// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 聚水潭 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06687 |
| 公司全稱 | 聚水潭 |
| 行業 | 企业服务/软件 |
| 主營業務 | 提供雲端電商SaaS產品，包括電商SaaS ERP及其他電商運營SaaS產品，幫助商家客戶與電商平台相連，提供業務監控、運營及管理工具。 |
| 上市日期 | 2025-10-21 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 上海市 申長路990號 虹橋匯T4幢6樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1917室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | jushuitan.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2025-10-13 至 2025-10-16 |
| 發售價 | HK$ 30.60 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,060 |
| 面值 | RMB 0.0001 / 股 |
| 全球發售股數 | 68,166,200 |
| 香港公開發售股數 | 6,816,700 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 61,349,500 (90.0%) |
| 發行比例 | ~16.0% |
| 發行後總股本 | 426,038,600 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 2,085,885,720 |
| 公開發售募資額 | HK$ 208,591,020 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 1,953.0x |
| 有效申請數目 | 386,815 |
| 受理申請數目 | 49,338 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 208,591,020 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 13,036,781,160 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 盈利约人民币12.2百万元（2024年） |
| 期末現金結餘 | 人民币897,300,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 148,270,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 38.0 |
| 首日漲跌幅 | 23.86% |
| 首日成交量 | 37490700.0 |
| 首日成交額 | 1440500000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約55%或1,065.6百萬港元，將于未來五年用于提升研發能力，以豐富產品矩陣； 2、約25%或484.4百萬港元，將用于未來五年提升銷售及營銷能力； 3、約10%或193.8百萬港元，將在未來五年用于戰略投資； 4、約10%或193.8百萬港元，將用于一般公司用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Far East) Limited
保荐人兼整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
联席全球协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
联席账簿管理人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
富途证券国际（香港）有限公司
联席牵头经办人 (3)
中国国际金融香港证券有限公司
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
富途证券国际（香港）有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
达维律师事务所 通商律师事务所 衡力斯律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
年利达律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Blue Lake Capital Opportunity | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 2 | 匯添富基金管理股份有限公司 | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 3 | Fourier Capital Management | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 4 | 景林資產管理香港有限公司（「香 | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 5 | Jain Global Master Fund Ltd | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 6 | Perseverance Asset Management | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 7 | Stoneylake Global Alpha Fund | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 8 | WT資產管理有限公司（「WT資 | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
| 9 | 3W Fund Management Limited | 2,543,300 | 3.73% | 0.60% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 駱海東 |
|---|---|
| 公司秘書 | 劉路遙 |
執行董事 (4)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 骆海东 | — | 執行董事 |
| 2 | 贺兴建 | — | 執行董事 |
| 3 | 李灿升 | — | 執行董事 |
| 4 | 王瑜 | — | 執行董事 |
非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | Wang Donghui | — | 非執行董事 |
| 2 | 陈洪亮 | — | 非執行董事 |
| 3 | 周逵 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (8)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 罗玫 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 李嘉俊 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 盛凯强 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | (1) 截至最后实际可行日期，Wang Donghui | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | Wang Donghui | — | 獨立非執行董事 |
| 6 | 玫 | — | 獨立非執行董事 |
| 7 | 生、陈洪亮 | — | 獨立非執行董事 |
| 8 | 独立非执行董事须占董事会人数至少三分之一。Wang Donghui | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 駱先生（通過Black Tea Limited及投票委託協議）持有約39.37%的投票權；賀先生（通過Popogo Limited）持有約11.40%；Wang Donghui先生持有約7.93%；周逵先生（通過巨曜有限公司）持有約6.72%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 203,359 | 203,359 | 0.00 |
| 200 | 11,793 | 11,793 | 0.00 |
| 300 | 21,899 | 21,899 | 0.00 |
| 400 | 4,904 | 4,904 | 0.01 |
| 500 | 6,029 | 6,029 | 0.01 |
| 600 | 3,954 | 3,954 | 0.01 |
| 700 | 2,213 | 2,213 | 0.01 |
| 800 | 2,026 | 2,026 | 0.01 |
| 900 | 1,530 | 1,530 | 0.01 |
| 1,000 | 11,845 | 11,845 | 0.01 |
| 1,500 | 10,854 | 10,854 | 0.02 |
| 2,000 | 5,709 | 5,709 | 0.03 |
| 2,500 | 2,918 | 2,918 | 0.03 |
| 3,000 | 5,268 | 5,268 | 0.04 |
| 3,500 | 2,737 | 2,737 | 0.05 |
| 4,000 | 2,175 | 2,175 | 0.05 |
| 4,500 | 1,593 | 1,593 | 0.06 |
| 5,000 | 3,607 | 3,607 | 0.07 |
| 6,000 | 2,703 | 2,703 | 0.08 |
| 7,000 | 2,168 | 2,168 | 0.09 |
| 8,000 | 1,987 | 1,987 | 0.10 |
| 9,000 | 1,695 | 1,695 | 0.12 |
| 10,000 | 12,676 | 12,676 | 0.13 |
| 20,000 | 8,048 | 8,048 | 0.26 |
| 30,000 | 5,728 | 5,728 | 0.39 |
| 40,000 | 3,482 | 3,482 | 0.52 |
| 50,000 | 2,821 | 2,821 | 0.65 |
| 60,000 | 2,251 | 2,251 | 0.78 |
| 70,000 | 1,774 | 1,774 | 0.91 |
| 80,000 | 1,425 | 1,425 | 0.96 |
| 90,000 | 1,369 | 1,369 | 1.08 |
| 100,000 | 12,632 | 12,632 | 1.20 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 200,000 | 9,751 | 9,751 | 0.60 |
| 300,000 | 3,303 | 3,303 | 0.90 |
| 400,000 | 1,818 | 1,818 | 1.20 |
| 500,000 | 3,651 | 3,651 | 1.50 |
| 1,000,000 | 1,497 | 1,497 | 3.00 |
| 1,500,000 | 588 | 588 | 4.50 |
| 2,000,000 | 566 | 566 | 6.00 |
| 3,408,300 | 469 | 469 | 10.22 |
發行比例
配發基準
