// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 天数智芯 |
|---|---|
| 股票代碼 | 09903 |
| 公司全稱 | 天数智芯 |
| 行業 | 半导体 |
| 主營業務 | 提供針對不同行業的通用GPU產品及AI算力解決方案，包括通用GPU芯片及加速卡，以及定制AI算力解決方案（包括通用GPU服務器及集群），將硬件與專有的軟件棧結合，以滿足客戶在訓練及推理場景中的特定需求。 |
| 上市日期 | 2026-01-08 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國上海市閔行區陳行公路2168號3幢101室 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.iluvatar.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持2825777.8% |
| 招股期間 | 2025-12-30 至 2026-01-05 |
| 發售價 | HK$ 144.60 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 14,460 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 90 |
| 香港公開發售股數 | 2,543,200 (2825777.8%) |
| 國際配售股數 | 22,888,600 (25431777.8%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 254,317,736 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 13,014 |
| 公開發售募資額 | HK$ 367,746,720 (2825777.8%) |
| 超額認購倍數 | 10.7x |
| 有效申請數目 | 180,802 |
| 受理申請數目 | 22,451 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 367,746,720 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 2825777.8% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 36,774,344,625 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣892.4百萬元（2024年） |
| 期末現金結餘 | 人民币511,800,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 168,200,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~5.4% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 190.2 |
| 首日漲跌幅 | 8.44% |
| 首日成交量 | 8228200.0 |
| 首日成交額 | 1404440000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約80.0%或2,782.9百萬港元將用于研發我們的產品及解決方案； 2、約10.0%或347.9百萬港元將于未來五年內用于銷售及市場推廣； 3、約10.0%或347.9百萬港元將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司（獨家）
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司（獨家）
整体协调人 (2)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
联席全球协调人 (4)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
中泰国际证券有限公司
联席账簿管理人 (7)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
中泰国际证券有限公司
保利证券有限公司
衡山证券资产管理有限公司
星河证券有限公司
联席牵头经办人 (7)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
中泰国际证券有限公司
保利证券有限公司
衡山证券资产管理有限公司
星河证券有限公司
资本市场中介人 (7)
华泰金融控股（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
国信证券（香港）经纪有限公司
中泰国际证券有限公司
保利证券有限公司
衡山证券资产管理有限公司
星河证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 霍金路伟律师行 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
凯易律师事务所 环球律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 華泰資本投資有限公司（有關九 | 1,129,900 | 4.44% | 0.46% | — | — |
| 2 | Wind Sabre Fund SPC（代表 | 1,076,100 | 4.23% | 0.44% | — | — |
| 3 | Duckling Fund, L.P. | 1,076,100 | 4.23% | 0.44% | — | — |
| 4 | 匯添富資產管理（香港）有限 | 1,076,100 | 4.23% | 0.44% | — | — |
| 5 | 明山資本有限公司 | 807,100 | 3.17% | 0.33% | — | — |
| 6 | Qin Wan Investment Limited | 762,600 | 3.00% | 0.31% | — | — |
| 7 | 第四範式國際有限公司 | 691,500 | 2.72% | 0.28% | — | — |
| 8 | UBS Asset Management | 538,000 | 2.12% | 0.22% | — | — |
| 9 | 中國東方國際資產管理有限 | 376,600 | 1.48% | 0.15% | — | — |
| 10 | 華夏基金（香港）有限公司 | 322,800 | 1.27% | 0.13% | — | — |
| 11 | 安擎國際有限公司 | 228,800 | 0.90% | 0.09% | — | — |
| 12 | 華勝天成科技（香港）有限公司 | 228,200 | 0.90% | 0.09% | — | — |
| 13 | 中興通訊（香港）有限公司(3) | 151,000 | 0.59% | 0.06% | — | — |
| 14 | 芯鑫控股有限公司(3) | 114,400 | 0.45% | 0.05% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 蓋魯江 |
|---|---|
| 公司秘書 | 楊磊 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 盖鲁江 | — | 執行董事 |
| 2 | 孙怡乐 | — | 執行董事 |
| 3 | 刘峥 | — | 執行董事 |
| 4 | 杨磊 | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 王晨 | — | 非執行董事 |
| 2 | 寇潇潇 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 滕勇 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 任今涛 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王燕 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 緊隨全球發售完成後，上海數麒（由蓋魯江先生控制）持有約21.25%權益，黎輝先生（通過大鉦資本實體）持有約24.12%權益，沙汪洋先生持有約19.51%權益，中國工商銀行持有約17.17%權益，李榮輝先生持有約8.89%權益，朱祥凱先生持有約6.76%權益。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 102,763 | 7,193 | 0.07 |
| 200 | 7,517 | 588 | 0.08 |
| 300 | 16,673 | 1,307 | 0.08 |
| 400 | 2,094 | 165 | 0.08 |
| 500 | 2,250 | 178 | 0.08 |
| 600 | 2,759 | 219 | 0.08 |
| 700 | 1,575 | 126 | 0.08 |
| 800 | 823 | 66 | 0.08 |
| 900 | 511 | 41 | 0.08 |
| 1,000 | 7,184 | 577 | 0.08 |
| 1,500 | 2,383 | 192 | 0.08 |
| 2,000 | 2,557 | 207 | 0.08 |
| 2,500 | 1,460 | 119 | 0.08 |
| 3,000 | 1,789 | 146 | 0.08 |
| 3,500 | 993 | 82 | 0.08 |
| 4,000 | 1,116 | 93 | 0.08 |
| 4,500 | 739 | 62 | 0.09 |
| 5,000 | 1,805 | 152 | 0.09 |
| 6,000 | 1,323 | 112 | 0.08 |
| 7,000 | 1,378 | 117 | 0.08 |
| 8,000 | 1,112 | 95 | 0.09 |
| 9,000 | 831 | 71 | 0.08 |
| 10,000 | 4,595 | 393 | 0.09 |
| 20,000 | 2,742 | 235 | 0.08 |
| 30,000 | 2,095 | 180 | 0.09 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 40,000 | 5,722 | 1,717 | 1.32 |
| 50,000 | 924 | 278 | 1.30 |
| 60,000 | 555 | 168 | 1.32 |
| 70,000 | 477 | 145 | 1.33 |
| 80,000 | 357 | 109 | 1.28 |
| 90,000 | 214 | 66 | 1.35 |
| 100,000 | 764 | 236 | 1.30 |
| 200,000 | 327 | 102 | 1.40 |
| 300,000 | 116 | 37 | 1.20 |
| 400,000 | 61 | 20 | 1.20 |
| 500,000 | 38 | 13 | 1.50 |
| 600,000 | 32 | 11 | 1.20 |
| 700,000 | 27 | 10 | 1.40 |
| 800,000 | 14 | 6 | 1.60 |
| 900,000 | 11 | 5 | 1.80 |
| 1,000,000 | 7 | 4 | 2.00 |
| 1,100,000 | 5 | 3 | 1.10 |
| 1,271,600 | 84 | 51 | 1.27 |
發行比例
配發基準
