IPO時間線
券商截止申購
2026-02-06
上午截止
港交所截止招股
2026-02-06
中午12:00截止
券商公佈中簽 (T-2)
2026-02-09
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
2026-02-10
下午
港交所公佈配發 (T-1)
2026-02-10
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
2026-02-10
夜晚
上市日 (T)
2026-02-11
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shenzhen (SZSE) — 先导智能 |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 300450 |
| H股發售價 | HK$ 45.80 |
| 其他市場股價 | Loading... |
| 參考匯率 | Loading... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | Loading... |
公司概覽
| 股票名稱 | 先導智能 |
|---|---|
| 股票代碼 | 00470 |
| 公司全稱 | 先導智能 |
| 行業 | 工業製造 |
| 主營業務 | 我們是智能裝備企業，為眾多新興產業提供智能裝備及解決方案。我們所交付的製造裝備及解決方案廣泛分佈於鋰電池、光伏電池以及電腦、通信及消費電子產品(3C)製造、智能物流、製氫及燃料電池生產、汽車製造及激光精密加工等多元應用領域。 |
| 上市日期 | 2026-02-11 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 江蘇省 無錫市新吳區 新錫路20號 |
| 公司地址 (香港) | 灣仔 皇后大道東183號 合和中心46樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | leadintelligent.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 45.80 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 4,580 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-02-03 至 2026-02-06 |
| 全球發售股數 | 107,658,400 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 9,361,600 股 (8.7%) |
| 公開發售手數 (初始) | 93,616手 (46,808手, 46,808手) |
| 國際配售股數 (初始) | 84,254,400 股 (91.3%) |
| 發行比例 | ~6.49% |
| 發行後總股本 | 1,659,779,034 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石佔比 | 43.2% |
| 回撥檔位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 4,930,754,720 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,580 |
| 2 手 | 200 | HK$ 9,160 |
| 3 手 | 300 | HK$ 13,740 |
| 4 手 | 400 | HK$ 18,320 |
| 5 手 | 500 | HK$ 22,900 |
| 6 手 | 600 | HK$ 27,480 |
| 7 手 | 700 | HK$ 32,060 |
| 8 手 | 800 | HK$ 36,640 |
| 9 手 | 900 | HK$ 41,220 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 45,800 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 91,600 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 137,400 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 183,200 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 229,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 274,800 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 320,600 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 366,400 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 412,200 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 458,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 916,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,374,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,832,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,290,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,748,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 3,206,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,664,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 4,122,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,580,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 6,870,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 9,160,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 11,450,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 13,740,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 16,030,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 18,320,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 20,610,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 22,900,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 45,800,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 68,700,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 91,600,000 |
| 25,000 手 | 2,500,000 | HK$ 114,500,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 137,400,000 |
| 40,000 手 | 4,000,000 | HK$ 183,200,000 |
| 46,808 手 | 4,680,800 | HK$ 214,380,640 |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 76,017,879,757 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 待提取 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣268.0百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 121,500,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~2.46% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
首日表現
| 首日收盤價 | HK$ 45.8 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 46.26 |
| 首日漲跌幅 | 14.30% |
| 首日成交量 | 26371200.0 |
| 首日成交額 | 1215060000.0 |
募集資金用途
| 款項用途 | 1、約40%或約1,666.4百萬港元將用于擴大全球研發、銷售及服務網絡以及選擇性實施戰略舉措，以作為全球化戰略的重要部分； 2、約30%或約1,249.8百萬港元將用于深化平臺化戰略； 3、約10%或約416.6百萬港元將用于產品設計及制造流程、智能裝備技術優化的研發，以提高其性能及運行的穩定性，并降低能源消耗，以協助客戶進一步提升生產效率及產品性能； 4、約10%或約416.6百萬港元，將用于提升數字化基礎設施及改善各業務流程的數字化能力，以提升運營效率； 5、約10%或約416.6百萬港元，將用作營運資金及一般企業用途。 |
|---|
承銷團
聯席保薦人 (2)
中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
摩根大通證券(遠東)有限公司 CE AAB026
整體協調人 (4)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited CE AAJ321
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
聯席賬簿管理人 (8)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited CE AAJ321
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
聯席牽頭經辦人 (8)
中信里昂證券有限公司 CE AAB893
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited CE AAJ321
華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
中銀國際亞洲有限公司 CE AET863
招銀國際融資有限公司 CE AVM940
工銀國際證券有限公司 CE ARO299
浦銀國際融資有限公司 CE BFZ375
農銀國際證券有限公司 CE ACX411
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Aspex Master Fund | 779,548,060 HKD | — | 15.81% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
| 2 | Millennium Capital Management (Singapore) Pte. Ltd. | 77,951,600 HKD | — | 1.58% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
| 3 | Morgan Stanley & Co. International plc | 155,907,780 HKD | — | 3.16% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
| 4 | MY Asian Opportunities Master Fund, L.P. | 233,863,960 HKD | — | 4.47% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
| 5 | Oaktree Funds | 233,863,960 HKD | — | 4.74% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
| 6 | Pinpoint Asset Management Limited | 155,907,780 HKD | — | 3.16% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
| 7 | Qube Master Fund Ltd | 155,907,780 HKD | — | 3.16% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
| 8 | Rome Garden Holding Limited | 77,951,600 HKD | — | 1.58% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
| 9 | 欧万达基金管理有限公司 | 155,907,780 HKD | — | 3.16% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
| 10 | 无锡金筹投资管理有限公司 | 116,931,980 HKD | — | 2.37% | — | 6 個月 | 2026-08-11 |
董事及管理層
| 董事會主席 | 王燕清 |
|---|---|
| 公司秘書 | 姚遙 |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 王先生直接持有0.56% A股，並通過拉薩欣導（持股21.46%）、無錫煜璽（持股4.43%）及上海卓遨（持股5.88%）間接持有29.97% A股，合計約30.53%股權。倪女士（王先生配偶）被視為於上海卓遨持有的5.88% A股及王先生控制的26.45% A股中擁有權益。 |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
先导智能IPO获79.54倍超额认购，市场情绪高涨，申购竞争激烈。最终一手中签率（hit_rate）约49.85%，在如此高倍数下仍属相对慷慨，或与发行规模及分配策略有关。发售价定为45.8港元，定价细节未披露区间，但高倍数下可能为上限定价，反映承销商较强信心。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
甲尾申购100,000股（即1,000手）与乙头申购150,000股（即1,500手）的期望中签均为1手，甲尾资金效率明显更高，存在轻微的结构性低效。通常乙头应拿到略多于甲尾的份额，这一反常点值得留意，但比较时需考虑券商手续费结构各异，实际净收益可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次申购人群数据暂未完整披露，内地及香港占比均显示为零，总持有人数为零，无法推断地域集中度或年龄性别分布。相较于常见的广东高参与度模式，此处数据缺失使人口画像分析无法进行，可能源于数据源滞后或错误，请以港交所官方文件为准。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Offering Structure
Subscription Tiers
IPO Timeline
