// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 不同集团 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06090 |
| 公司全稱 | 不同集团 |
| 行業 | 消費零售 |
| 主營業務 | 我們是一家專注於設計並銷售育兒產品的中國公司。我們的首個品牌BeBeBus創立於2019年，一直專注於服務中高端消費者，並已成長為中國育兒產品市場的知名品牌。 |
| 上市日期 | 2025-09-23 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 上海市 普陀區 丹巴路 28弄10號樓3-4樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 灣仔 皇后大道東248號 大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | butong.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2025-09-15 至 2025-09-18 |
| 發售價 | HK$ 71.20 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 7,120 |
| 面值 | RMB 0.0001 / 股 |
| 全球發售股數 | 10,980,900 |
| 香港公開發售股數 | 1,098,100 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 9,882,800 (90.0%) |
| 發行比例 | ~12.1% |
| 發行後總股本 | 90,751,378 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 781,840,080 |
| 公開發售募資額 | HK$ 78,184,720 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 3,317.5x |
| 有效申請數目 | 154,400 |
| 受理申請數目 | 10,981 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 78,184,720 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 6,461,498,113 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於盈利狀態，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣58.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民币49,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 63,580,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~9.5% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 3.23 |
| 首日漲跌幅 | 1.89% |
| 首日成交量 | 16755000.0 |
| 首日成交額 | 54236800.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約25.7%或170.0百萬港元預計將用于提升生產能力； 2、約16.6%或110.0百萬港元預計將用于擴大于北美、歐洲及東南亞等海外市場的影響力； 3、約34.1%或225.5百萬港元將用于品牌活動及銷售網絡的擴大； 4、約13.6%或90.0百萬港元預計將用于研發新品，目標是擴大產品組合的廣度及深度； 5、約10%或66.2百萬港元預計將用作營運資金和一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
中信证券（香港）有限公司
海通国际资本有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
整体协调人 (3)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席账簿管理人 (7)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
百惠证券有限公司
联席牵头经办人 (7)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
百惠证券有限公司
资本市场中介人 (7)
中信里昂证券有限公司
海通国际证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
浦银国际融资有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
利弗莫尔证券有限公司
百惠证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
科律香港律师事务所 通商律师事务所 Harney Westwood & Riegels |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
亚司特律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利融资有限公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 交通银行股份有限公司香港分行 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WANGBOYAN | 42,240,920 | 46.55% | — | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 2 | TiantuVCUSDFundIL.P. | 7,374,400 | 8.13% | — | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 3 | L.P. | 7,036,560 | 7.75% | — | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 4 | TembusuBLimited | 6,254,740 | 6.89% | — | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 5 | WEILINGHOLDINGINC | 4,575,638 | 5.04% | — | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 6 | 泰康人壽保險有限責任公司 | 4,104,660 | 4.52% | — | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 7 | xutaiLimited | 1,228,840 | 1.35% | — | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 8 | IV-A,L.P. | 781,840 | 0.86% | — | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 9 | DKTLimited | 772,880 | 0.85% | — | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 10 | 上海通怡投資管 | 547,500 | 4.99% | 0.60% | — | — |
| 11 | 信庭基金 | 547,500 | 4.99% | 0.60% | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 12 | 華泰資本投資 | 547,500 | 4.99% | 0.60% | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
| 13 | GreatPraise | 547,500 | 4.99% | 0.60% | 2026-03-22 | 2026-03-22 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 汪蔚 |
|---|---|
| 公司秘書 | 顏棟 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 汪蔚 | — | 執行董事 |
| 2 | 沈凌 | — | 執行董事 |
| 3 | 颜栋 | — | 執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 严健军 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 余振球 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 陈颖琪 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | WANGBOYAN持有42,240,920股（46.55%），並通過投票委託協議控制SLING持有的5,400,000股（5.95%）。Tiantu USD持有7,374,400股（8.13%），Gaorong IV持有7,036,560股（7.75%），Tembusu持有6,254,740股（6.89%），SLING持有5,400,000股（5.95%），WEILING持有4,575,638股（5.04%）。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 43,701 | 437 | 0.01 |
| 200 | 10,957 | 112 | 0.01 |
| 300 | 6,089 | 73 | 0.01 |
| 400 | 3,160 | 38 | 0.01 |
| 500 | 3,622 | 45 | 0.01 |
| 600 | 6,629 | 88 | 0.01 |
| 700 | 1,512 | 21 | 0.01 |
| 800 | 1,367 | 20 | 0.01 |
| 900 | 1,099 | 17 | 0.02 |
| 1,000 | 8,882 | 142 | 0.02 |
| 1,500 | 3,940 | 89 | 0.02 |
| 2,000 | 3,234 | 91 | 0.03 |
| 2,500 | 2,591 | 84 | 0.03 |
| 3,000 | 2,347 | 84 | 0.04 |
| 3,500 | 1,579 | 61 | 0.04 |
| 4,000 | 1,627 | 65 | 0.04 |
| 4,500 | 1,150 | 47 | 0.04 |
| 5,000 | 2,639 | 112 | 0.04 |
| 6,000 | 2,386 | 115 | 0.05 |
| 7,000 | 1,990 | 98 | 0.05 |
| 8,000 | 1,591 | 84 | 0.06 |
| 9,000 | 1,274 | 69 | 0.05 |
| 10,000 | 8,662 | 476 | 0.05 |
| 20,000 | 4,614 | 415 | 0.08 |
| 30,000 | 2,979 | 357 | 0.12 |
| 40,000 | 2,301 | 322 | 0.12 |
| 50,000 | 2,091 | 335 | 0.15 |
| 60,000 | 2,587 | 486 | 0.18 |
| 70,000 | 5,189 | 1,108 | 0.21 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 80,000 | 1,948 | 468 | 0.24 |
| 90,000 | 801 | 180 | 0.18 |
| 100,000 | 3,116 | 748 | 0.20 |
| 150,000 | 1,894 | 653 | 0.30 |
| 200,000 | 1,116 | 502 | 0.40 |
| 250,000 | 881 | 485 | 0.50 |
| 300,000 | 661 | 426 | 0.60 |
| 350,000 | 327 | 243 | 0.70 |
| 400,000 | 480 | 403 | 0.80 |
| 500,000 | 202 | 197 | 1.00 |
| 549,000 | 1,185 | 1,185 | 1.10 |
發行比例
配發基準
