// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 瀾起科技 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06809 |
| 公司全稱 | 瀾起科技 |
| 行業 | 半导体 |
| 主營業務 | 我們是一家全球領先的無晶圓廠集成電路設計公司，專注於為雲計算及AI基礎設施提供創新、可靠且高能效的互連解決方案。我們向行業領先的客戶提供互連類芯片，包括內存互連芯片及PCIe/CXL互連芯片，應用場景涵蓋包括數據中心、服務器及電腦在內的廣泛終端領域。 |
| 上市日期 | 2026-02-09 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 上海市徐匯區 漕寶路181號 1幢15層 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣希慎道33號 利園一期19樓1918室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.montage-tech.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2026-01-30 至 2026-02-04 |
| 發售價 | HK$ 106.89 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 10,689 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 65,890,000 |
| 香港公開發售股數 | 6,589,000 (10.0%) |
| 國際配售股數 | — (0.0%) |
| 發行比例 | ~5.44% |
| 發行後總股本 | 1,212,316,521 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 7,042,982,100 |
| 公開發售募資額 | HK$ 704,298,210 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 707.3x |
| 有效申請數目 | 260,646 |
| 受理申請數目 | 56,356 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 704,298,210 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 129,600,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但招股章程未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣1,576.4百萬元（截至2025年9月30日止九個月） |
| 期末現金結餘 | 人民币165,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 138,360,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~2.0% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 168.0 |
| 首日漲跌幅 | 63.72% |
| 首日成交量 | 21167300.0 |
| 首日成交額 | 3396100000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約70.0%或4,833.2百萬港元將在未來五年內用于投資互連類芯片領域的研 發； 2、約5.0%或345.2百萬港元將用于提高我們的商業化能力； 3、約15.0%或1,035.7百萬港元將用于戰略投資及/或收購； 4、約10.0%或690.5百萬港元將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS Securities Hong Kong Limited
保荐人兼整体协调人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司
整体协调人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
联席全球协调人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
联席账簿管理人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
联席牵头经办人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
资本市场中介人 (5)
中国国际金融香港证券有限公司
摩根士丹利亚洲有限公司
UBS AG Hong Kong Branch
高盛（亚洲）有限责任公司
中信里昂证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 国浩律师（上海）事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师行 德恒律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 浩德融资有限公司 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中国银行（香港）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Management Inc.（「 | 4,814,800 | 7.31% | 0.40% | — | — |
| 2 | Aspex Master Fund（ | 3,064,000 | 4.65% | 0.25% | — | — |
| 3 | Asian Master Fund（ | 3,064,000 | 4.65% | 0.25% | — | — |
| 4 | 洲）有限公司（「霸 | 1,094,200 | 1.66% | 0.09% | — | — |
| 5 | Hel Ved Master Fund | 729,500 | 1.11% | 0.06% | — | — |
| 6 | 任公司（「泰康人 | 583,600 | 0.89% | 0.05% | — | — |
| 7 | Qube Master Fund Ltd | 364,700 | 0.55% | 0.03% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 楊崇和 |
|---|---|
| 公司秘書 | 傅曉 |
執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 杨崇和 | — | 執行董事 |
| 2 | Stephen Kuong-Io Tai | — | 執行董事 |
非執行董事 (2)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | Wang Rui | — | 非執行董事 |
| 2 | 方周婕 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 李若山 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | Yuhua Cheng | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 单海玲 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 高秉强 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 截至最後實際可行日期，楊崇和博士及Stephen Tai先生合計持有約4,361,066股A股，佔本公司已發行股份總數約0.36%。此外，楊崇和博士、Stephen Tai先生、方周婕女士及高級管理層成員合計持有一定比例股份。具體持股詳情請參閱招股章程「主要股東」章節。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 93,889 | 4,694 | 0.05 |
| 200 | 12,432 | 746 | 0.06 |
| 300 | 11,392 | 854 | 0.07 |
| 400 | 15,774 | 1,199 | 0.08 |
| 500 | 6,552 | 531 | 0.08 |
| 600 | 3,074 | 277 | 0.09 |
| 700 | 2,307 | 226 | 0.10 |
| 800 | 2,554 | 266 | 0.10 |
| 900 | 4,985 | 538 | 0.11 |
| 1,000 | 11,980 | 1,318 | 0.11 |
| 1,500 | 6,041 | 906 | 0.15 |
| 2,000 | 5,715 | 1,029 | 0.18 |
| 2,500 | 3,347 | 669 | 0.20 |
| 3,000 | 3,515 | 717 | 0.20 |
| 3,500 | 2,348 | 493 | 0.21 |
| 4,000 | 2,753 | 607 | 0.22 |
| 4,500 | 2,039 | 450 | 0.22 |
| 5,000 | 4,512 | 1,015 | 0.23 |
| 6,000 | 3,403 | 858 | 0.25 |
| 7,000 | 2,443 | 650 | 0.27 |
| 8,000 | 2,266 | 634 | 0.28 |
| 9,000 | 2,075 | 598 | 0.29 |
| 10,000 | 11,337 | 3,401 | 0.30 |
| 20,000 | 7,177 | 3,589 | 0.50 |
| 30,000 | 4,248 | 2,931 | 0.69 |
| 40,000 | 4,686 | 3,749 | 0.80 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 50,000 | 9,619 | 6,493 | 0.70 |
| 60,000 | 3,234 | 2,426 | 0.78 |
| 70,000 | 2,033 | 1,709 | 0.84 |
| 80,000 | 1,489 | 1,370 | 0.96 |
| 90,000 | 1,225 | 1,211 | 0.99 |
| 100,000 | 5,020 | 5,020 | 1.00 |
| 200,000 | 2,462 | 1,967 | 1.80 |
| 300,000 | 964 | 964 | 2.10 |
| 400,000 | 532 | 273 | 2.40 |
| 500,000 | 281 | 281 | 3.00 |
| 600,000 | 157 | 75 | 3.60 |
| 700,000 | 117 | 117 | 4.20 |
| 800,000 | 86 | 41 | 4.80 |
| 900,000 | 96 | 96 | 5.40 |
| 1,000,000 | 194 | 87 | 5.00 |
| 1,500,000 | 103 | 103 | 7.50 |
| 2,000,000 | 64 | 64 | 10.00 |
| 2,500,000 | 37 | 37 | 12.50 |
| 3,294,500 | 89 | 89 | 16.47 |
配發基準
