IPO時間線
券商截止申購
2026-06-23
上午截止
港交所截止招股
2026-06-23
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-06-24
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-06-25
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-06-25
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-06-25
夜晚
上市日 (T)
2026-06-26
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 中科聞歌 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01956 |
| 公司全稱 | 中科聞歌 |
| 行業 | 人工智能 |
| 主營業務 | 我們是中國新興的企業級人工智能技術與服務供應商，專注於複雜數據分析及人工智能輔助決策。自主研發關鍵人工智能能力，提供全棧式人工智能服務矩陣，涵蓋數據治理、領域知識管理、大語言及多模態模型訓練、決策自動化與評估，以及低代碼人工智能應用開發。 |
| 上市日期 | 2026-06-26 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 18C特專科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國北京海淀區北四環西路9號樓7層717室 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.wenge.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18C特專科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 60.70 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 12,140 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-17 至 2026-06-23 |
| 全球發售股數 | 14,834,600 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 741,800 股 (5.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 3,709手 (1,854手, 1,855手) |
| 國際配售股數 (初始) | 14,092,800 股 (95.0%) |
| 發行比例 | ~5.0% |
| 發行後總股本 | 173,101,207 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20% |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 900,460,220 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 12,140 |
| 2 手 | 400 | HK$ 24,280 |
| 3 手 | 600 | HK$ 36,420 |
| 4 手 | 800 | HK$ 48,560 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 60,700 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 72,840 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 84,980 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 97,120 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 109,260 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 121,400 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 182,100 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 242,800 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 303,500 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 364,200 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 424,900 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 485,600 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 546,300 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 607,000 |
| 75 手 | 15,000 | HK$ 910,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 1,214,000 |
| 125 手 | 25,000 | HK$ 1,517,500 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 1,821,000 |
| 175 手 | 35,000 | HK$ 2,124,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 2,428,000 |
| 225 手 | 45,000 | HK$ 2,731,500 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 3,035,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 3,642,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 4,249,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 4,856,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 450 手 | 90,000 | HK$ 5,463,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 6,070,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 7,284,000 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 8,498,000 |
| 800 手 | 160,000 | HK$ 9,712,000 |
| 900 手 | 180,000 | HK$ 10,926,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 12,140,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 15,175,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 18,210,000 |
| 1,854 手 | 370,800 | HK$ 22,507,560 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 10,507,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣166.3百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 73,660,220 |
| 上市成本佔募資比例 | ~8.18% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
募集資金用途
| 款項用途 | 約60%用於提升基礎模型及核心研發能力，約20%用於產品服務拓展及品牌建設，約10%用於潛在戰略投資及收購，約10%用於營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894（獨家）
整體協調人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
聯席全球協調人 (8)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席賬簿管理人 (10)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
聯席牽頭經辦人 (10)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
資本市場中介人 (11)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
天風國際證券與期貨有限公司 CE BAV573
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
老虎證券（香港）環球有限公司 CE BMU940
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
金杜律師事務所 金杜律師事務所 Hogan Lovells International LLP |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
貝克•麥堅時律師事務所 上海市錦天城律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 灼識行業諮詢有限公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 华泰资本投资有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-12-26 |
| 2 | 华泰证券股份有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-12-26 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 王磊 |
|---|---|
| 公司秘書 | 馬力 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 單一最大股東集團（王磊博士、羅引博士、曾大軍教授、中科三石、海南新移、聞歌智才及聞歌匠才）緊隨全球發售完成後共同控制約28.03%投票權。 |
|---|
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
