
| 行業 | 生物医药 |
| 主營業務 | 我們是一家以藥物研發方面的創新能力以及從藥物發現至商業化銷售的端到端能力而聞名的中國製藥公司。我們主要專注於自主開發腫瘤、免疫、眼科、骨科等領域的藥物。我們建立了管線產品組合，包括不同品種的4款已上市產品及10款候選藥物（1款處於NDA階段、8款處於臨床階段及1款處於臨床前階段），包括一款自研核心產品9MW2821（靶向Nectin-4的ADC候選藥物）。 |
| 上市日期 | 2026-04-28 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國上海市中國（上海）自由貿易試驗區蔡倫路230號2幢105室 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1928室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.mabwell.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 27.64 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 5,528 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-04-20 至 2026-04-23 |
| 全球發售股數 | 47,130,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 4,713,200 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 23,566手 (11,783手, 11,783手) |
| 國際配售股數 (初始) | 42,417,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 446,730,200 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 31.9% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,302,678,728 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 5,528 |
| 2 手 | 400 | HK$ 11,056 |
| 3 手 | 600 | HK$ 16,584 |
| 4 手 | 800 | HK$ 22,112 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 27,640 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 33,168 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 38,696 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 44,224 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 49,752 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 55,280 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 82,920 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 110,560 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 138,200 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 165,840 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 193,480 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 221,120 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 248,760 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 276,400 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 552,800 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 829,200 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,105,600 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,382,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,658,400 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,934,800 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,211,200 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 2,487,600 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,764,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 5,528,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 8,292,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 11,056,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 13,820,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 16,584,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 19,348,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 22,112,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 24,876,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 27,640,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 55,280,000 |
| 11,783 手 | 2,356,600 | HK$ 65,136,424 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 12,347,622,728 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 亏损人民币972.3百万元 |
| 期末現金結餘 | 人民币1,191,900,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 119,400,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~8.7% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 27.8 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 28.3 |
| 首日漲跌幅 | 0.58% |
| 首日成交量 | 15006500.0 |
| 首日成交額 | 424940000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約56.8%，或713.0百萬港元將用于核心產品9MW2821針對多種適用癥不同階段的臨床開發試驗； 2、約17.7%，或222.3百萬港元將用于針對具有大量臨床需求的腫瘤和年齡相關疾病的其他管線產品的研發； 3、約15.5%，或194.7百萬港元將用于商業化目的； 4、約10.0%，或125.6百萬港元將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
海通國際資本有限公司 CE ADQ859
保薦人兼整體協調人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
整體協調人 (4)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
海通國際證券有限公司 CE AAF806
興證國際融資有限公司 CE BAK956
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席全球協調人 (8)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
海通國際證券有限公司 CE AAF806
興證國際融資有限公司 CE BAK956
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
國信證券（香港）經紀有限公司 CE AUI491
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
聯席賬簿管理人 (8)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
海通國際證券有限公司 CE AAF806
興證國際融資有限公司 CE BAK956
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
國信證券（香港）經紀有限公司 CE AUI491
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
聯席牽頭經辦人 (9)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
海通國際證券有限公司 CE AAF806
興證國際融資有限公司 CE BAK956
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
國信證券（香港）經紀有限公司 CE AUI491
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
保利證券有限公司 CE BTJ616
資本市場中介人 (10)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
海通國際證券有限公司 CE AAF806
興證國際融資有限公司 CE BAK956
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
國信證券（香港）經紀有限公司 CE AUI491
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
保利證券有限公司 CE BTJ616
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
Davis Polk & Wardwell 競天公誠律師事務所 霍金路偉律師行 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
史密夫斐爾律師事務所 金杜律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 君实香港 | 20,000,000 USD | 5,668,200 | 12.03% | 1.27% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 2 | Sanjin International | 15,000,000 USD | 4,251,200 | 9.02% | 0.95% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 3 | 国惠香港 | 7,000,000 USD | 1,983,800 | 4.21% | 0.44% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 4 | 昌荣国际 | 7,000,000 USD | 1,983,800 | 4.21% | 0.44% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 5 | WuXi Biologics Venture | 3,000,000 USD | 850,200 | 1.80% | 0.19% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 6 | 中和资本 | 1,000,000 USD | 283,400 | 0.60% | 0.06% | 6 個月 | 2026-10-28 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 劉大濤 |
|---|---|
| 公司秘書 | 王鶴飛 |
執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 唐春山 | — | 執行董事 |
| 2 | 刘大涛 | — | 執行董事 |
| 3 | 武海 | — | 執行董事 |
| 4 | 胡会国 | — | 執行董事 |
| 5 | 桂勋 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴玉峰 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 秦正余 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 许青 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 赵倩 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 王芳 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 截至最後實際可行日期，唐先生(i)作為有限合夥人於朗潤股權直接擁有約79.92%的合夥權益及作為普通合夥人透過朗潤投資諮詢於朗潤股權間接擁有0.10%的合夥權益，而朗潤股權實益擁有140,560,000股A股；(ii)作為普通合夥人於中駿建隆直接擁有約2.12%的合夥權益，而中駿建隆實益擁有20,000,000股A股；(iii)作為普通合夥人於真珠投資直接擁有約10.56%的合夥權益，而真珠投資實益擁有6,800,000股A股；及(iv)於朗潤投資諮詢直接擁有88.30%的股權，而朗潤投資諮詢實益擁有2,000,000股A股。根據證券及期貨條例，唐先生被視為於朗潤股權、中駿建隆、真珠投資及朗潤投資諮詢持有的股份中擁有權益。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
迈威生物－Ｂ超额认购481.71倍，申购热度极高，市场情绪炽热。因未触发回拨机制，公开发售比例维持10%，导致甲尾期望中签仅0.32手、乙头仅稳获1手，中签难度远超市场常态。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购10万股）期望中签0.32手，而乙头（申购20万股）稳中1手，乙头以两倍资金获得超过三倍的实际中签货值，甲尾资金效率相对较低。这种档位分布显示乙组门槛处的性价比优势，但需注意不同券商手续费结构可能影响实际成本。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Demographics
申购人群中，内地用户占比54.9%，高于香港本地占比44.2%，显示内地资金对此18A生物医药股参与度较高。男性投资者占62.2%，平均年龄43.2岁，画像偏向成熟、风险承受力较强的群体。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
