IPO時間線
券商截止申購
2026-03-17
上午截止
港交所截止招股
2026-03-17
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-03-18
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-03-19
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-03-19
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-03-19
夜晚
上市日 (T)
2026-03-20
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) — 广合科技 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 001389 |
| H股發售價 | HK$ 71.88 |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 廣合科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01989 |
| 公司全稱 | 廣合科技 |
| 行業 | 工業製造 |
| 主營業務 | 我們主要從事研發、生產及銷售應用於算力服務器及其他算力場景的定制化印刷電路板（「PCB」）。 |
| 上市日期 | 2026-03-20 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 廣州保稅區 保盈南路22號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1928室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | delton.com.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 71.88 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 7,188 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-03-12 至 2026-03-17 |
| 全球發售股數 | 46,000,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 4,600,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 46,000手 (23,000手, 23,000手) |
| 國際配售股數 (初始) | 41,400,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~9.74% |
| 發行後總股本 | 472,446,482 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 45.0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 3,306,480,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 7,188 |
| 2 手 | 200 | HK$ 14,376 |
| 3 手 | 300 | HK$ 21,564 |
| 4 手 | 400 | HK$ 28,752 |
| 5 手 | 500 | HK$ 35,940 |
| 6 手 | 600 | HK$ 43,128 |
| 7 手 | 700 | HK$ 50,316 |
| 8 手 | 800 | HK$ 57,504 |
| 9 手 | 900 | HK$ 64,692 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 71,880 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 107,820 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 143,760 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 179,700 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 215,640 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 251,580 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 287,520 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 323,460 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 359,400 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 431,280 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 503,160 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 575,040 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 646,920 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 718,800 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,437,600 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,156,400 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,875,200 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,594,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,312,800 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,031,600 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,750,400 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,469,200 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 7,188,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 14,376,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 21,564,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 28,752,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 35,940,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 43,128,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 50,316,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 57,504,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 64,692,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 71,880,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 107,820,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 143,760,000 |
| 23,000 手 | 2,300,000 | HK$ 165,324,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 33,959,453,126 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣676.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 0.92 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 0.88 |
| 首日漲跌幅 | 33.33% |
| 首日成交量 | 392276000.0 |
| 首日成交額 | 354517000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約19.7%或625.8百萬港元（相當于約人民幣552.8百萬元）預計將用于購置及安裝先進的生產設備，以及優化專注于算力場景PCB的泰國基地二期的生產工藝及產品質量，進而提升生產能力； 2、約52.1%或1,655.1百萬港元（相當于約人民幣1,461.9百萬元）預期將用于擴建及升級在廣州基地的生產設施，尤其是HDIPCB的產能； 3、約10.0%或317.5百萬港元（相當于約人民幣280.5百萬元）預期將用于提升在開發材料技術、改良生產工藝及產品開發方面的研發能力； 4、約8.2%或259.3百萬港元（相當于約人民幣229.1百萬元）預期將用于尋求與業務互補及符合發展策略的戰略合作伙伴關系、投資或收購項目； 5、約10.0%或317.5百萬港元（相當于約人民幣280.5百萬元）預期將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
香港上海滙豐銀行有限公司
整體協調人 (5)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
香港上海滙豐銀行有限公司
廣發證券(香港)經紀有限公司 CE AOB364
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
國聯證券國際資本市場有限公司 CE BQU633
聯席賬簿管理人 (5)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
香港上海滙豐銀行有限公司
廣發證券(香港)經紀有限公司 CE AOB364
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
國聯證券國際資本市場有限公司 CE BQU633
聯席牽頭經辦人 (5)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
香港上海滙豐銀行有限公司
廣發證券(香港)經紀有限公司 CE AOB364
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
國聯證券國際資本市場有限公司 CE BQU633
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CPE Funds | 124,359,588 HKD | — | 3.76% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 2 | Eastspring Investments (Singapore) Limited | 117,322,536 HKD | — | 3.55% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 3 | MY Asian Opportunities Master Fund, L.P. | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 4 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 234,652,260 HKD | — | 7.10% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 5 | 霸菱资产管理(亚洲)有限公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 6 | 大家人寿保险股份有限公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 7 | 大湾区共同家园投资有限公司 | 117,315,348 HKD | — | 3.55% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 8 | 工银理财有限责任公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 9 | 国泰君安证券投资(香港)有限公司 | 110,285,484 HKD | — | 3.34% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 10 | 惠理基金管理香港有限公司 | 234,652,260 HKD | — | 7.10% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 11 | 景林资产管理香港有限公司 | 228,233,376 HKD | — | 6.90% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
| 12 | 上海景林及中信证券国际资本管理有限公司 | 6,411,696 HKD | — | 0.19% | — | 6 個月 | 2026-09-20 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 肖紅星 |
|---|---|
| 公司秘書 | 曾楊清 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 肖先生通過臻蘊投資、廣生投資、廣財投資合計持有228,808,321股A股，佔全部已發行股本約53.65%（全球發售完成後約48.43%）。劉女士為肖先生配偶，被視為擁有相同權益。曾紅女士通過廣諧投資持有43,249,099股A股，佔全部已發行股本約10.14%（全球發售完成後約9.15%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
广合科技录得1070.72倍超额认购，市场情绪极度狂热，中签率低至接近0%，几乎一手中签。发售价定于71.88港元，贴近招股区间上限，显示需求强烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾预期获配0.46手，乙头预期0.56手，乙头期望略高但差距轻微，整体因极低中签率导致各档位分配均十分匮乏。小额申购几乎无望，资金效率普遍偏低，且券商手续费结构各异，实际成本可能进一步侵蚀期望收益。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地参与者占比达70.5%，主导认购人群，反映南下资金对该工业制造股的浓厚兴趣；男性占60.8%，平均年龄42.3岁，显示投资群体偏向成熟男性。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
