IPO時間線
券商截止申購
2026-02-05
上午截止
港交所截止招股
2026-02-05
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-02-06
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-02-09
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-02-09
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-02-09
夜晚
上市日 (T)
2026-02-10
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 愛芯元智 |
|---|---|
| 股票代碼 | 00600 |
| 公司全稱 | 愛芯元智 |
| 行業 | 半导体 |
| 主營業務 | 我们是AI推理SoC的供应商，专注为边缘计算与终端设备AI应用打造高性能感知与计算平台。 |
| 上市日期 | 2026-02-10 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 浙江省 寧波市 鎮海區莊市街道 中官西路777號 科創大廈17樓59室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號時代廣場 二座31樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.axera-tech.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 28.20 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 待提取 |
| 入場費 | 待提取 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-01-30 至 2026-02-05 |
| 全球發售股數 | 104,915,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 10,491,600 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 待提取 |
| 國際配售股數 (初始) | 94,423,600 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 587,760,481 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石佔比 | 48.8% |
| 回撥檔位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 2,958,608,640 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 2,820 |
| 2 手 | 200 | HK$ 5,640 |
| 3 手 | 300 | HK$ 8,460 |
| 4 手 | 400 | HK$ 11,280 |
| 5 手 | 500 | HK$ 14,100 |
| 6 手 | 600 | HK$ 16,920 |
| 7 手 | 700 | HK$ 19,740 |
| 8 手 | 800 | HK$ 22,560 |
| 9 手 | 900 | HK$ 25,380 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 28,200 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 56,400 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 84,600 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 112,800 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 141,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 169,200 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 197,400 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 225,600 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 253,800 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 282,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 564,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 846,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,128,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,410,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,692,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 1,974,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 2,256,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,538,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 2,820,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 5,640,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 8,460,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 11,280,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 14,100,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 16,920,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 19,740,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 22,560,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 25,380,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 28,200,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 56,400,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 84,600,000 |
| 52,458 手 | 5,245,800 | HK$ 147,931,560 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 16,574,845,564 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 亏损约人民币904.2百万元（2024年） |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本佔募資比例 | 待提取 |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 28.2 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 28.2 |
| 首日漲跌幅 | -23.76% |
| 首日成交量 | 22587400.0 |
| 首日成交額 | 635410000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約60.0%（或1,674.1百萬港元）將用于投資優化公司現有的技術平臺，主要對公司的現有產品進行逐步改進以提升性能及效率，及推出新產品； 2、約15.0%（或418.5百萬港元）將用于投資研發項目，主要以開發擴大公司的業務范圍的新技術； 3、約5.0%（或139.5百萬港元）將用于公司的銷售擴張； 4、約10.0%（或279.0百萬港元）將用于股權投資或收購，旨在進一步整合上下游行業資源； 5、約10.0%（或279.0百萬港元）將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安融資有限公司 CE AGS488
交銀國際(亞洲)有限公司 CE API271
整體協調人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
聯席賬簿管理人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
聯席牽頭經辦人 (3)
中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
國泰君安證券（香港）有限公司 CE ABY236
交銀國際證券有限公司 CE APJ121
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Desay SV Automotive Singapore Pte. Ltd. | 77,978,640 HKD | — | 2.64% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 2 | Factorial Master Fund | 54,583,920 HKD | — | 1.84% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 3 | GRANITE ASIA IX VCC | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 4 | Hel Ved Master Fund | 54,583,920 HKD | — | 1.84% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 5 | Jinyi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd. | 15,594,600 HKD | — | 0.53% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 6 | Joyson Electronics Holdings Hong Kong Limited | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 7 | JSC International Investment Fund SPC | 210,544,020 HKD | — | 7.12% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 8 | Jupiter Global Master Fund Ltd. | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 9 | NGS Super Pty Limited | 155,957,280 HKD | — | 5.27% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 10 | NonaVerse (Hong Kong) Limited | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 11 | Valliance Asset Management Limited | 54,583,920 HKD | — | 1.84% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 12 | 明山资本有限公司 | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 13 | 青岛观澜投资管理有限公司 | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 14 | 深圳市豪恩科技集团股份有限公司 | 38,989,320 HKD | — | 1.32% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 15 | 韦尔半导体香港有限公司 | 272,928,060 HKD | — | 9.22% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
| 16 | 新马服装国际有限公司 | 272,928,060 HKD | — | 9.22% | — | 6 個月 | 2026-08-10 |
董事及管理層
| 董事會主席 | QIU Xiaoxin |
|---|---|
| 公司秘書 | 施曉燁 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | QIU博士通过上海衿淩等实体控制约18.70%的H股，为单一最大股东集团。韦豪创芯通过韦豪实体合计持有约12.54%的H股。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
爱芯元智（00600）公开认购超额104.82倍，反映市场申购热情较高，但未触发回补机制，最终公开发售占比维持10%。甲组中签率47.4%，即每两人就有一人中签，相比近期热门半导体新股中签率偏高，显示一手申购策略有一定成功率。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾（申购10万股）与乙头（申购20万股）期望中签均为1手，甲尾资金效率明显更高，存在套利空间，但需注意乙组中签率可能受实际分配倾斜影响。各档位中签率差异较小，大额申购并未获得显著超额分配，显示分配相对平均。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同。）
Demographics
本次申购人口画像数据缺失，内地与香港参与者占比均为0%，可能因数据源遗漏，请以港交所官方文件为准。缺乏地区集中度信息，难以判断内地资金参与热度，投资者需关注后续市场公开信息。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
