// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 商米科技－Ｗ |
|---|---|
| 股票代碼 | 06810 |
| 公司全稱 | 商米科技－Ｗ |
| 行業 | 商業物聯網 |
| 主營業務 | 我們是全球領先的商業物聯網(BIoT)解決方案提供商。我們的顛覆性解決方案集成了智能硬件、軟件及數據洞察，賦能眾多線下商業場景實現數字化轉型，提升核心商業運營流程（如支付、會員管理、訂單履約、存貨控制及員工管理）效率。 |
| 上市日期 | 2026-04-29 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 8A不同投票權 |
| 同股不同權 | 是 |
| 公司地址 (中國內地) | 上海市 楊浦區 淞滬路388號7號樓6樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場 二座31樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | sunmi.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-04-21 至 2026-04-24 |
| 發售價 | HK$ 24.86 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 2,486 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 42,626,800 |
| 香港公開發售股數 | 4,262,700 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 38,364,100 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.59% |
| 發行後總股本 | 402,626,800 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,059,702,248 |
| 公開發售募資額 | HK$ 105,970,722 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 2,003.2x |
| 有效申請數目 | 204,939 |
| 受理申請數目 | — |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 105,970,722 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 10,009,302,248 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣222.6百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币347,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 150,980,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~14.25% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 97.5 |
| 首日漲跌幅 | 241.11% |
| 首日成交量 | 11753400.0 |
| 首日成交額 | 1092450000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約363.5百萬港元（或約40.0%）用于為BIoT軟硬件解決方案的研發提供資金； 2、約272.6百萬港元（或約30.0%）用于撥付加強供應鏈及生產運營； 3、約181.7百萬港元（或約20.0%）用于撥付實施全球市場擴張計劃； 4、約90.9百萬港元（或約10.0%）將用于營運資金及其他一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (3)
德意志证券亚洲有限公司
中信证券（香港）有限公司
农银国际融资有限公司
整体协调人 (4)
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
农银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
联席账簿管理人 (14)
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
农银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
越秀证券有限公司
黄河证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
天大证券有限公司
微牛证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
西牛证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
联席牵头经办人 (14)
德意志银行香港分行
中信里昂证券有限公司
农银国际证券有限公司
招银国际融资有限公司
申万宏源证券（香港）有限公司
越秀证券有限公司
黄河证券有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
天大证券有限公司
微牛证券有限公司
元宇宙（国际）证券有限公司
西牛证券有限公司
利弗莫尔证券有限公司
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 林先生(1)—(1) | 98,584,276 | 24.49% | — | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 2 | 雲鑫創投 | 98,182,427 | 32.29% | 24.39% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 3 | 漢濤諮詢 | 29,515,358 | 9.71% | 7.33% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 4 | 沃郵合夥 | 28,877,670 | 9.50% | 7.17% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 5 | 金星創投 | 28,011,271 | 9.21% | 6.96% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 6 | 深創投集團 | 24,777,737 | 8.15% | 6.15% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 7 | 善商投資 | 14,832,000 | 4.88% | 3.68% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 8 | 沃有合夥 | 10,622,371 | 3.49% | 2.64% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 9 | XINWUTANGCO., | 9,945,700 | 3.27% | 2.47% | 2026-10-28 | 2026-10-28 |
| 10 | 丁迪 | 9,444,524 | 3.11% | 2.35% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 11 | JiangNanchun(4) | 5,042,068 | 1.66% | 1.25% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 12 | 農銀穩盈 | 4,660,874 | 1.53% | 1.16% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 13 | 暴龍投資 | 3,559,097 | 1.17% | 0.88% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 14 | 光易投資 | 2,139,086 | 0.70% | 0.53% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 15 | 寧波握友 | 1,751,241 | 0.58% | 0.43% | 2027-04-28 | 2027-04-28 |
| 16 | ChinaOrientEnhanced | 1,575,100 | 0.52% | 0.39% | 2027-03-28 | 2027-03-28 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 林喆 |
|---|---|
| 公司秘書 | 陳肖旌 |
暫無董事數據。
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 林先生直接持有98,584,276股A類股份，並通過沃郵合夥、沃有合夥及寧波握友控制合共41,251,282股B類普通股，合共佔緊隨全球發售完成後已發行股本中投票權的79.63%（保留事項及特別事項除外）及34.73%（保留事項及特別事項）。雲鑫創投持有98,182,427股B類普通股（32.29%），漢濤諮詢持有29,515,358股（9.71%），金星創投持有28,011,271股（9.21%），深創投集團持有24,777,737股（8.15%）。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 51,358 | 2,568 | 0.05 |
| 200 | 9,702 | 494 | 0.05 |
| 300 | 24,962 | 1,285 | 0.05 |
| 400 | 5,399 | 281 | 0.05 |
| 500 | 5,126 | 268 | 0.05 |
| 600 | 3,367 | 177 | 0.05 |
| 700 | 2,582 | 136 | 0.05 |
| 800 | 2,874 | 152 | 0.05 |
| 900 | 1,879 | 100 | 0.05 |
| 1,000 | 10,233 | 550 | 0.05 |
| 1,500 | 13,957 | 755 | 0.05 |
| 2,000 | 3,817 | 207 | 0.05 |
| 2,500 | 1,722 | 94 | 0.06 |
| 3,000 | 2,186 | 130 | 0.06 |
| 3,500 | 3,457 | 220 | 0.06 |
| 4,000 | 2,363 | 155 | 0.06 |
| 4,500 | 1,421 | 95 | 0.07 |
| 5,000 | 2,970 | 205 | 0.07 |
| 6,000 | 2,300 | 180 | 0.08 |
| 7,000 | 2,119 | 175 | 0.08 |
| 8,000 | 2,222 | 189 | 0.09 |
| 9,000 | 1,804 | 160 | 0.09 |
| 10,000 | 7,625 | 708 | 0.09 |
| 20,000 | 4,790 | 735 | 0.16 |
| 30,000 | 3,578 | 720 | 0.21 |
| 40,000 | 2,798 | 728 | 0.28 |
| 50,000 | 8,523 | 2,772 | 0.35 |
| 100,000 | 4,322 | 2,820 | 0.70 |
| 150,000 | 1,922 | 1,922 | 1.05 |
| 200,000 | 2,212 | 121 | 1.00 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 250,000 | 3,990 | 1,391 | 1.25 |
| 300,000 | 1,236 | 532 | 1.50 |
| 350,000 | 860 | 441 | 1.40 |
| 400,000 | 787 | 470 | 1.60 |
| 450,000 | 545 | 377 | 1.80 |
| 500,000 | 777 | 777 | 2.00 |
| 600,000 | 560 | 10 | 1.80 |
| 700,000 | 370 | 42 | 2.10 |
| 800,000 | 355 | 100 | 2.40 |
| 900,000 | 218 | 99 | 2.70 |
| 1,000,000 | 565 | 565 | 3.00 |
| 1,500,000 | 311 | 145 | 3.00 |
| 2,131,300 | 775 | 775 | 4.26 |
發行比例
配發基準
