IPO時間線
券商截止申購
2026-06-02
上午截止
港交所截止招股
2026-06-02
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-06-03
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-06-04
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-06-04
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-06-04
夜晚
上市日 (T)
2026-06-05
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 天辰生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 01779 |
| 公司全稱 | 天辰生物－Ｂ |
| 行業 | 生物医药 |
| 主營業務 | 我們是一家臨床階段生物製藥公司 |
| 上市日期 | 2026-06-05 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國上海市浦東新區 |
| 公司地址 (香港) | 香港夏慤道16號遠東金融中心 |
| 註冊地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 (公开发售 + 国际配售) |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | 待提取 |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18A生物科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 96.06 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-05-28 至 2026-06-02 |
| 全球發售股數 | 14,193,150 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,419,350 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 12,773,800 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 待提取 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 94.8% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,363,393,989 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 4,803 |
| 2 手 | 100 | HK$ 9,606 |
| 3 手 | 150 | HK$ 14,409 |
| 4 手 | 200 | HK$ 19,212 |
| 5 手 | 250 | HK$ 24,015 |
| 6 手 | 300 | HK$ 28,818 |
| 7 手 | 350 | HK$ 33,621 |
| 8 手 | 400 | HK$ 38,424 |
| 9 手 | 450 | HK$ 43,227 |
| 10 手 | 500 | HK$ 48,030 |
| 12 手 | 600 | HK$ 57,636 |
| 14 手 | 700 | HK$ 67,242 |
| 16 手 | 800 | HK$ 76,848 |
| 18 手 | 900 | HK$ 86,454 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 96,060 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 144,090 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 192,120 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 240,150 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 288,180 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 336,210 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 384,240 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 432,270 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 480,300 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 576,360 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 672,420 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 768,480 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 864,540 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 960,600 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,921,200 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 2,881,800 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 3,842,400 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 4,803,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 5,763,600 |
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 6,724,200 |
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 7,684,800 |
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 8,645,400 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 9,606,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 19,212,000 |
| 6,000 手 | 300,000 | HK$ 28,818,000 |
| 8,000 手 | 400,000 | HK$ 38,424,000 |
| 10,000 手 | 500,000 | HK$ 48,030,000 |
| 12,000 手 | 600,000 | HK$ 57,636,000 |
| 14,193 手 | 709,650 | HK$ 68,168,979 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 待提取 |
| 盈利情況 | 亏损人民币137.3百万元 |
| 期末現金結餘 | 人民币28,400,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 3,300,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~0.24% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
國金證券（香港）有限公司 CE AAI195（獨家）
整體協調人 (6)
國金證券（香港）有限公司 CE AAI195
廣發証券（香港）經紀有限公司
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
山證國際證券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
聯席全球協調人 (6)
國金證券（香港）有限公司 CE AAI195
廣發証券（香港）經紀有限公司
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
山證國際證券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
聯席賬簿管理人 (6)
國金證券（香港）有限公司 CE AAI195
廣發証券（香港）經紀有限公司
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
山證國際證券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
聯席牽頭經辦人 (6)
國金證券（香港）有限公司 CE AAI195
廣發証券（香港）經紀有限公司
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
山證國際證券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
資本市場中介人 (7)
國金證券（香港）有限公司 CE AAI195
廣發証券（香港）經紀有限公司
農銀國際融資有限公司 CE AWL249
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
建銀國際金融有限公司 CE AJO225
山證國際證券有限公司 CE BEM330
TradeGo Markets Limited CE BRO637
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
柯伍陳律師事務所 海潤天睿律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
漢坤律師事務所有限法律責任合夥 中倫律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
中信銀行（國際）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
| H股證券登記處 | 卓佳證券登記有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 等值美元）OrbiMed Funds | 18,000,000 USD | 1,467,050 | 10.34% | 1.98% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 2 | －OrbiMed Genesis | 11,900,000 USD | 969,900 | 6.84% | 1.31% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 3 | －BIOG | 6,100,000 USD | 497,150 | 3.50% | 0.67% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 4 | TruMed | 12,000,000 USD | 977,850 | 6.89% | 1.32% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 5 | －TruMed Innovation Fund.. | 8,500,000 USD | 692,650 | 4.88% | 0.93% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 6 | －TruMed Master Fund | 3,500,000 USD | 285,200 | 2.01% | 0.39% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 7 | 华泰资本投资及其最终客户 | 20,000,000 USD | 1,630,050 | 11.48% | 2.20% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 8 | －最终客户（高毅） | 12,000,000 USD | 978,050 | 6.89% | 1.32% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 9 | －最终客户（睿郡） | 8,000,000 USD | 652,000 | 4.59% | 0.88% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 10 | 睿远基金 | 10,000,000 USD | 815,050 | 5.75% | 1.09% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 11 | －Vision Fund 1 | 5,800,000 USD | 474,650 | 3.34% | 0.64% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 12 | －GSC Fund 1 | 3,200,000 USD | 258,900 | 1.83% | 0.35% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 13 | －Horizon Fund 1 | 500,000 USD | 40,750 | 0.29% | 0.05% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 14 | －Horizon Next Fund | 500,000 USD | 40,750 | 0.29% | 0.05% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 15 | 富国 | 10,000,000 USD | 815,000 | 5.74% | 1.10% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 16 | －富国基金 | 8,400,000 USD | 685,450 | 4.83% | 0.92% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 17 | －富国香港 | 1,600,000 USD | 129,550 | 0.91% | 0.18% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 18 | 惠理 | 8,000,000 USD | 651,900 | 4.59% | 0.88% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 19 | －惠理基金管理香港有限公司 | 7,000,000 USD | 570,400 | 4.02% | 0.77% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 20 | －惠理基金管理公司 | 1,000,000 USD | 81,500 | 0.57% | 0.11% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 21 | GBAHIL | 5,000,000 USD | 407,500 | 2.87% | 0.55% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 22 | FR M | 2,000,000 USD | 163,000 | 1.15% | 0.22% | 6 個月 | 2026-12-05 |
| 23 | 源峰远景成长基金及中国银河国际投资（就源峰场外掉期而言） | 2,000,000 USD | 163,000 | 1.15% | 0.22% | 6 個月 | 2026-12-05 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 、 2020年 2020年 負 |
|---|---|
| 公司秘書 | 待提取 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 刘恒 | — | 執行董事 |
| 2 | 孙乃超 | — | 執行董事 |
| 3 | 谢鸣 | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 蔺剑 | — | 非執行董事 |
| 2 | 顾勤 | — | 非執行董事 |
| 3 | 薛涤 | — | 非執行董事 |
| 4 | 陈侃 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 萧耀熙 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 阮添士 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 杨春 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 周国防 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
暫無主要股東數據。
AI
AI Analysis
Market Sentiment
该股超额认购达4762.58倍，市场热度极度高涨，最终有效申请仅10.53%获配，一手中签率极低。最终发售价96.06港元，无区间数据但冻结资金规模庞大，反映出投资者对生物科技板块的强烈追捧。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
本次分配出现明显档位倒挂：甲尾（A组最后一档）申购50,000股，期望中签仅0.1785手；而乙头（B组第一档）申购60,000股，期望中签却达0.2401手。乙头中签期望反超甲尾，显示大额申购资金效率更优，甲尾参与者面临一定低效配置。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。不同券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
内地投资者参与比例达61.8%，明显高于香港本地（37.0%），显示该股在内地有较高的认知度和认购意愿。男性占比58.9%略高于女性，平均年龄42.4岁，整体申购人群呈现中年化、内地主导特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
