// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 三環集團 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06951 |
| 公司全稱 | 三環集團 |
| 行業 | 工業製造 |
| 主營業務 | 我們是電子陶瓷材料和零部件解決方案提供商，產品包括電子及陶瓷材料、電子元件、通信器件、設備組件，應用於通信、AI及數據中心、消費電子、汽車電子、半導體製造及封裝、新能源、智能工業控制等領域。 |
| 上市日期 | 2026-07-09 |
| 發售章程規則 | |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 廣東省潮州市鳳塘三環工業城 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | cctc.cc |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 暫無數據 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-06-30 至 2026-07-06 |
| 發售價 | HK$ 100.30 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 10,030 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 71,364,300 |
| 香港公開發售股數 | 7,136,500 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 64,227,800 (90.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 1,987,861,671 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 7,157,839,290 |
| 公開發售募資額 | HK$ 715,790,950 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 327.5x |
| 有效申請數目 | 174,984 |
| 受理申請數目 | 40,369 |
| 重新分配 | 否 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | 暫無數據 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 暫無數據 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣2,617.0百萬元 |
| 期末現金結餘 | 暫無數據 |
| 上市成本 | 暫無數據 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 約41.2%用於國外新建擴建項目及自動化建設，約48.8%用於技術迭代和材料創新，約10.0%用於營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
独家保荐人 (1)
中国银河国际证券（香港）有限公司（獨家）
保荐人兼整体协调人 (1)
中国银河国际证券（香港）有限公司（獨家）
整体协调人 (1)
中国银河国际证券（香港）有限公司（獨家）
联席全球协调人 (4)
中国银河国际证券（香港）有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
联席账簿管理人 (5)
中国银河国际证券（香港）有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
联席牵头经办人 (5)
中国银河国际证券（香港）有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
资本市场中介人 (5)
中国银河国际证券（香港）有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
建银国际金融有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
富而德律师事务所 君合律师事务所 Jun He Law Offices LLC |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
金杜律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 信永中和（香港）会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 中国农业银行有限公司香港分行 |
| 穩定價格操作人 | 中国银河国际证券（香港）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Taibai Investments Pte. Ltd.（「淡馬錫」） | 3,906,700 | 5.47% | 0.20% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 2 | JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited | 3,906,700 | 5.47% | 0.20% | — | — |
| 3 | CPE River Investment Limited（「CPE River」） | 3,906,700 | 5.47% | 0.20% | — | — |
| 4 | Alibaba Investment Limited（「Alibaba Investment | 2,344,000 | 3.28% | 0.12% | — | — |
| 5 | 黃河投資有限公司（「黃河」） | 1,953,300 | 2.74% | 0.10% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 6 | 高盛資產管理（香港）有限公司（「GSAM」） | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 7 | 宏利投資管理（香港）有限公司（「宏利投資」）， | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | — | — |
| 8 | 泰康人壽保險有限責任公司（「泰康人壽」） | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 9 | 匯添富基金管理股份有限公司（「匯添富基金」）及 | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | — | — |
| 10 | 博時基金（國際）有限公司（「博時國際」） | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 11 | 工銀理財有限責任公司（「工銀理財」） | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 12 | IvyRock Asset Management (HK) Limited（「IvyRock | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 13 | 大灣區共同家園投資有限公司（「大灣區共同家園投 | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 2027-01-08 | 2027-01-08 |
| 14 | Verition Multi-Strategy Master Fund Ltd.（「Verition | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | — | — |
| 15 | Schonfeld Global Master Fund L.P.（「GMF」）及 | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 李鋼 |
|---|---|
| 公司秘書 | 郭泓 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 張萬鎮 | — | 非執行董事 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李鋼 | — | 執行董事 |
| 2 | 馬艷紅 | — | 執行董事 |
| 3 | 邱基華 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 蔣利軍 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 溫學禮 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 蘇彥奇 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 黃斯穎 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 溫 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 張先生（通過直接及間接持股）持有約35.42%股份，三江投資持有約32.72%股份。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 62,183 | 429 | 0.01 |
| 200 | 8,572 | 118 | 0.01 |
| 300 | 6,795 | 141 | 0.02 |
| 400 | 17,053 | 471 | 0.03 |
| 500 | 3,523 | 122 | 0.03 |
| 600 | 1,778 | 74 | 0.04 |
| 700 | 1,451 | 70 | 0.05 |
| 800 | 1,499 | 83 | 0.06 |
| 900 | 5,414 | 336 | 0.06 |
| 1,000 | 7,519 | 519 | 0.07 |
| 1,500 | 3,578 | 370 | 0.10 |
| 2,000 | 4,087 | 564 | 0.14 |
| 2,500 | 2,234 | 385 | 0.17 |
| 3,000 | 2,589 | 536 | 0.21 |
| 3,500 | 1,471 | 355 | 0.24 |
| 4,000 | 1,814 | 501 | 0.28 |
| 4,500 | 1,186 | 368 | 0.31 |
| 5,000 | 2,893 | 998 | 0.34 |
| 6,000 | 1,898 | 786 | 0.41 |
| 7,000 | 1,438 | 695 | 0.48 |
| 8,000 | 1,437 | 793 | 0.55 |
| 9,000 | 1,211 | 752 | 0.62 |
| 10,000 | 7,290 | 5,030 | 0.69 |
| 20,000 | 4,809 | 1,827 | 1.38 |
| 30,000 | 2,674 | 187 | 2.07 |
| 40,000 | 3,267 | 2,482 | 2.76 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 50,000 | 10,033 | 9,835 | 1.00 |
| 100,000 | 2,279 | 2,189 | 2.00 |
| 150,000 | 968 | 911 | 3.00 |
| 200,000 | 651 | 600 | 4.00 |
| 250,000 | 759 | 684 | 5.00 |
| 500,000 | 306 | 246 | 10.00 |
| 750,000 | 98 | 69 | 15.00 |
| 1,000,000 | 84 | 51 | 20.00 |
| 1,250,000 | 28 | 14 | 25.00 |
| 1,500,000 | 24 | 10 | 30.00 |
| 2,000,000 | 46 | 10 | 40.00 |
| 2,500,000 | 4 | 4 | 50.00 |
| 3,000,000 | 8 | 7 | 60.00 |
| 3,568,200 | 33 | 31 | 71.36 |
發行比例
配發基準
