// 公司概覽 //
| 股票名稱 | HASHKEY HLDGS |
|---|---|
| 股票代碼 | 03887 |
| 公司全稱 | HASHKEY HLDGS |
| 行業 | 金融服務 |
| 主營業務 | 我們提供一個持牌數字資產平台以提供(i)交易促成服務、(ii)鏈上服務及(iii)資產管理服務。我們的平台具備發行和流通代幣化現實世界資產的能力，並已推出HashKey鏈－一個可擴展且具互操作性的Layer 2基礎架構，專為支持鏈上遷移而設計。 |
| 上市日期 | 2025-12-17 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 暫無數據 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 香港中環康樂廣場8號交易廣場3座14樓 |
| 公司地址 (香港) | 香港 中環 康樂廣場8號 交易廣場3座14樓 |
| 註冊地 | 暫無數據 |
| 上市方式 | 暫無數據 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | group.hashkey.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
// 發售資訊 //
| 發售機制 | 机制B |
|---|---|
| 回撥檔位 | 机制B不设回拨，公开发售占比维持10.0% |
| 招股期間 | 2025-12-09 至 2025-12-12 |
| 發售價 | HK$ 6.68 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 400 股 |
| 入場費 | HK$ 2,672 |
| 面值 | RMB 1e-05 / 股 |
| 全球發售股數 | 240,570,000 |
| 香港公開發售股數 | 24,057,200 (10.0%) |
| 國際配售股數 | 216,512,800 (90.0%) |
| 發行比例 | ~8.7% |
| 發行後總股本 | 2,765,176,002 股 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,607,007,600 |
| 公開發售募資額 | HK$ 160,702,096 (10.0%) |
| 超額認購倍數 | 393.7x |
| 有效申請數目 | 88,592 |
| 受理申請數目 | 29,791 |
| 重新分配 | 否 |
| 集資總額 | HK$ 160,702,096 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 最終公開發售佔比 | 10.0% |
// 估值與財務 //
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 17,800,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 暫無數據 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 盈利約720.7百萬港元 |
| 期末現金結餘 | 人民币306,800,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 125,300,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~8.1% |
| 首次公開發售前投資總額 | 暫無數據 |
// 首日表現
| 首日收盤價 | Loading... |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 6.7 |
| 首日漲跌幅 | -0.15% |
| 首日成交量 | 98920800.0 |
| 首日成交額 | 665577000.0 |
// K線圖 //
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// 募集資金用途
| 款項用途 | 1、約40.0%或570.5百萬港元用于在未來三到五年內升級技術及基礎設施； 2、約40.0%或570.5百萬港元將在未來三到五年用于擴大營運團隊、提高知名度及建立生態系統合作伙伴關系； 3、約10.0%或142.6百萬港元將在未來三到五年用于進一步加強營運及風險管理； 4、約10.0%或142.6百萬港元將用于營運資金及一般企業用途。 |
|---|
// 承銷團 //
联席保荐人 (2)
J.P. Morgan Securities (Far East) Limited
国泰君安融资有限公司
保荐人兼整体协调人 (2)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
整体协调人 (2)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
联席全球协调人 (3)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
联席账簿管理人 (6)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
胜利证券有限公司
联席牵头经办人 (9)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
胜利证券有限公司
艾德证券期货有限公司
第一上海证券有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
资本市场中介人 (9)
J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited
国泰君安证券（香港）有限公司
招银国际融资有限公司
艾德证券期货有限公司
第一上海证券有限公司
富途证券国际（香港）有限公司
华泰金融控股（香港）有限公司
