IPO時間線
券商截止申購
2026-04-23
上午截止
港交所截止招股
2026-04-23
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-04-24
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-04-27
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-04-27
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-04-27
夜晚
上市日 (T)
2026-04-28
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 曦智科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01879 |
| 公司全稱 | 曦智科技 |
| 行業 | 半导体 |
| 主營業務 | 我們專注於光電混合算力領域，提供以光互連及光計算為核心的產品及解決方案，旨在提升計算性能，降低客戶的計算成本。 |
| 上市日期 | 2026-04-28 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18C特专科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國上海浦東新區中國（上海）自由貿易試驗區博霞路111、125及139號 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1910室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.xztech.ai |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 183.20 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 15 股 |
| 入場費 | HK$ 2,748 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-04-20 至 2026-04-23 |
| 全球發售股數 | 13,795,215 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 689,775 股 (5.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 45,985手 (22,992手, 22,993手) |
| 國際配售股數 (初始) | 13,105,440 股 (95.0%) |
| 發行比例 | ~15.0% |
| 發行後總股本 | 91,968,097 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 71.5% |
| 回撥檔位 | 回拨B档 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 2,527,283,388 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 15 | HK$ 2,748 |
| 2 手 | 30 | HK$ 5,496 |
| 3 手 | 45 | HK$ 8,244 |
| 4 手 | 60 | HK$ 10,992 |
| 5 手 | 75 | HK$ 13,740 |
| 6 手 | 90 | HK$ 16,488 |
| 7 手 | 105 | HK$ 19,236 |
| 8 手 | 120 | HK$ 21,984 |
| 9 手 | 135 | HK$ 24,732 |
| 10 手 | 150 | HK$ 27,480 |
| 20 手 | 300 | HK$ 54,960 |
| 30 手 | 450 | HK$ 82,440 |
| 40 手 | 600 | HK$ 109,920 |
| 50 手 | 750 | HK$ 137,400 |
| 60 手 | 900 | HK$ 164,880 |
| 70 手 | 1,050 | HK$ 192,360 |
| 80 手 | 1,200 | HK$ 219,840 |
| 90 手 | 1,350 | HK$ 247,320 |
| 100 手 | 1,500 | HK$ 274,800 |
| 200 手 | 3,000 | HK$ 549,600 |
| 300 手 | 4,500 | HK$ 824,400 |
| 400 手 | 6,000 | HK$ 1,099,200 |
| 500 手 | 7,500 | HK$ 1,374,000 |
| 600 手 | 9,000 | HK$ 1,648,800 |
| 700 手 | 10,500 | HK$ 1,923,600 |
| 800 手 | 12,000 | HK$ 2,198,400 |
| 900 手 | 13,500 | HK$ 2,473,200 |
| 1,000 手 | 15,000 | HK$ 2,748,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 30,000 | HK$ 5,496,000 |
| 3,000 手 | 45,000 | HK$ 8,244,000 |
| 4,000 手 | 60,000 | HK$ 10,992,000 |
| 5,000 手 | 75,000 | HK$ 13,740,000 |
| 6,000 手 | 90,000 | HK$ 16,488,000 |
| 7,000 手 | 105,000 | HK$ 19,236,000 |
| 8,000 手 | 120,000 | HK$ 21,984,000 |
| 9,000 手 | 135,000 | HK$ 24,732,000 |
| 10,000 手 | 150,000 | HK$ 27,480,000 |
| 20,000 手 | 300,000 | HK$ 54,960,000 |
| 22,992 手 | 344,880 | HK$ 63,182,016 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 16,848,555,370 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣1,342.4百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币290,100,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | ~1.7% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 886.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 880.0 |
| 首日漲跌幅 | 383.62% |
| 首日成交量 | 9260310.0 |
| 首日成交額 | 7871810000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、所得款項凈額約70%（1,586.8百萬港元）將于未來五年用于研發，包括持續發展公司的光互連業務及光計算業務； 2、所得款項凈額約20%（453.4百萬港元）將用于公司的商業化工作； 3、所得款項凈額約10%（226.7百萬港元）將撥付至營運資金及用于一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
海通國際資本有限公司 CE ADQ859
整體協調人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
海通國際證券有限公司 CE AAF806
香港上海滙豐銀行有限公司
聯席全球協調人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
海通國際證券有限公司 CE AAF806
香港上海滙豐銀行有限公司
聯席賬簿管理人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
海通國際證券有限公司 CE AAF806
香港上海滙豐銀行有限公司
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
聯席牽頭經辦人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
