// 公司概覽 //
| 股票名稱 | 兆易创新 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03986 |
| 公司全稱 | 兆易创新 |
| 行業 | 半导体 |
| 主營業務 | 我們是一家多元芯片的集成電路設計公司，為客戶提供包括Flash、利基型DRAM、MCU、模擬芯片及傳感器芯片等多樣化芯片產品，可用於消費電子、汽車、工業應用（如工業自動化、儲能及電池管理）、PC及服務器、物聯網、網絡通信等領域，滿足客戶各種需求，以及包括相應算法、軟件在內的一整套系統及解決方案。 |
| 上市日期 | 2026-01-13 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 北京市 海淀區 豐豪東路9號院 8號樓1至5層101室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1915室 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.gigadevice.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2025-12-31 至 2026-01-08 |
| 發售價 | HK$ 162.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 16,200 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 全球發售股數 | 28,915,800 |
| 香港公開發售股數 | 2,891,600 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 26,024,200 (90.0%) |
| 發行比例 | ~4.15% |
| 發行後總股本 | 696,765,151 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 4,684,359,600 |
| 公開發售募資額 | HK$ 468,439,200 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 542.2x |
| 有效申請數目 | 148,419 |
| 受理申請數目 | 25,871 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 468,439,200 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 112,875,954,462 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情況 | 盈利约人民币1,100.9百万元 |
| 期末現金結餘 | 人民币7,863,100,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 69,960,000 |
| 上市成本佔募資比例 | 暫無數據 |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 235.0 |
| 首日漲跌幅 | 37.53% |
| 首日成交量 | 10434000.0 |
| 首日成交額 | 2393990000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約40.0%或1,672.3百萬港元將用于持續提升我們的研發能力； 2、約35.0%或1,463.2百萬港元將用于戰略性行業相關投資及收購； 3、約9.0%或376.3百萬港元將用于我們的全球戰略擴張及加強我們的全球影響力； 4、約6.0%或250.8百萬港元將用于提高營運效率； 5、約10.0%或418.1百萬港元將用于營運資金及其他一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰金融控股（香港）有限公司
整体协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席全球协调人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席账簿管理人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
联席牵头经办人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
资本市场中介人 (2)
中国国际金融香港证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
富而德律师事务所 金杜律师事务所 DLA Piper Singapore Pte. Ltd. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师行 中伦律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 本投資（就景林場 | 1,426,500 | 4.93% | 0.20% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 2 | Strategy Investment | 1,200,700 | 4.15% | 0.17% | — | — |
| 3 | DAMSIMF | 1,200,700 | 4.15% | 0.17% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 4 | 源峰基金管理有限公 | 1,035,000 | 3.58% | 0.15% | — | — |
| 5 | CPE | 1,035,000 | 3.58% | 0.15% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 6 | 奇點資產管理有限公 | 960,600 | 3.32% | 0.14% | — | — |
| 7 | 奇點資產 | 960,600 | 3.32% | 0.14% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 8 | Metazone | 960,600 | 3.32% | 0.14% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 9 | 資有限公司 （「華泰 | 886,100 | 3.06% | 0.13% | — | — |
| 10 | 本投資（就源峰基 | 886,100 | 3.06% | 0.13% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 11 | 天進貿易有限公司 | 480,300 | 1.66% | 0.07% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 12 | 港）有限公司 | 480,300 | 1.66% | 0.07% | — | — |
| 13 | 有限公司（「GBAD | 480,300 | 1.66% | 0.07% | — | — |
| 14 | 3WFund | 480,300 | 1.66% | 0.07% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 15 | GreenBetter | 480,300 | 1.66% | 0.07% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 16 | 新華資產管理 | 480,300 | 1.66% | 0.07% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 17 | 泰康人壽 | 480,300 | 1.66% | 0.07% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 18 | SummitRidge | 480,300 | 1.66% | 0.07% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 19 | 工銀理財 | 480,300 | 1.66% | 0.07% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 20 | GBAD基金管理 | 480,300 | 1.66% | 0.07% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
| 21 | Opportunities Fund | 240,100 | 0.83% | 0.03% | — | — |
| 22 | WindSabre | 240,100 | 0.83% | 0.03% | 2026-07-12 | 2026-07-12 |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 朱一明 |
|---|---|
| 公司秘書 | 董靈燕 |
執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 朱一明 | — | 執行董事 |
| 2 | 何卫 | — | 執行董事 |
| 3 | 胡洪 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 文恬 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (5)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 周海涛 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 钱鹤 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 杨小雯 | — | 獨立非執行董事 |
| 4 | 陈洁 | — | 獨立非執行董事 |
| 5 | 郑晓东 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 截至最後實際可行日期，本公司的主要股東包括朱一明先生（持有約6.58%的A股）、香港贏富得有限公司（持有約19.91%的A股）及其他A股股東（合計持有約77.87%的A股）。緊隨全球發售完成後（假設發售量調整權及超額配股權均未獲行使），朱一明先生持股比例約為6.75%，香港贏富得有限公司持股比例約為19.14%，其他A股股東持股比例約為74.96%，H股股東持股比例約為4.15%。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 100 | 48,658 | 974 | 0.02 |
| 200 | 8,274 | 249 | 0.03 |
| 300 | 15,497 | 596 | 0.04 |
| 400 | 2,758 | 127 | 0.05 |
| 500 | 3,235 | 171 | 0.05 |
| 600 | 3,654 | 216 | 0.06 |
| 700 | 1,898 | 123 | 0.07 |
| 800 | 1,546 | 109 | 0.07 |
| 900 | 1,312 | 99 | 0.08 |
| 1,000 | 8,663 | 694 | 0.08 |
| 1,500 | 4,161 | 425 | 0.10 |
| 2,000 | 3,487 | 419 | 0.12 |
| 2,500 | 2,206 | 304 | 0.14 |
| 3,000 | 2,520 | 386 | 0.15 |
| 3,500 | 1,814 | 305 | 0.17 |
| 4,000 | 1,648 | 297 | 0.18 |
| 4,500 | 1,275 | 253 | 0.20 |
| 5,000 | 2,667 | 561 | 0.21 |
| 6,000 | 2,112 | 482 | 0.23 |
| 7,000 | 1,643 | 415 | 0.25 |
| 8,000 | 1,260 | 353 | 0.28 |
| 9,000 | 1,116 | 342 | 0.31 |
| 10,000 | 6,372 | 2,040 | 0.32 |
| 20,000 | 4,056 | 1,947 | 0.48 |
| 30,000 | 3,895 | 2,571 | 0.66 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 40,000 | 5,709 | 4,568 | 0.80 |
| 50,000 | 1,573 | 1,435 | 0.90 |
| 60,000 | 1,013 | 1,013 | 1.02 |
| 70,000 | 760 | 74 | 1.12 |
| 80,000 | 504 | 101 | 1.20 |
| 90,000 | 356 | 100 | 1.26 |
| 100,000 | 1,574 | 536 | 1.30 |
| 200,000 | 538 | 538 | 2.00 |
| 300,000 | 236 | 130 | 2.70 |
| 400,000 | 93 | 86 | 2.80 |
| 500,000 | 69 | 69 | 3.00 |
| 600,000 | 50 | 34 | 3.60 |
| 700,000 | 26 | 26 | 4.20 |
| 800,000 | 34 | 11 | 4.00 |
| 900,000 | 15 | 6 | 4.50 |
| 1,000,000 | 26 | 13 | 5.00 |
| 1,200,000 | 34 | 34 | 4.80 |
| 1,445,800 | 82 | 82 | 5.78 |
發行比例
配發基準
