IPO時間線
券商截止申購
2026-05-15
上午截止
港交所截止招股
2026-05-15
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-05-18
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-05-19
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-05-19
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-05-19
夜晚
上市日 (T)
2026-05-20
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 馭勢科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01511 |
| 公司全稱 | 馭勢科技 |
| 行業 | 自动驾驶 |
| 主營業務 | 我们是大中华区专注于无人化L4级技术的自动驾驶解决方案供应商。我们目前专注于封闭场景（特别是在机场及厂区）中的商用车，旗下解决方案为全场景通用，已应用于各种开放及封闭场景，覆盖物流、营运及机动车辆，囊括L2级至L4级自动驾驶级别。 |
| 上市日期 | 2026-05-20 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 18C特专科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國北京市房山區弘安路85號院1號樓1層101室 |
| 公司地址 (香港) | 香港新界赤鱲角暢達路9號富豪機場酒店2樓202-203號舖 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.uisee.com |
| 股份過戶登記處 | |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 60.30 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 3,015 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期間 | 2026-05-12 至 2026-05-15 |
| 全球發售股數 | 14,461,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 723,100 股 (5.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 14,462手 (7,231手, 7,231手) |
| 國際配售股數 (初始) | 13,738,100 股 (95.0%) |
| 發行比例 | ~5.0% |
| 發行後總股本 | 162,485,020 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 0% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 872,010,360 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 3,015 |
| 2 手 | 100 | HK$ 6,030 |
| 3 手 | 150 | HK$ 9,045 |
| 4 手 | 200 | HK$ 12,060 |
| 5 手 | 250 | HK$ 15,075 |
| 6 手 | 300 | HK$ 18,090 |
| 7 手 | 350 | HK$ 21,105 |
| 8 手 | 400 | HK$ 24,120 |
| 9 手 | 450 | HK$ 27,135 |
| 10 手 | 500 | HK$ 30,150 |
| 12 手 | 600 | HK$ 36,180 |
| 14 手 | 700 | HK$ 42,210 |
| 16 手 | 800 | HK$ 48,240 |
| 18 手 | 900 | HK$ 54,270 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 60,300 |
| 30 手 | 1,500 | HK$ 90,450 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 120,600 |
| 50 手 | 2,500 | HK$ 150,750 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 180,900 |
| 70 手 | 3,500 | HK$ 211,050 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 241,200 |
| 90 手 | 4,500 | HK$ 271,350 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 301,500 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 361,800 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 422,100 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 482,400 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 542,700 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 603,000 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 1,206,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 1,809,000 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 2,412,000 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 3,015,000 |
| 1,200 手 | 60,000 | HK$ 3,618,000 |
| 1,400 手 | 70,000 | HK$ 4,221,000 |
| 1,600 手 | 80,000 | HK$ 4,824,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,800 手 | 90,000 | HK$ 5,427,000 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 6,030,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 12,060,000 |
| 6,000 手 | 300,000 | HK$ 18,090,000 |
| 7,231 手 | 361,550 | HK$ 21,801,465 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 9,797,800,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 亏损人民币230.2百万元 |
| 期末現金結餘 | 人民币191,200,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 76,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~8.8% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ -- |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約46.7%或371.5百萬港元將用于持續增強研發能力及提供解決方案； 2、約33.5%或266.5百萬港元將用于海內外業務拓展及提高商業化能力； 3、約9.8%或77.9百萬港元將用作戰略投資； 4、約10.0%或79.5百萬港元將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249（獨家）
保薦人兼整體協調人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
整體協調人 (1)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
聯席全球協調人 (5)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
星展亞洲融資有限公司 CE AAE430
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
洪泰證券有限公司 CE BJK437
聯席賬簿管理人 (13)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
星展亞洲融資有限公司 CE AAE430
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
洪泰證券有限公司 CE BJK437
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
光銀國際資本有限公司 CE BGH296
盈立證券有限公司 CE BJA907
信銀（香港）資本有限公司 CE AEQ982
華富建業證券有限公司 CE AAC577
力高證券有限公司 CE BIE918
百惠證券有限公司 CE BPQ161
軟庫中華金融服務有限公司 CE ABD523
聯席牽頭經辦人 (13)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
星展亞洲融資有限公司 CE AAE430
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
洪泰證券有限公司 CE BJK437
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
光銀國際資本有限公司 CE BGH296
盈立證券有限公司 CE BJA907
信銀（香港）資本有限公司 CE AEQ982
華富建業證券有限公司 CE AAC577
力高證券有限公司 CE BIE918
百惠證券有限公司 CE BPQ161
軟庫中華金融服務有限公司 CE ABD523
資本市場中介人 (13)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
星展亞洲融資有限公司 CE AAE430
中國銀河國際證券（香港）有限公司 CE AXM459
洪泰證券有限公司 CE BJK437
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
光銀國際資本有限公司 CE BGH296
盈立證券有限公司 CE BJA907
信銀（香港）資本有限公司 CE AEQ982
華富建業證券有限公司 CE AAC577
力高證券有限公司 CE BIE918
百惠證券有限公司 CE BPQ161
軟庫中華金融服務有限公司 CE ABD523
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
盛德律師事務所 金杜律師事務所 柯伍陳律師事務所 Lee & Lee LLP Hassan Al Khater Law Office |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
史密夫斐爾律師事務所 君合律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 |
星展銀行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 中信銀行（國際）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 洪泰证券有限公司 | — | — | — | — | 6 個月 | 2026-11-20 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 吴甘沙 |
|---|---|
| 公司秘書 | 江宗哲 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴甘沙 | — | 執行董事 |
| 2 | 周鑫 | — | 執行董事 |
| 3 | 江宗哲 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 吴军 | — | 非執行董事 |
| 2 | 周军 | — | 非執行董事 |
| 3 | 高晓虎 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 周明笙 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 白蕊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 杜子德 | — | 獨立非執行董事 |
主要股東
| 主要股東及持股 | 吴先生、姜先生、周先生、彭先生及北京司马驹为一组控股股东，紧接全球发售完成后直接拥有合共32.35%权益。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
驭势科技以6777.29倍超额认购引爆申购狂潮，中签率仅17.03%，属极端稀缺状态。最终发售价定在60.3港元，应为区间上限，反映市场对自动驾驶赛道的狂热定价。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购80,000股预期仅中0.335手，而乙头申购90,000股却稳得1手，甲尾资金效率显著低于乙头，形成罕见倒挂。高杠杆档位看似划算，但乙头实际中签量反而更高，打新成本结构下乙头更优。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
内地投资者占比63.8%，远超香港本地的35.4%，显示内地资金对特专科技股的强烈偏好。男性占比61.3%、平均年龄41.9岁，呈现成熟男性主导的申购画像，符合高风险板块特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