海通國際證券有限公司 CE AAF806
香港上海滙豐銀行有限公司
資本市場中介人 (5)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
海通國際證券有限公司 CE AAF806
香港上海滙豐銀行有限公司
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
申萬宏源證券（香港）有限公司 CE AAC927
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
達維律師事務所 中倫律師事務所 海問律師事務所 霍金路偉國際律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
方達律師事務所 方達律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 羅兵咸永道會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司 |
| 合規顧問 | 浤博資本有限公司 CE BPB716 |
| 收款銀行 | 中國銀行（香港）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Alibaba Investment | 26,000,000 HKD | 1,222,440 | 8.86% | 1.33% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 2 | GIC | 20,000,000 HKD | 940,335 | 6.82% | 1.02% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 3 | Baillie Gifford | 15,000,000 HKD | 705,255 | 5.11% | 0.77% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 4 | BlackRock | 15,000,000 HKD | 705,255 | 5.11% | 0.77% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 5 | 富达国际 | 15,000,000 HKD | 705,255 | 5.11% | 0.77% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 6 | Schroders | 15,000,000 HKD | 705,255 | 5.11% | 0.77% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 7 | 淡马锡 | 15,000,000 HKD | 705,255 | 5.11% | 0.77% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 8 | 上海中移基金 | 14,600,000 HKD | 686,445 | 4.98% | 0.75% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 9 | HHLRA FUNDS | 10,000,000 HKD | 470,160 | 3.41% | 0.51% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 10 | UBS AM | 10,000,000 HKD | 470,160 | 3.41% | 0.51% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 11 | 3W Fund | 10,000,000 HKD | 470,160 | 3.41% | 0.51% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 12 | Aspex | 10,000,000 HKD | 470,160 | 3.41% | 0.51% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 13 | CPE Fir | 5,000,000 HKD | 235,080 | 1.70% | 0.26% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 14 | 景林 | 5,000,000 HKD | 235,080 | 1.70% | 0.26% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 15 | GF Fund | 5,000,000 HKD | 235,065 | 1.70% | 0.26% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 16 | 联想 | 5,000,000 HKD | 235,080 | 1.70% | 0.26% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 17 | 未来资产证券（香港） | 5,000,000 HKD | 235,080 | 1.70% | 0.26% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 18 | 中兴通讯（香港） | 4,300,000 HKD | 202,170 | 1.47% | 0.22% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 19 | 工银理财 | 2,500,000 HKD | 117,540 | 0.85% | 0.13% | 6 個月 | 2026-10-28 |
| 20 | 平安资产管理 | 2,500,000 HKD | 117,540 | 0.85% | 0.13% | 6 個月 | 2026-10-28 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 沈亦晨 |
|---|---|
| 公司秘書 | 林一帆 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 沈亦晨 | — | 執行董事 |
| 2 | 孟怀宇 | — | 執行董事 |
| 3 | Wang Long | — | 執行董事 |
| 4 | 张弘 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 俞泽 | — | 非執行董事 |
| 2 | 章锟 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | Huang Weiping | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 赵行 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 徐黎黎 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 沈亦晨博士為單一最大股東，緊隨全球發售完成後將控制本公司合共29.55%的投票權。其他主要股東包括有光熠輝（9.33%）、有光致遠（5.20%）、LightAI EIP（4.73%）、MPC V L.P.（3.84%）等。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
曦智科技认购狂热，超额倍数高达5,784.7倍，反映出市场对18C特专科技股的空前追捧。最终中签率仅35.6%，但得益于回拨机制，相对其他热门股仍不算极端，而发售价定在183.2港元，未披露区间，显示定价可能较为坚决。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（A组最后一档）期望中签手数约0.9189手，反超乙头（B组第一档）的0.6手，形成罕见的倒挂现象，显示资金在中小户的分配效率更高。这表明大额申购者未获得预期中的优势，乙组门槛的性价比相对不足。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
内地投资者参与度达69.1%，为本次申购主力，显示内地资金对港股稀缺科技标的的浓厚兴趣。男性占六成，平均年龄41.6岁，整体呈现成熟、风险偏好较高的投资者画像。地域上未提供详细数据，但内地高占比暗示广深等大湾区可能贡献显著份额。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