老虎证券（香港）环球有限公司
胜利证券有限公司
// 服務提供商 //
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell Ogier |
| 保荐人/包销商法律顾问 | 盛信律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文有限公司 |
| 合规顾问 | 国泰君安融资有限公司 |
| 收款银行 | 渣打银行（香港）有限公司 |
// 基石投資者 //
配發結果公告
| # | 投資者名稱 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | UBS Asset | 11,655,600 | 4.84% | 0.42% | — | — |
| 2 | 至源控股有限公司 | 11,655,600 | 4.84% | 0.42% | — | — |
| 3 | 利通發展有限公司 | 11,655,600 | 4.84% | 0.42% | — | — |
| 4 | 富達基金（香港） | 5,827,600 | 2.42% | 0.21% | — | — |
// 董事及管理層 //
| 董事會主席 | 肖風 |
|---|---|
| 公司秘書 | 鄧景賢 |
執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 肖风 | — | 執行董事 |
非執行董事 (1)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 鲁伟鼎 | — | 非執行董事 |
獨立非執行董事 (3)
| # | 姓名 | 英文名 | 類別 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陈汀 | — | 獨立非執行董事 |
| 2 | 林志红 | — | 獨立非執行董事 |
| 3 | 黄宣德 | — | 獨立非執行董事 |
// 主要股東 //
| 主要股東及持股 | 控股股東為魯先生、GDZ International Limited、HashKey Fintech III及普星能量有限公司。魯先生通過GDZ International Limited及HashKey Fintech III持有本公司約22.29%股權（假設發售量調整權及超額配股權未獲行使）。 |
|---|
// 配發基準 //
甲組 (小額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 400 | 29,431 | 2,944 | 0.10 |
| 800 | 5,658 | 757 | 0.13 |
| 1,200 | 8,296 | 1,314 | 0.16 |
| 1,600 | 2,555 | 457 | 0.18 |
| 2,000 | 3,135 | 615 | 0.20 |
| 2,400 | 1,332 | 282 | 0.21 |
| 2,800 | 1,338 | 303 | 0.23 |
| 3,200 | 1,131 | 270 | 0.24 |
| 3,600 | 708 | 178 | 0.25 |
| 4,000 | 5,013 | 1,314 | 0.26 |
| 6,000 | 3,366 | 1,046 | 0.31 |
| 8,000 | 1,706 | 598 | 0.35 |
| 10,000 | 1,340 | 516 | 0.39 |
| 12,000 | 929 | 386 | 0.42 |
| 14,000 | 1,051 | 466 | 0.44 |
| 16,000 | 865 | 405 | 0.47 |
| 18,000 | 509 | 251 | 0.50 |
| 20,000 | 2,322 | 1,193 | 0.52 |
| 30,000 | 1,319 | 803 | 0.61 |
| 40,000 | 1,268 | 871 | 0.69 |
| 50,000 | 825 | 622 | 0.75 |
| 60,000 | 707 | 576 | 0.81 |
| 70,000 | 623 | 541 | 0.88 |
| 80,000 | 813 | 746 | 0.92 |
| 90,000 | 427 | 412 | 0.97 |
| 100,000 | 2,911 | 2,911 | 1.00 |
| 200,000 | 1,772 | 593 | 1.35 |
| 300,000 | 1,073 | 800 | 1.73 |
| 400,000 | 867 | 703 | 1.80 |
| 500,000 | 583 | 569 | 2.00 |
| 600,000 | 450 | 450 | 1.95 |
| 700,000 | 661 | 113 | 2.10 |
乙組 (大額申購)
| 申請股數 | 申請人數 | 獲配人數 | 期望手數 |
|---|---|---|---|
| 800,000 | 1,300 | 1,300 | 5.00 |
| 900,000 | 247 | 110 | 5.40 |
| 1,000,000 | 1,056 | 920 | 5.75 |
| 2,000,000 | 416 | 416 | 10.00 |
| 3,000,000 | 191 | 139 | 13.50 |
| 4,000,000 | 102 | 41 | 17.00 |
| 5,000,000 | 59 | 59 | 20.00 |
| 6,000,000 | 58 | 26 | 22.50 |
| 7,000,000 | 29 | 29 | 24.50 |
| 8,000,000 | 22 | 5 | 26.00 |
| 9,000,000 | 14 | 14 | 27.00 |
| 10,000,000 | 25 | 13 | 27.50 |
| 12,028,400 | 89 | 89 | 30.07 |
發行比例
配發基準
