// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 瑞博生物－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 06938 |
| 公司全稱 | 瑞博生物－Ｂ |
| 行業 | 生物医药 |
| 主營業務 | 我們是一家從事小核酸藥物研究和開發，尤其專注於siRNA療法的生物製藥公司。我們擁有一款用於治療血栓性疾病的核心產品RBD4059（靶向FXI的siRNA），研發管線中共有七款自研藥物資產處於臨床試驗階段，涉及心血管、代謝類、腎臟和肝臟疾病的七種適應症，其中四款處於2期臨床試驗中。 |
| 上市日期 | 2026-01-09 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 江蘇省昆山市玉山鎮元豐路168號 |
| 公司地址 (香港) | 灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | ribolia.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨 |
| 招股期間 | 2025-12-31 至 2026-01-06 |
| 發售價 | HK$ 57.97 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 200 股 |
| 入場費 | HK$ 11,594 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 31,610,400 |
| 香港公開發售股數 | 2,748,800 (8.7%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | 暫無數據 |
| 發行後總股本 | 161,690,510 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,832,454,888 |
| 公開發售募資額 | HK$ 159,347,936 (8.7%) |
| 超額認購倍數 | 101.1x |
| 有效申請數目 | 42,771 |
| 受理申請數目 | 5,367 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 159,347,936 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 9,373,198,864 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 亏损人民币281.5百万元 |
| 期末現金結餘 | 人民币213,200,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 130,650,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 75.0 |
| 首日漲跌幅 | 41.62% |
| 首日成交量 | 14151800.0 |
| 首日成交額 | 1056890000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約37.4%（或551.0百萬港元）將用于核心產品RBD4059的研發； 2、約19.6%（或288.7百萬港元）將用于RBD5044的研發； 3、約15.9%（或234.6百萬港元）將用于RBD1016的研發； 4、約10.1%（或148.7百萬港元）將為研發處于臨床前申報試驗階段的管線資產提供資金； 5、約8.9%（或131.0百萬港元）將分配用于推進尚未進入臨床前申報試驗階段的臨床前資產的開發及加強技術平臺； 6、約8.1%（或119.5百萬港元）將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
花旗环球金融亚洲有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
花旗环球金融亚洲有限公司
整体协调人 (6)
中国国际金融香港证券有限公司
花旗环球金融亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
麦格理资本股份有限公司
农银国际融资有限公司
联席全球协调人 (7)
中国国际金融香港证券有限公司
花旗环球金融亚洲有限公司
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
麦格理资本股份有限公司
农银国际融资有限公司
国投证券（香港）有限公司
联席账簿管理人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup Global Markets Limited
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
麦格理资本股份有限公司
农银国际融资有限公司
国投证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (9)
中国国际金融香港证券有限公司
花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup Global Markets Limited
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
麦格理资本股份有限公司
农银国际证券有限公司
国投证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
资本市场中介人 (10)
中国国际金融香港证券有限公司
花旗环球金融亚洲有限公司
Citigroup Global Markets Limited
工银国际证券有限公司
中银国际亚洲有限公司
麦格理资本股份有限公司
农银国际融资有限公司
农银国际证券有限公司
国投证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
凯易律师事务所 中伦律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
美国美迈斯律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 东吴证券国际融资有限公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 華夏基金管理有限公司 | 2,013,200 | 6.40% | 1.20% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 2 | 大成國際資產管理有限公司及 | 2,013,200 | 6.40% | 1.20% | — | — |
| 3 | 大成國際資產管理有限公司 | 2,013,200 | 1.21% | 1.21% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 4 | 泰康人壽保險有限責任公司 | 1,610,400 | 5.10% | 1.00% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 5 | Himension Fund | 1,342,000 | 4.20% | 0.80% | — | — |
