// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 中科聞歌 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01956 |
| 公司全稱 | 中科聞歌 |
| 行業 | 人工智能 |
| 主營業務 | 我們是中國新興的企業級人工智能技術與服務供應商，專注於複雜數據分析及人工智能輔助決策。自主研發關鍵人工智能能力，提供全棧式人工智能服務矩陣，涵蓋數據治理、領域知識管理、大語言及多模態模型訓練、決策自動化與評估，以及低代碼人工智能應用開發。 |
| 上市日期 | 2026-06-26 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 18C特專科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國北京海淀區北四環西路9號樓7層717室 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.wenge.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 暫無數據 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 回撥檔位 | 因超购5,966.8倍，回拨至20.0% |
| 招股期間 | 2026-06-17 至 2026-06-23 |
| 發售價 | HK$ 60.70 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 12,140 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 14,834,600 |
| 香港公開發售股數 | 2,967,000 (20.0%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 173,101,207 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 900,460,220 |
| 公開發售募資額 | HK$ 180,096,900 (20.0%) |
| 超額認購倍數 | 5,966.8x |
| 有效申請數目 | 195,072 |
| 受理申請數目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 20.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 10,507,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣166.3百萬元 |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | ~HK$ 73,660,220 |
| 上市成本佔募資比例 | ~8.18% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 約60%用於提升基礎模型及核心研發能力，約20%用於產品服務拓展及品牌建設，約10%用於潛在戰略投資及收購，約10%用於營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司（獨家）
整体协调人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (8)
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
天风国际证券与期货有限公司
浦银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际融资有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
天风国际证券与期货有限公司
浦银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
利弗莫尔证券有限公司
联席牵头经办人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际证券有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
天风国际证券与期货有限公司
浦银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
利弗莫尔证券有限公司
资本市场中介人 (11)
中国国际金融香港证券有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
中国银河国际证券（香港）有限公司
天风国际证券与期货有限公司
浦银国际融资有限公司
建银国际金融有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
金杜律师事务所 金杜律师事务所 Hogan Lovells International LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
贝克•麦坚时律师事务所 上海市锦天城律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 嘉實國際資產管理有限公司 | 774,400 | 5.22% | 0.45% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 2 | 嘉實國際資產管理有限公司 | 774,400 | 5.22% | 0.45% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 3 | 嘉實國際資產管理有限公司 | 774,400 | 5.22% | 0.45% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 4 | 嘉實國際資產管理有限公司 | 774,400 | 5.22% | 0.45% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 5 | China Orient Enhanced Income Fund | 774,400 | 5.22% | 0.45% | — | — |
| 6 | 嘉實國際資產管理有限公司 | 774,400 | 5.22% | 0.45% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 7 | 前海國際基金管理有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 8 | 國惠（香港）控股有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 9 | 華泰資本投資有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 10 | 前海國際基金管理有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 11 | 國惠（香港）控股有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 12 | 華泰資本投資有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 13 | 前海國際基金管理有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 14 | 國惠（香港）控股有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 15 | 華泰資本投資有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 16 | 前海國際基金管理有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 17 | 國惠（香港）控股有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 18 | 華泰資本投資有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 19 | 前海國際基金管理有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 20 | 國惠（香港）控股有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 21 | 華泰資本投資有限公司 | 645,200 | 4.35% | 0.37% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 22 | 民銀國際投資（香港）有限公司 | 516,200 | 3.48% | 0.30% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 23 | 民銀國際投資（香港）有限公司 | 516,200 | 3.48% | 0.30% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 24 | 民銀國際投資（香港）有限公司 | 516,200 | 3.48% | 0.30% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 25 | 民銀國際投資（香港）有限公司 | 516,200 | 3.48% | 0.30% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
| 26 | 民銀國際投資（香港）有限公司 | 516,200 | 3.48% | 0.30% | 2026-12-25 | 2026-12-25 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 王磊 |
|---|---|
| 公司秘書 | 馬力 |
暫無董事數據。
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 單一最大股東集團（王磊博士、羅引博士、曾大軍教授、中科三石、海南新移、聞歌智才及聞歌匠才）緊隨全球發售完成後共同控制約28.03%投票權。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200 | 83,904 | 83,904 | 0.00 |
| 400 | 10,268 | 10,268 | 0.00 |
| 600 | 5,331 | 5,331 | 0.00 |
| 800 | 19,656 | 19,656 | 0.01 |
| 1,000 | 4,537 | 4,537 | 0.01 |
| 1,200 | 1,346 | 1,346 | 0.01 |
| 1,400 | 1,115 | 1,115 | 0.01 |
| 1,600 | 3,912 | 3,912 | 0.01 |
| 1,800 | 1,189 | 1,189 | 0.01 |
| 2,000 | 8,691 | 8,691 | 0.01 |
| 3,000 | 2,861 | 2,861 | 0.02 |
| 4,000 | 2,524 | 2,524 | 0.03 |
| 5,000 | 1,909 | 1,909 | 0.04 |
| 6,000 | 1,589 | 1,589 | 0.04 |
| 7,000 | 1,176 | 1,176 | 0.05 |
| 8,000 | 1,398 | 1,398 | 0.06 |
| 9,000 | 1,053 | 1,053 | 0.07 |
| 10,000 | 3,949 | 3,949 | 0.07 |
| 15,000 | 2,842 | 2,842 | 0.11 |
| 20,000 | 3,285 | 3,285 | 0.15 |
| 25,000 | 1,564 | 1,564 | 0.19 |
| 30,000 | 1,687 | 1,687 | 0.23 |
| 35,000 | 1,284 | 1,284 | 0.26 |
| 40,000 | 1,434 | 1,434 | 0.30 |
| 45,000 | 858 | 858 | 0.34 |
| 50,000 | 1,646 | 1,646 | 0.38 |
| 60,000 | 1,454 | 1,454 | 0.45 |
| 70,000 | 1,171 | 1,171 | 0.53 |
| 80,000 | 3,135 | 3,135 | 0.60 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 90,000 | 5,316 | 5,316 | 0.18 |
| 100,000 | 2,171 | 2,171 | 0.20 |
| 120,000 | 1,232 | 1,232 | 0.24 |
| 140,000 | 1,049 | 1,049 | 0.28 |
| 160,000 | 920 | 920 | 0.32 |
| 180,000 | 656 | 656 | 0.36 |
| 200,000 | 1,357 | 1,357 | 0.40 |
| 250,000 | 1,002 | 1,002 | 0.50 |
| 300,000 | 1,102 | 1,102 | 0.60 |
| 370,800 | 3,499 | 3,499 | 0.74 |
配發基準
