// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 邁威生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02493 |
| 公司全稱 | 邁威生物－Ｂ |
| 行業 | 生物医药 |
| 主營業務 | 我們是一家以藥物研發方面的創新能力以及從藥物發現至商業化銷售的端到端能力而聞名的中國製藥公司。我們主要專注於自主開發腫瘤、免疫、眼科、骨科等領域的藥物。我們建立了管線產品組合，包括不同品種的4款已上市產品及10款候選藥物（1款處於NDA階段、8款處於臨床階段及1款處於臨床前階段），包括一款自研核心產品9MW2821（靶向Nectin-4的ADC候選藥物）。 |
| 上市日期 | 2026-04-28 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國上海市中國（上海）自由貿易試驗區蔡倫路230號2幢105室 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1928室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.mabwell.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-04-20 至 2026-04-23 |
| 發售價 | HK$ 27.64 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 5,528 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 47,130,200 |
| 香港公開發售股數 | 4,713,200 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 42,417,000 (90.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 446,730,200 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,302,678,728 |
| 公開發售募資額 | HK$ 130,272,848 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 481.7x |
| 有效申請數目 | 126,378 |
| 受理申請數目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 130,272,848 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 12,347,622,728 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 亏损人民币972.3百万元 |
| 期末現金結餘 | 人民币1,191,900,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 119,400,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~8.7% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 28.3 |
| 首日漲跌幅 | 0.58% |
| 首日成交量 | 15006500.0 |
| 首日成交額 | 424940000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約56.8%，或713.0百萬港元將用于核心產品9MW2821針對多種適用癥不同階段的臨床開發試驗； 2、約17.7%，或222.3百萬港元將用于針對具有大量臨床需求的腫瘤和年齡相關疾病的其他管線產品的研發； 3、約15.5%，或194.7百萬港元將用于商業化目的； 4、約10.0%，或125.6百萬港元將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
海通国际资本有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
中信里昂证券有限公司
整体协调人 (4)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
联席全球协调人 (8)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (8)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
联席牵头经办人 (9)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际证券有限公司
保利证券有限公司
资本市场中介人 (10)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
兴证国际融资有限公司
招银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
保利证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 竞天公诚律师事务所 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
史密夫斐尔律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 朗潤股權 | 140,560,000 | 31.46% | — | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 2 | 中駿建隆 | 20,000,000 | 4.48% | — | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 3 | 真珠投資 | 6,800,000 | 1.52% | — | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 4 | 香港君實有限公司 | 5,668,200 | 12.03% | 1.27% | — | — |
| 5 | 香港君實有限公 | 5,668,200 | 12.03% | 1.27% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 6 | Sanjin | 4,251,200 | 9.02% | 0.95% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 7 | 朗潤投資諮詢 | 2,000,000 | 0.45% | — | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 8 | 國惠(香港)控股有 | 1,983,800 | 4.21% | 0.44% | — | — |
| 9 | 國惠(香港)控股 | 1,983,800 | 4.21% | 0.44% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 10 | WuXiBiologics | 850,200 | 1.80% | 0.19% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
| 11 | 錦繡中和（天 | 283,400 | 0.60% | 0.06% | 2026-10-27 | 2026-10-27 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 劉大濤 |
|---|---|
| 公司秘書 | 王鶴飛 |
執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 唐春山 | — | 執行董事 |
| 2 | 刘大涛 | — | 執行董事 |
| 3 | 武海 | — | 執行董事 |
| 4 | 胡会国 | — | 執行董事 |
| 5 | 桂勋 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴玉峰 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 秦正余 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 许青 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 赵倩 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 王芳 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 截至最後實際可行日期，唐先生(i)作為有限合夥人於朗潤股權直接擁有約79.92%的合夥權益及作為普通合夥人透過朗潤投資諮詢於朗潤股權間接擁有0.10%的合夥權益，而朗潤股權實益擁有140,560,000股A股；(ii)作為普通合夥人於中駿建隆直接擁有約2.12%的合夥權益，而中駿建隆實益擁有20,000,000股A股；(iii)作為普通合夥人於真珠投資直接擁有約10.56%的合夥權益，而真珠投資實益擁有6,800,000股A股；及(iv)於朗潤投資諮詢直接擁有88.30%的股權，而朗潤投資諮詢實益擁有2,000,000股A股。根據證券及期貨條例，唐先生被視為於朗潤股權、中駿建隆、真珠投資及朗潤投資諮詢持有的股份中擁有權益。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200 | 71,153 | 712 | 0.01 |
| 400 | 7,340 | 130 | 0.02 |
| 600 | 4,151 | 99 | 0.02 |
| 800 | 2,234 | 67 | 0.03 |
| 1,000 | 3,187 | 114 | 0.04 |
| 1,200 | 973 | 41 | 0.04 |
| 1,400 | 821 | 39 | 0.05 |
| 1,600 | 3,475 | 184 | 0.05 |
| 1,800 | 623 | 36 | 0.06 |
| 2,000 | 5,903 | 372 | 0.06 |
| 3,000 | 3,287 | 286 | 0.09 |
| 4,000 | 1,902 | 214 | 0.11 |
| 5,000 | 1,243 | 159 | 0.13 |
| 6,000 | 1,206 | 178 | 0.15 |
| 7,000 | 869 | 145 | 0.17 |
| 8,000 | 732 | 136 | 0.18 |
| 9,000 | 515 | 105 | 0.20 |
| 10,000 | 2,957 | 652 | 0.22 |
| 20,000 | 2,206 | 841 | 0.38 |
| 30,000 | 1,518 | 798 | 0.52 |
| 40,000 | 1,170 | 796 | 0.68 |
| 50,000 | 886 | 731 | 0.82 |
| 60,000 | 799 | 745 | 0.93 |
| 70,000 | 574 | 574 | 1.01 |
| 80,000 | 483 | 66 | 1.12 |
| 90,000 | 255 | 60 | 1.22 |
| 100,000 | 2,094 | 671 | 1.30 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 2,197 | 2,197 | 2.00 |
| 300,000 | 428 | 339 | 2.85 |
| 400,000 | 311 | 311 | 3.00 |
| 500,000 | 162 | 122 | 3.75 |
| 600,000 | 132 | 132 | 3.90 |
| 700,000 | 109 | 77 | 4.55 |
| 800,000 | 75 | 75 | 5.20 |
| 900,000 | 51 | 31 | 5.40 |
| 1,000,000 | 188 | 188 | 6.00 |
| 2,000,000 | 36 | 36 | 10.00 |
| 2,356,600 | 133 | 133 | 10.60 |
發行比例
配發基準