| 6 | Springs Capital (Hong Kong) | 1,342,000 | 4.20% | 0.80% | — | — |
| 7 | ErikSelinFastigheter | 1,342,000 | 0.81% | 0.81% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 8 | HimensionFund | 1,342,000 | 0.81% | 0.81% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 9 | MingxinGrowthVentures | 1,342,000 | 0.81% | 0.81% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 10 | SpringsCapital(HongKong) | 1,342,000 | 0.81% | 0.81% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 11 | Arc Avenue Asset | 671,000 | 2.10% | 0.40% | — | — |
| 12 | 上海拾貝能信私募基金管理 | 671,000 | 2.10% | 0.40% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 13 | ArcAvenueAsset | 671,000 | 0.40% | 0.40% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 14 | IvyRock Asset Management | 536,800 | 1.70% | 0.30% | — | — |
| 15 | BrightStoneHoldings | 536,800 | 0.32% | 0.32% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 16 | IvyRockAssetManagement | 536,800 | 0.32% | 0.32% | 2026-07-08 | 2026-07-08 |
| 17 | Guotai Junan Investments | 274,600 | 0.87% | 0.17% | — | — |
| 18 | 農銀國際資產管理有限 | 5,800 | 0.02% | — | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 梁子才 |
|---|---|
| 公司秘書 | 張甦 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 梁子才 | — | 執行董事 |
| 2 | 甘黎明 | — | 執行董事 |
| 3 | 张鸿雁 | — | 執行董事 |
非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 戚飞 | — | 非執行董事 |
| 2 | 李东方 | — | 非執行董事 |
| 3 | 李宇辉 | — | 非執行董事 |
| 4 | (1) 梁子才 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (6)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 宇学峰 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 马朝松 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 王瑞平 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 王番 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 王立杰 | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 张宁 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 梁博士、張博士、昆山瑞曼、昆山瑞興、昆山瑞技、昆山瑞控、莫華女士、席真教授、張禮和教授等一致行動人士合計持有約24.86%股權；先進製造產業投資基金（有限合夥）持有約7.07%；智魄有限公司持有約5.39%；上海磐霖資產管理有限公司持有約5.55%；昆山市國有資產監督管理辦公室持有約5.24%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200 | 26,796 | 457 | 0.02 |
| 400 | 2,121 | 72 | 0.03 |
| 600 | 1,068 | 54 | 0.05 |
| 800 | 3,408 | 227 | 0.07 |
| 1,000 | 749 | 62 | 0.08 |
| 1,200 | 211 | 21 | 0.10 |
| 1,400 | 175 | 20 | 0.11 |
| 1,600 | 434 | 56 | 0.13 |
| 1,800 | 344 | 50 | 0.14 |
| 2,000 | 1,897 | 304 | 0.16 |
| 3,000 | 586 | 141 | 0.24 |
| 4,000 | 481 | 154 | 0.32 |
| 5,000 | 319 | 127 | 0.40 |
| 6,000 | 304 | 145 | 0.48 |
| 7,000 | 180 | 100 | 0.56 |
| 8,000 | 212 | 135 | 0.64 |
| 9,000 | 142 | 101 | 0.71 |
| 10,000 | 978 | 775 | 0.79 |
| 20,000 | 680 | 397 | 1.58 |
| 30,000 | 234 | 88 | 2.37 |
| 40,000 | 156 | 21 | 3.14 |
| 50,000 | 120 | 110 | 3.93 |
| 60,000 | 93 | 65 | 4.71 |
| 70,000 | 53 | 26 | 5.50 |
| 80,000 | 88 | 23 | 6.28 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 90,000 | 466 | 106 | 3.24 |
| 100,000 | 151 | 89 | 3.60 |
| 150,000 | 87 | 33 | 5.40 |
| 200,000 | 73 | 13 | 7.20 |
| 250,000 | 34 | 33 | 9.00 |
| 300,000 | 18 | 14 | 10.80 |
| 350,000 | 11 | 6 | 12.60 |
| 400,000 | 21 | 7 | 14.40 |
| 500,000 | 13 | 12 | 18.00 |
| 600,000 | 6 | 3 | 21.60 |
| 700,000 | 9 | 1 | 25.20 |
| 800,000 | 6 | 4 | 28.80 |
| 900,000 | 2 | 1 | 32.40 |
| 1,000,000 | 11 | 10 | 36.00 |
| 1,374,400 | 34 | 10 | 49.48 |
配發基準
