IPO時間線
券商截止申購
2026-03-26
上午截止
港交所截止招股
2026-03-26
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-03-27
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-03-30
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-03-30
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-03-30
夜晚
上市日 (T)
2026-03-31
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 銅師傅 |
|---|---|
| 股票代碼 | 00664 |
| 公司全稱 | 銅師傅 |
| 行業 | 消費零售 |
| 主營業務 | 我們（即銅師傅）自成立以來，一直專注於將傳統工藝與現代設計和使用場景相結合，開發銅質文創產品。根據弗若斯特沙利文報告，截至2024年12月31日止年度，我們在中國銅質文創工藝產品市場按總收入計位列第一，市場份額達35.0%。 |
| 上市日期 | 2026-03-31 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 浙江省 建德市 洋溪街道雅鼎路777號 |
| 公司地址 (香港) | 灣仔 皇后大道東183號 合和中心 46樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | tongshifu.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 60.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 6,000 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-03-23 至 2026-03-26 |
| 全球發售股數 | 7,406,800 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 740,700 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 7,407手 (3,703手, 3,704手) |
| 國際配售股數 (初始) | 6,666,100 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~11.5% |
| 發行後總股本 | 64,406,800 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 6.8% |
| 回撥檔位 | 回拨A档 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 444,408,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 6,000 |
| 2 手 | 200 | HK$ 12,000 |
| 3 手 | 300 | HK$ 18,000 |
| 4 手 | 400 | HK$ 24,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 30,000 |
| 6 手 | 600 | HK$ 36,000 |
| 7 手 | 700 | HK$ 42,000 |
| 8 手 | 800 | HK$ 48,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 54,000 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 60,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 90,000 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 120,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 150,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 180,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 210,000 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 240,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 270,000 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 300,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 360,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 420,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 480,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 540,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 600,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,200,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,800,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,400,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,000,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 3,600,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 4,200,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 4,800,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 900 手 | 90,000 | HK$ 5,400,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 6,000,000 |
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 7,200,000 |
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 8,400,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 9,600,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 10,800,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 12,000,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 15,000,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 18,000,000 |
| 3,703 手 | 370,300 | HK$ 22,218,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 3,864,408,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣78.982百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 56,100,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~12.62% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 30.5 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 35.42 |
| 首日漲跌幅 | -49.17% |
| 首日成交量 | 2897000.0 |
| 首日成交額 | 111474000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約38.0%（相當于約158.8百萬港元）分配用于提升產品開發及設計能力，其乃增長策略的基礎； 2、約24.0%（相當于約100.3百萬港元）分配用于提升內部產能及加強需求預測與制造產出的一致性，從而提高履約靈活性并支持長期產品供應； 3、約24.0%（相當于約100.3百萬港元）分配用于擴大及加強零售及營銷基礎設施，重點鞏固在中國的直營店網絡、加快國際化布局及增強數字化營銷和內容開發能力； 4、約4.0%（相當于約16.7百萬港元）分配用于加強數字化和信息基礎設施； 5、約10.0%（相當于約41.8百萬港元）將保留用于一般營運資金及運營靈活性。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
整體協調人 (2)
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
聯席賬簿管理人 (7)
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中國光大證券（香港）有限公司 CE AAW536
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
百惠證券有限公司 CE BPQ161
聯席牽頭經辦人 (7)
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
中國光大證券（香港）有限公司 CE AAW536
利弗莫爾證券有限公司 CE BJN764
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
百惠證券有限公司 CE BPQ161
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 建投国际(香港)有限公司 | 30,000,000 HKD | — | 6.75% | — | 6 個月 | 2026-09-30 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 俞光 |
|---|---|
| 公司秘書 | 徐佳穎 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 俞先生持有23.24%的H股權益；順為持有11.85%的H股權益；天津金米持有8.46%的H股權益；北京合眾持有3.12%的境內非上市股份權益；上海如碼持有0.27%的境內非上市股份權益。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
超额认购59.55倍，中签率仅11.43%，显示申购热度较高。最终发售价定为60港元，入场费6000港元，市场情绪积极。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购700手期望中签0.28手，乙头申购800手期望中签0.41手，两者均极低。乙头资金效率略高于甲尾，未出现甲尾中签高于乙头的低效现象，档位分布无显著异常。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
人口统计数据缺失，内地与香港参与率无法获取，难以分析申购人群画像。建议以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
