IPO時間線
券商截止申購
2025-10-17
上午截止
港交所截止招股
2025-10-17
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2025-10-20
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2025-10-21
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2025-10-21
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2025-10-21
夜晚
上市日 (T)
2025-10-22
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) — 广和通 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 300638 |
| H股發售價 | HK$ 21.50 |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 广和通 |
|---|---|
| 股票代碼 | 00638 |
| 公司全稱 | 广和通 |
| 行業 | 無線通信模組 |
| 主營業務 | 我們是領先的無線通信模組提供商。我們的模組產品包括(i)數傳模組、(ii)智能模組及(iii) AI模組。同時，我們以模組產品為基礎，結合我們對下游應用場景的理解，向客戶提供定制化解決方案，包括(i)端側AI解決方案、(ii)機器人解決方案及(iii)其他解決方案。 |
| 上市日期 | 2025-10-22 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 廣東省 深圳市南山區 西麗街道西麗社區打石一路 深圳國際創新谷6棟 A座1101 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | fibocom.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 21.50 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 4,300 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-10-14 至 2025-10-17 |
| 全球發售股數 | 135,080,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 13,508,020 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 67,540手 (33,770手, 33,770手) |
| 國際配售股數 (初始) | 121,572,180 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~15.0% |
| 發行後總股本 | 900,533,742 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 43.0% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 2,904,224,300 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,300 |
| 2 手 | 400 | HK$ 8,600 |
| 3 手 | 600 | HK$ 12,900 |
| 4 手 | 800 | HK$ 17,200 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 21,500 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 25,800 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 30,100 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 34,400 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 38,700 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 43,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 64,500 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 86,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 107,500 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 129,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 150,500 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 172,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 193,500 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 215,000 |
| 75 手 | 15,000 | HK$ 322,500 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 430,000 |
| 125 手 | 25,000 | HK$ 537,500 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 645,000 |
| 175 手 | 35,000 | HK$ 752,500 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 860,000 |
| 225 手 | 45,000 | HK$ 967,500 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,075,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,290,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,505,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,720,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,935,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,150,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,300,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,450,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 8,600,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 10,750,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 12,900,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 15,050,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 17,200,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 19,350,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 21,500,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 43,000,000 |
| 15,000 手 | 3,000,000 | HK$ 64,500,000 |
| 20,000 手 | 4,000,000 | HK$ 86,000,000 |
| 25,000 手 | 5,000,000 | HK$ 107,500,000 |
| 33,770 手 | 6,754,000 | HK$ 145,211,000 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 19,361,475,453 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣423.2百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 18.98 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 21.5 |
| 首日漲跌幅 | -11.72% |
| 首日成交量 | 31770800.0 |
| 首日成交額 | 645676000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約55.0%（或1,479.2百萬港元）預期將分配作研發用途，主要包括與AI技術及機器人技術相關的技術創新及產品開發； 2、約15.0%（或403.4百萬港元）預期將于未來五年分配用于在中國深圳建設制造設施，主要用于生產(i)模塊產品及(ii)作為解決方案一部分的終端產品； 3、約10.0%（或268.9百萬港元）預期將分配用于償還若干計息銀行借款； 4、約10.0%（或268.9百萬港元）預期將分配用于戰略投資及╱或收購； 5、約10.0%（或268.9百萬港元）預期將用作營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
承銷團
獨家保薦人 (1)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
整體協調人 (3)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
國證國際證券（香港）有限公司 CE AUW685
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
聯席賬簿管理人 (6)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
國證國際證券（香港）有限公司 CE AUW685
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
華升證券（國際）有限公司 CE AFS030
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
聯席牽頭經辦人 (6)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
國證國際證券（香港）有限公司 CE AUW685
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
華升證券（國際）有限公司 CE AFS030
富途證券國際（香港）有限公司 CE AZT137
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Dream’ee (Hong Kong) Open-ended Fund Company | 39,998,600 HKD | — | 1.38% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 2 | RUIHUA (INTERNATIONAL) INVESTMENT LIMITED | 100,164,200 HKD | — | 3.45% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 3 | 广发国际资产管理有限公司 | 56,033,300 HKD | — | 1.93% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 4 | 广发基金管理有限公司 | 99,618,100 HKD | — | 3.43% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 5 | 国泰君安证券投资(香港)有限公司 | 65,716,900 HKD | — | 2.26% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 6 | 太平洋资产管理有限责任公司 | 124,523,700 HKD | — | 4.29% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 7 | 香港勤道赣通有限公司 | 538,914,700 HKD | — | 18.56% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 8 | 张晓雷 | 116,740,700 HKD | — | 4.02% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 9 | 智度投资(香港)有限公司 | 77,000,100 HKD | — | 2.65% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
| 10 | 中国太保投资管理(香港)有限公司 | 31,127,700 HKD | — | 1.07% | — | 6 個月 | 2026-04-22 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 張天瑜 |
|---|---|
| 公司秘書 | 陳仕江 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 張天瑜先生直接持有281,512,495股A股（佔已發行股本總額約36.78%），並被視為於2,627,960股庫存股中擁有權益（佔0.34%）。應凌鵬先生直接持有25,526,106股A股（佔3.33%），並通過廣和創虹持有19,281,816股A股（佔2.52%）。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
广和通超额认购倍数高达550.99倍，引发市场热烈追捧，共计191,156份有效申请。但整体中签率极低，尤其甲组分配极为紧张，体现打新热度与供需失衡。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购200,000股）期望中签仅0.1141手，而乙头（申购300,000股）期望中签达0.921手，甲尾中签量反而不及乙头十分之一，出现罕见的倒挂现象。这种分配显著偏向大资金，反映机制B下回拨规则与阶梯费率可能造成的效率差异，小额申购者资金使用效率远低于大额档位。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
本次申购人口统计数据（内地占比、性别分布等）均为零或缺失，无法分析具体画像。可能因登记处（卓佳）尚未披露或系统未录入所致，建议以交易所后续公告为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
